- من المتوقع أن يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على سعر الفائدة ثابتًا عند 4.35% في يونيو.
- سيتم تحليل كلمات محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي بوللوك لاستخلاص إشارات جديدة حول توقعات السياسة النقدية.
- الدولار الأسترالي مستعد لتقلبات شديدة عند إعلان سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي.
من المتوقع على نطاق واسع أن يترك بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة الرسمي دون تغيير عند 4.35% عندما يعلن عن قراره بشأن السياسة النقدية يوم الثلاثاء، مما يمثل توقفًا بعد ثلاث زيادات متتالية في الأسعار تم تنفيذها في وقت سابق من هذا العام.
سيتم الإعلان عن القرار في الساعة 04:30 بتوقيت غرينتش، يرافقه بيان السياسة النقدية (MPS). وستعقد مؤتمراً صحفياً لمحافظ البنك ميشيل بوللوك في الساعة 05:30 بتوقيت غرينتش.
قد يؤدي إعلان سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي والمؤتمر الصحفي لبوللوك إلى رد فعل كبير في الدولار الأسترالي (AUD)، حيث تنتظر الأسواق بفارغ الصبر إشارات حول مسار البنك المستقبلي بشأن أسعار الفائدة.
توقف بنك الاحتياطي الأسترالي، هل نهاية دورة التشديد؟
بينما لا يزال التضخم مرتفعًا بعناد ويواصل الضغط على الأسر، تشير عدد متزايد من الإشارات إلى أن الاقتصاد الأسترالي قد يفقد زخمه. بدأت تكاليف الاقتراض الأعلى تؤثر على الطلب الاستهلاكي وتظهر علامات مبكرة على تباطؤ سوق العمل.
أظهرت بيانات من مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) أن الناتج المحلي الإجمالي (GDP) نما بنسبة 0.3% على أساس ربع سنوي (QoQ) في الأشهر الثلاثة الأولى من العام، مقارنة بتوقعات 0.5% وبانخفاض من 0.9% في الربع السابق. واستقر النمو السنوي عند 2.5% في نفس الفترة، أقل من المتوقع عند 2.7%.
في الوقت نفسه، ارتفع معدل البطالة في البلاد إلى 4.5% في أبريل، وهو الأعلى منذ سبتمبر/أيلول. تباطأ معدل التضخم الشهري لمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) إلى 0.4% في أبريل من 1.1% في مارس، بينما انخفض المعدل السنوي أيضًا إلى 4.2% من 4.6%.
لذلك، يجد البنك المركزي نفسه في موقف يوازن بين تضخم لا يزال فوق الهدف واقتصاد يبدو أنه يتباطأ.
وفقًا لوكالة رويترز، "تشير الأسواق الآن إلى احتمال 22% فقط لرفع سعر الفائدة في أغسطس، انخفاضًا من 80% قبل شهر، وإلى تشديد قدره 11 نقطة أساس فقط هذا العام مع بدء ارتفاع أسعار الفائدة في إبطاء النشاط الاقتصادي."
تسارع تحول المعنويات بعد أن تخلّى بنك أستراليا الوطني (NAB) عن نظرائه واقترح أن الخطوة التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي قد تكون في النهاية خفض سعر الفائدة بدلاً من رفعه مرة أخرى.
يتوقع ثلاثة من البنوك الكبرى الأربعة، وهي NAB وبنك كومنولث أستراليا (CBA) وبنك أستراليا ونيوزيلندا (ANZ)، أن يترك بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة عند 4.35% لبقية عام 2026.
في الوقت الحالي، من المرجح أن يحافظ صناع السياسة على نبرة حذرة، معترفين بالضغوط التضخمية المستمرة مع التأكيد على زيادة عدم اليقين المحيط بالنمو والتوظيف وإنفاق الأسر.
سيتركز الاهتمام الرئيسي على ما إذا كان إعادة فتح مضيق هرمز كافية لتهدئة مخاوف البنك المركزي بشأن التضخم وللإشارة إلى توقف في دورة التشديد الحالية.
