دولار أمريكي منهك يدفع الذهب إلى ارتفاع فوق 4400 دولار

• الذهب يرتفع فوق 4420 دولار مع ضعف الدولار الأمريكي يدعم المعدن النفيس.
• ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل يحد من الصعود قرب حاجز 4500 دولار.
• محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والعناوين المتعلقة بإيران قد تدفع المحفزات التالية للسوق.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) بأكثر من 1٪ يوم الاثنين وسط ضعف عام في الدولار الأمريكي (USD) وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وذلك بعد بيانات التضخم الضعيفة الأسبوع الماضي التي قلصت التكهنات بشأن تشدد البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، . ويتداول زوج XAU/USD عند 4422 دولار بعد الارتداد من أدنى مستوياته اليومية عند 4367 دولار.

XAU/USD يتقدم مع تراجع التضخم الذي يقلص رهانات الفيدرالي رغم ارتفاع العوائد

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.37٪ إلى 99.53، مما شكل رياحًا مواتية للمعدن النفيس. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من 2.5 نقطة أساس إلى 4.718٪، لكنه يحد من تقدم الذهب نحو حاجز 4500 دولار.

تصل عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الطرف الطويل من المنحنى، أي لأجل 30 عامًا، إلى أعلى مستوياتها منذ 2007. وأفادت بلومبرغ أن ذلك يعكس "قلق المستثمرين بشأن الارتفاع الحاد في الدين الوطني، ووفرة مبيعات السندات طويلة الأجل، والتضخم الذي ظل" فوق مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ خلال السنوات الخمس الماضية.

حفزت بيانات التضخم من جانب المستهلكين والمنتجين الأسبوع الماضي رد فعل من المستثمرين لتقليص رهانات التشدد لدى الفيدرالي. وتغذي المخاوف من أن الأسعار لن تستأنف انخفاضها على المدى القريب غياب التقدم في المحادثات الأمريكية-الإيرانية في الشرق الأوسط.

وتبقى أسعار النفط في الواجهة، مع ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 2.30٪ إلى 84.35 دولار للبرميل.

تشير الإشارات الجيوسياسية المختلطة إلى أن إيران تتحول في سياستها من الدفاعية إلى الهجومية. وقالت وزارة الخارجية الإيرانية، عبر العربية، إن "اتفاق إسلام آباد لم ينهَر ولا تزال إمكانية العودة إليه قائمة".

وفي الوقت نفسه، يرى المستثمرون احتمالًا يقارب 69٪ بأن يبقي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، بينما تستمر احتمالات اجتماع ديسمبر في تسعير فرصة بنسبة 66٪ لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لـ Prime Terminal.

وتتطلع الأسواق الآن إلى محضر اجتماع الفيدرالي في يوليو، المقرر صدوره يوم الأربعاء، للحصول على مزيد من الرؤية بشأن موقف صناع السياسة النقدية.

XAU/USD التحليل الفني: الذهب يتجاوز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، والأنظار على 4500 دولار

استعاد سعر الذهب مستوى 4400 دولار وهو في طريقه لتجاوز المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4386 دولار، وذلك ضمن مجموعة من المستويات الفنية المتقاربة التي حدّت من سعر المعدن النفيس على المدى القصير.

ومن الجدير بالذكر أن الزخم صعودي، كما يظهر في مؤشر القوة النسبية (RSI). وهذا يؤكد أن الاتجاه الصاعد قائم، رغم أن المتداولين بحاجة إلى تجاوز الحاجز السعري 4500 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4506 دولار. ومع مزيد من القوة، ستكون المقاومة التالية عند حاجز 4600 دولار.

ولحدوث انعكاس هبوطي، يحتاج الذهب إلى الهبوط دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم، يليه قمة 6 يوليو عند 4202 دولار، ثم المتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4146 دولار و4100 دولار.