- انخفض الذهب إلى أدنى مستوى له منذ سبعة أشهر مع ارتفاع رهانات التشديد من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مما رفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى جديد منذ مايو 2025.
- يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 70٪ لرفع سعر الفائدة في سبتمبر قبل صدور تقرير التضخم لمؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي وبيانات الناتج المحلي الإجمالي Q1 النهائية يوم الخميس.
- من الناحية الفنية، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحت الضغط دون المتوسطات المتحركة الرئيسية، في حين يشير مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر الماكد MACD إلى سيطرة البائعين.
انخفض الذهب (XAU/USD) يوم الأربعاء، مع معاودة اختبار أدنى مستوى له منذ سبعة أشهر تم لمسه في وقت سابق من هذا الشهر مع توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة والقوة الناتجة في الدولار الأمريكي USD التي تبقي المعدن النفيس تحت الضغط. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4040 دولار، منخفضًا بنسبة 1.70٪ خلال اليوم.
لا يظهر ارتفاع الدولار الأمريكي بعد قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أي علامات على التلاشي بعد أن كشف مخطط النقاط المحدث أن غالبية أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية FOMC يميلون إلى رفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل هذا العام للحد من التضخم بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 101.69، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من عام، منذ مايو 2025.
يرفع الدولار الأقوى تكلفة الذهب المقوم بالدولار للمشترين الأجانب، في حين تقلل تكاليف الاقتراض الأعلى من جاذبية المعدن غير المدفوع للعوائد.
تشير البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة إلى أن النشاط التجاري لا يزال في منطقة التوسع وأن سوق العمل ما زال قويًا. يسمح هذا الخلفية القوية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بالتركيز على إعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2٪.
يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 70٪ لرفع سعر الفائدة في سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch. ستتم مراقبة البيانات الاقتصادية القادمة يوم الخميس عن كثب، بما في ذلك مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكي والتقدير النهائي للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول، حيث يمكن أن تؤثر على توقعات أسعار الفائدة وبالتالي على أسعار الذهب.
خفضت عدة مؤسسات مالية كبرى توقعاتها لأسعار الذهب لنهاية العام في الأسابيع الأخيرة وسط احتمال رفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. خفضت جولدمان ساكس هدفها لنهاية 2026 بمقدار 500 دولار إلى 4900 دولار للأوقية، في حين خفضت يو بي إس توقعاتها لنهاية العام إلى 5500 دولار من 5900 دولار. كما حذر دويتشه بنك من أن الذهب قد ينخفض نحو 3800 دولار للأوقية إذا نفذ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عدة زيادات في أسعار الفائدة.
التحليل الفني: الدببة تستهدف 4000 دولار مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من منطقة التشبع البيعي
على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في مرحلة هبوطية، مع بقاء السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 200 يوم و50 يوم و100 يوم.
تعزز محاذاة هذه المتوسطات المتحركة طويلة الأجل المتقاربة الميل نحو الهبوط، في حين يقترب مؤشر القوة النسبية RSI عند 33 من منطقة التشبع البيعي ويظل مؤشر الماكد MACD في المنطقة السلبية مع زخم منخفض، مما يشير إلى أن البائعين لا يزالون يسيطرون لكنهم يقتربون من ظروف مفرطة.
على الجانب الهبوطي، يقع الدعم الفوري بالقرب من المستوى النفسي الأفقي عند 4000 دولار، حيث قد يحاول المشترون إبطاء الانخفاض.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول 4473 دولار، تليها المتوسط المتحرك 50 يوم عند 4500 دولار والمتوسط المتحرك 100 يوم الأبعد عند 4700 دولار، ومن المرجح أن يظل المعدن تحت الضغط طالما يتداول دون هذا الحزام المقاوم الكثيف.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الفضة: من المتوقع أن يسجل زوج الفضة/الدولار XAG/USD حركة هابطة جديدة فيما دون منطقة 60 دولار في ظل رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تسجل أسعار الفضة أدنى مستوياتها الجديدة خلال ستة أشهر عند منطقة 60.74 دولار مع توقع رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام. تُظهر أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة مرتين على الأقل خلال هذا العام.
تداول خام غرب تكساس الوسيط WTI حول منطقة 72.50 دولار بعد الارتداد من أدنى مستوياته خلال ثلاثة أشهر
يرتد خام غرب تكساس الوسيط WTI من أدنى مستوياته خلال ثلاثة أشهر عند منطقة 71.94 دولار المسجلة يوم الأربعاء. انخفضت أسعار النفط مع تقدم محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران التي دفعت مزيد من الناقلات التجارية لاستئناف المرور عبر مضيق هرمز. انتعشت صادرات النفط الإماراتية لتصل إلى ما يقرب من 85% من مستويات ما قبل الصراع باستخدام خطوط الأنابيب ومراكز التخزين والمسارات البديلة.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يمدد الارتفاع إلى أعلى مستوياته الجديدة خلال 13 شهرًا
يستمر الدولار الأمريكي USD في اكتساب قوة في مقابل نظرائه الرئيسيين في منتصف الأسبوع، مدعومًا من أجواء النفور من المخاطرة في السوق. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات معنويات الأعمال IFO من ألمانيا. في النصف الثاني من اليوم، سوف تصدر بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر مايو/أيار من الولايات المتحدة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء 24 يونيو
يستمر الدولار الأمريكي في اكتساب القوة مقابل نظرائه الرئيسيين في منتصف الأسبوع، مدعومًا بأجواء النفور من المخاطرة في السوق وتزايد التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في وقت مبكر من سبتمبر/أيلول. ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات معنويات الأعمال IFO من ألمانيا.
دوجكوين تختبر نقطة حاسمة بين النجاح والفشل وسط تراجع الدعم من التجزئة
يتم تداول دوجكوين دون 0.08000 دولار مع استمرار الانخفاض المستقر للأسبوع السابع على التوالي. تفقد عملة الميم قوتها في قطاع التجزئة مع تراجع الفائدة المفتوحة لعقود دوجكوين الآجلة بنسبة 10% خلال 24 ساعة، في حين يظل الطلب المؤسسي ضعيفًا مع عدم وجود تدفقات حتى الآن هذا الأسبوع.