زوج دولار أمريكي/روبية هندية USD/INR يرتفع أكثر مع استمرار المستثمرين الأجانب في تقليص حصصهم في سوق الأسهم الهندية

• سجلت الروبية الهندية أدنى مستوى قياسي بالقرب من 90.70 مقابل الدولار الأمريكي بسبب التدفق المستمر للأموال الأجنبية من الهند.
• يتوقع المستثمرون أن يخفض بنك الاحتياطي الهندي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.25% يوم الجمعة.
• تؤدي بيانات وظائف ADP الضعيفة في الولايات المتحدة إلى تمهيد الطريق لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

تراجعت الروبية الهندية (INR) لليوم السابع على التوالي مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس. يسجل زوج USD/INR مستوى قياسي جديد حول 90.70 عند الافتتاح حيث تواصل الروبية الهندية مواجهة ردود فعل سلبية بسبب التدفق المستمر للأموال الأجنبية من سوق الأسهم الهندية.

لم يتوقف المستثمرون المؤسسيون الأجانب (FIIs) عن تقليص حصتهم في سوق الأسهم الهندية على الرغم من بقائهم بائعين صافي في الفترة من يوليو إلى نوفمبر. في الأيام الأولى من ديسمبر، باع المستثمرون المؤسسيون الأجانب أسهمًا بقيمة 8,020.53 كرور روبية بشكل إجمالي.

السبب الرئيسي وراء المشاعر الضعيفة تجاه سوق الأسهم الهندية هو غياب إعلان عن صفقة تجارية بين الهند والولايات المتحدة. وفقًا لتعليقات من البيت الأبيض، التي صدرت قبل بضعة أشهر، كان من الممكن أن تكون الهند أول دولة توقع اتفاقية ثنائية مع واشنطن، لكن محادثات التجارة تأخرت بسبب التوترات بين الهند وباكستان. والآن، تعتبر الهند واحدة من الدول القليلة التي لم تدخل في اتفاق تجاري مع الولايات المتحدة. أيضًا، الرسوم الجمركية المفروضة على الهند من قبل الولايات المتحدة تبلغ 50%، وهي واحدة من أعلى النسب بين شركاء التجارة في واشنطن، مما أثر سلبًا على تنافسية المنتجات الهندية في السوق العالمية.

أظهر استطلاع أجرته رويترز لخبراء استراتيجيات الفوركس هذا الأسبوع أن الروبية الهندية قد تكتسب قوة مقابل الدولار الأمريكي خلال الأشهر الثلاثة المقبلة إذا اتفقت الهند والولايات المتحدة على صفقة تجارية. كما أظهر الاستطلاع أن الزوج قد ينخفض بنسبة 0.3% ليصل إلى حوالي 89.65 في الأشهر الـ 12 القادمة.

على الصعيد المحلي، ينتظر المستثمرون إعلان السياسة النقدية من بنك الاحتياطي الهندي، المقرر يوم الجمعة. من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الهندي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.25%. هذا العام، خفض بنك الاحتياطي الهندي بالفعل سعر الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس حيث ظلت ضغوط التضخم منخفضة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الأسبوع المقبل

• على الرغم من أن المستثمرين قد دعموا الدولار الأمريكي مقابل الروبية الهندية، إلا أن الأول يعاني من ضعف الأداء مقارنة بأقرانه الآخرين وسط توقعات قوية بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في سياسته النقدية الأسبوع المقبل.
• في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بشكل طفيف أعلى بالقرب من 99.00. ومع ذلك، لا يزال DXY قريبًا من أدنى مستوى شهري جديد له عند 98.80 الذي تم تسجيله يوم الأربعاء.
• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، فإن احتمال خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.50%-3.75% في اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر هو 89%.
• يزداد ثقة المتداولين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل حيث يبدو أن ظروف سوق العمل في الولايات المتحدة تتدهور أكثر. أفاد تقرير ADP الأمريكي يوم الأربعاء أن أصحاب العمل في القطاع الخاص قاموا بفصل 32 ألف وظيفة في نوفمبر، بينما كان من المتوقع أن يضيفوا 5 آلاف عامل جديد.
• غالبًا ما تشير علامات ضعف الطلب على العمل إلى الحاجة لتخفيف السياسة النقدية. مؤخرًا، أعرب عدد كبير من أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) أيضًا عن الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة أكثر لدعم سوق العمل.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز في أواخر نوفمبر: "أرى أن السياسة النقدية متشددة بشكل معتدل، على الرغم من أنها أقل قليلاً مما كانت عليه قبل إجراءاتنا الأخيرة، مضيفًا أن هناك مجالًا لمزيد من التعديل في الأجل القريب."
• للحصول على مزيد من الإشارات حول توقعات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر سبتمبر، والتي سيتم إصدارها يوم الجمعة. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون تأثير مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي محدودًا حيث أن البيانات قديمة، وبالتالي ستكون غير كافية للإشارة إلى الوضع الحالي للتضخم.

التحليل الفني: دولار أمريكي/روبية هندية يتمسك بمتوسط 20 يوم الأسي

يتداول زوج الدولار الأمريكي / الروبية الهندية حول 90.70 خلال فترة بعد الظهر في الهند يوم الخميس. المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا بالقرب من 89.40 يستمر في الارتفاع، والسعر يصمد فوقه، مما يعزز نغمة صعودية على المدى القصير.

مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 76.14 في منطقة الشراء المفرط، مما يشير إلى زخم ممتد قد يدفع نحو التماسك. الدعم الأول هو المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا؛ فوق هذا المقياس، سيبقى الاتجاه الصعودي قائمًا.

لقد تسارع ميل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 20 يومًا في الجلسات الأخيرة، مما يؤكد قوة الاتجاه ويشير إلى أن المشترين يحتفظون بالسيطرة على التراجعات. على الجانب الإيجابي، قد يمتد الزوج في ارتفاعه نحو 91.00.