قال إيمري سبايزر، استراتيجي في ويستباك: "سيكون الأمر متعلقًا بالإشارات الصغيرة عما إذا كانت الدورة قد انتهت أم لا تزال حية - وهذا سيكون مهمًا جدًا لكل من أسواق الدولار الأسترالي والكي وي."
كيف سيؤثر قرار بنك الاحتياطي الأسترالي على زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي؟
ارتد الدولار الأسترالي بقوة مقابل الدولار الأمريكي (USD) في العد التنازلي لمخاطر حدث بنك الاحتياطي الأسترالي.
لذلك، ستكون النتيجة الرئيسية في السوق أي تغيير في التوجيه المستقبلي لبنك الاحتياطي الأسترالي. قد يؤدي بيان يحتفظ بتحيز للتشديد إلى إحياء التوقعات لزيادة سعر الفائدة في أغسطس ودعم الدولار الأسترالي.
وعلى العكس، قد تعزز أي إشارة إلى أن البنك المركزي أصبح أكثر قلقًا بشأن مخاطر النمو تسعير السوق لتوقف مطول وتضغط على الدولار الأسترالي.
تسلط دوااني ميهتا، المحللة الرئيسية لجلسة آسيا في FXStreet، الضوء على المستويات الفنية الرئيسية لتداول زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بعد إعلان السياسة.
"يتحدى الزوج المتوسط المتحرك البسيط (SMA) الرئيسي لمدة 100 يوم في طريقه نحو التعافي. ارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) بإعدادات 14 يومًا من منطقة التشبع البيعي، لكنه لا يزال في المنطقة الهبوطية، مما يشير إلى أن البائعين من المرجح أن يحتفظوا بالسيطرة."
"على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 0.7084، تليها المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا عند حوالي 0.7116 و50 يومًا بالقرب من 0.7143، وهي مستويات يجب استعادتها لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي. على الجانب الهبوطي، يقدم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حوالي 0.6844 الدعم الرئيسي التالي، مع احتمال أن يؤدي كسر مستمر دون هذا المتوسط طويل الأجل إلى فتح الباب لتراجع أعمق،" تضيف دوااني.
سعر الدولار الأسترالي هذا العام
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا العام.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 1.26% | 0.37% | 2.34% | 2.04% | -5.62% | -0.96% | 0.14% | |
| EUR | -1.26% | -0.94% | 1.12% | 0.84% | -6.45% | -2.12% | -1.04% | |
| GBP | -0.37% | 0.94% | 2.06% | 1.77% | -5.56% | -1.20% | -0.10% | |
| JPY | -2.34% | -1.12% | -2.06% | -0.37% | -7.67% | -3.67% | -2.02% | |
| CAD | -2.04% | -0.84% | -1.77% | 0.37% | -7.33% | -3.31% | -1.86% | |
| AUD | 5.62% | 6.45% | 5.56% | 7.67% | 7.33% | 4.62% | 5.78% | |
| NZD | 0.96% | 2.12% | 1.20% | 3.67% | 3.31% | -4.62% | 1.11% | |
| CHF | -0.14% | 1.04% | 0.10% | 2.02% | 1.86% | -5.78% | -1.11% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى دولار أمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل AUD (الأساس/عملة التسعير)/USD (عملة الاقتباس).
أسئلة شائعة عن الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل بالنسبة للدولار الأسترالي AUD هي مستويات معدلات الفائدة التي يحددها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA. لأن أستراليا دولة غنية بالموارد، هناك محرك رئيسي آخر وهو أسعار أكبر صادراتها، وهو خام الحديد. تعد صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، أحد العوامل، فضلاً عن التضخم في أستراليا، معدل نموها والميزات التجاري. تعد معنويات السوق - سواء كان المستثمرون يستحوذون على أصول أكثر خطورة (الإقبال على المخاطرة) أو يبحثون عن ملاذات آمنة (تجنب المخاطرة) - عاملاً أيضًا، حيث أن الإقبال على المخاطرة إيجابياً بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على الدولار الأسترالي AUD من خلال تحديد مستويات معدلات الفائدة التي يمكن أن تُقرض بها البنوك الأسترالية بعضها البعض. هذا يؤثر على مستويات معدلات الفائدة في الاقتصاد بوجه عام. الهدف الرئيسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر عند 2-3٪ من خلال تعديل معدلات الفائدة بالرفع أو الخفض. معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى تدعم الدولار الأسترالي AUD، والعكس بالنسبة لمعدلات الفائدة المنخفضة نسبيًا. يمكن أن يستخدم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA أيضًا التيسير الكمي والتشديد الكمي من أجل التأثير على أوضاع الائتمان، حيث يكون تأثير الأول سلبياً على الدولار الأسترالي والأخير إيجابيًا على الدولار الأسترالي.
