دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR يهبط بشكل حاد مع تراجع التصعيد في حرب الشرق الأوسط مما يسحب سعر النفط إلى الانخفاض الحاد

• ارتدت الروبية الهندية بقوة مقابل الدولار الأمريكي مع إشارة كل من الولايات المتحدة وإيران إلى الاستعداد لإنهاء الحرب.
• تريد إيران ضمانات بعدم تكرار العدوان من الولايات المتحدة مقابل السلام.
• يواصل المستثمرون الأجانب تفريغ حصصهم في سوق الأسهم الهندي.

ترتد الروبية الهندية INR مقابل الدولار الأمريكي USD يوم الأربعاء بعد عطلة بسبب عيد شري ماهافير جايانتي في اليوم السابق. هبط زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR إلى ما يقرب من 93.00 من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 95.22 المسجل يوم الاثنين، حيث أدى التهدئة الكبيرة في حرب الشرق الأوسط، عقب تصريحات من كل من الولايات المتحدة وإيران تشير إلى استعدادهما لإنهاء الحرب، إلى تحسين جاذبية الأصول الحساسة للمخاطر.

الولايات المتحدة وإيران مستعدتان لإنهاء حرب الشرق الأوسط

في يوم الثلاثاء، قال رئيس إيران مسعود بيزشكيان لرئيس مجلس الاتحاد الأوروبي أنطونيو كوستا إن بلاده مستعدة لإنهاء الحرب مع الولايات المتحدة، لكنها تحتاج إلى ضمانات معينة، خاصة عدم تكرار العدوان، حسبما أفادت وكالة الأنباء الإيرانية الرسمية.

لقد أثقلت الآمال المتزايدة في نهاية حرب إيران أسعار النفط بشكل كبير على الرغم من بقاء قضايا إغلاق مضيق هرمز قائمة. انخفض سعر نفط غرب تكساس الوسيط WTI بنسبة تقارب 5% في التداول الأوروبي يوم الأربعاء، وهو سيناريو مواتٍ لعملات اقتصادات مثل الهند التي تعتمد بشكل كبير على واردات النفط لتلبية احتياجاتها من الطاقة.

أدت علامات التهدئة المهمة في حرب الولايات المتحدة وإيران إلى تراجع الطلب على أصول الملاذ الآمن، مثل الدولار الأمريكي. وحتى وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بانخفاض بنسبة 0.3% إلى ما يقرب من 99.50. كما انخفض مؤشر الدولار بنسبة تقارب 0.8% يوم الثلاثاء بعد تسجيله أعلى مستوى له في 10 أشهر عند حوالي 100.65.

المستثمرون الأجانب يواصلون تفريغ حصصهم في سوق الأسهم الهندي

تعتمد العملات في اقتصادات مثل الهند، التي لا تزال في مرحلة التطور، بشكل كبير على الاستثمارات الأجنبية من أجل نظام مالي قوي. وقد أدى التدفق المستمر للأموال الأجنبية خارج سوق الأسهم الهندي إلى إضعاف الروبية الهندية بشكل كبير في الأشهر الماضية.

في مارس، قام المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FIIs) بتفريغ حصصهم بقيمة 1,225,398.9 كرور روبية من سوق الأسهم الهندي بسبب الحرب في الشرق الأوسط، مع افتراض أن ارتفاع أسعار النفط في أعقاب الحرب سيكون عبئًا على أرباح مؤشر نيفتي 50 للربع الرابع من السنة المالية 2025-26.

التركيز على البيانات الأمريكية

يوم الأربعاء، سيركز المستثمرون على تقرير التغير في التوظيف ADP ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM لشهر مارس، وبيانات مبيعات التجزئة لشهر فبراير، والتي ستصدر خلال جلسة أمريكا الشمالية. ويتوقع الاقتصاديون أن يكون القطاع الخاص الأمريكي قد أوجد 40 ألف وظيفة جديدة، أقل من 63 ألف في فبراير.

من المتوقع أن يبلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM ارتفاعًا طفيفًا إلى 52.5 من القراءة السابقة 52.4. كما يُقدر أن مبيعات التجزئة الأمريكية قد نمت بنسبة 0.5% بعد انخفاضها بنسبة 0.2% في يناير.

التحليل الفني: الدولار الأمريكي مقابل الروبية الهندية USD/INR ينخفض إلى قرب المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا

يصحح زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية USD/INR بشكل حاد من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 95.22 إلى ما يقرب من 93.00 يوم الأربعاء. ومع ذلك، فإن استمرار تسجيل قمم وقيعان أعلى من منطقة التسعينات يشير إلى أن الهيكل الصعودي لم ينكسر بعد. وقد امتد الانخفاض إلى ما يقرب من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) للصعود لمدة 20 يومًا، والذي يتم تداوله حول 93.10.

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما دون 60.00 بعد بقائه داخل نطاق 60.00-80.00 لفترة طويلة، مما يشير إلى تعليق الزخم الصعودي مع بقاء التحيز الصعودي سليمًا.

يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا، الذي يقع حول 93.10، يليه مستويات القمم السابقة في نطاق 92.00-92.35. سيؤدي كسر هبوطي دون هذا النطاق إلى إضعاف الهيكل الصعودي العام ويفتح الطريق نحو أدنى مستوى في 5 مارس عند 91.35. على الجانب الصعودي، سيكون أعلى مستوى على الإطلاق عند 95.22 الحاجز الرئيسي للسعر الفوري. وسيعزز الاختراق الحاسم فوقه احتمالات تمديد الارتفاع نحو 96.00.