تعد الصين أكبر شريك تجاري لأستراليا، وبالتالي فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير أساسي على قيمة الدولار الأسترالي AUD. عندما يكون أداء الاقتصاد الصيني جيدًا، فإنه يشتري مزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. العكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصيني تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواجه.
يعد خام الحديد أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، وتعتبر الصين وجهتها الرئيسية. وبالتالي فإن أسعار خام الحديد يمكن أن تكون محركًا للدولار الأسترالي. بوجه عام، إذا ارتفعت أسعار خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي AUD أيضًا، مع زيادة الطلب الإجمالي على العملة. العكس هو الحال إذا انخفضت أسعار خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تسجيل ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي AUD.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها في مقابل ما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من فائض الطلب الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء صادراتها في مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي AUD، مع تأثير عكسي إذا كان الميزان التجاري سلبياً.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران يعزز انتعاش الذهب/الدولار XAU/USD مع تحول الأنظار إلى الفيدرالي
يستأنف الذهب انتعاشه لليوم الثالث على التوالي، مرتفعًا بنحو 3% على خلفية التفاؤل بالتوصل لاتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران. يحافظ الدولار الأمريكي على خسائره وسط تراجع جاذبية الملاذ الآمن وانخفاض أسعار النفط. فنيًا، يحتاج الذهب إلى استعادة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4454 دولارًا لإبطال النظرة الهبوطية على المدى القريب.
توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين تواصل التعافي مع توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق إطار لإنهاء الحرب
تستقر بيتكوين عند 65700 دولار وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، بعد أن سجلت مكاسب تقارب 4% خلال الأسبوع الماضي. جاء هذا التعافي مدعومًا بالأخبار الصادرة يوم الأحد بشأن توصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق سلام أولي، ما عزز شهية المستثمرين للمخاطرة.
الفوركس اليوم: تدفقات المخاطرة تقود الأسواق وسط ترقب توقيع اتفاق السلام بين الولايات المتحدة وإيران
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين 15 يونيو: تستقبل الأسواق بداية الأسبوع بارتياح بعد الأنباء التي أفادت بتوصل الولايات المتحدة وإيران إلى اتفاق بشأن إطار عمل لإنهاء الحرب. وفي وقت لاحق من الجلسة، تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدار مسح إمباير ستيت الصناعي لشهر يونيو الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، إلى جانب بيانات الإنتاج الصناعي لشهر مايو.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ليوم الثلاثاء 16 يونيو
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي DXY من أدنى مستوياته خلال 10 أيام ليصل إلى منطقة سعر 99.70 حتى بعد أن قال ترامب إنه "من المهم أن النفط ينهار والأسهم ترتفع". ومع ذلك، لا تزال الحذر قائمة حيث حذر ترامب أيضًا من أنه "لن يكون هناك تخفيف للعقوبات على إيران حتى تفعل ما يفترض بها فعله"
قد تكون إندونيسيا قد استقرت الروبية، لكن المعركة الأكبر لم تنتهِ
رفع سعر الفائدة الطارئ من بنك إندونيسيا قد منح الروبية بعض الوقت، لكن رد فعل العملة المتردد يشير إلى أنها لم تستعد الثقة بعد. هل يمكن لارتفاع أسعار الفائدة أن يحل مشكلة الروبية، أم أن تحديات البلاد أعمق من ذلك؟