توقعات البيتكوين: بيتكوين تكافح للتعافي مع استمرار التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة

• تتداول بيتكوين بانخفاض طفيف يوم الثلاثاء بعد كفاحها في الحفاظ على مستوى 64 ألف دولار، وهو مستوى يتزامن مع مقاومة يومية رئيسية.
• سجلت صناديق البيتكوين الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجة بقيمة 91.37 مليون دولار، بينما أضافت شركة ستراتيجي 1550 بيتكوين إلى احتياطياتها يوم الاثنين.
• تحسنت شهية المخاطرة قليلاً بعد أن أوقفت إيران وإسرائيل التصعيد العسكري عقب تبادل الضربات.

تتداول البيتكوين (BTC) بانخفاض طفيف يوم الثلاثاء بعد مواجهة مقاومة قرب 64 ألف دولار، وهو حاجز فني رئيسي يحد من انتعاشه. لا يزال الطلب المؤسسي ضعيفًا، مع استمرار صناديق البيتكوين الفورية في تسجيل صافي تدفقات خارجة، بينما أضافت شركة ستراتيجي (MSTR) 1550 بيتكوين إلى احتياطياتها يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، تحسنت معنويات السوق قليلاً بعد أن أوقفت إيران وإسرائيل التصعيد العسكري عقب تبادل الضربات، لكنها لم تنجح في دعم انتعاش البيتكوين على المدى القريب.

استمرار البيع المؤسسي

يستمر الطلب المؤسسي في الانخفاض مع بداية الأسبوع. تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق البيتكوين الفورية سجلت تدفقات خارجة بقيمة 91.37 مليون دولار يوم الاثنين، بعد أربعة أسابيع متتالية من التدفقات الخارجة بمليارات الدولارات أسبوعيًا. إذا استمر هذا الاتجاه، قد يشهد البيتكوين تصحيحًا إضافيًا هذا الأسبوع.

كما أوضحنا في التقرير السابق، فقد نشر مايكل سايلور يوم الأحد رسالة غامضة على حسابه في منصة X تحمل الرقم "32؟"، في إشارة إلى بيع 32 بيتكوين بالضبط مؤخرًا، مواصلًا استراتيجيته الطويلة الأمد في التراكم. ثم أعلنت شركة ستراتيجي يوم الاثنين أنها استحوذت على 1,550 بيتكوين، ليصل إجمالي الحيازات إلى 845,256 بيتكوين. 

في مقابلة حصرية، قال نيكولاي سوندرغارد، محلل أبحاث في نانسن، لـ FXStreet: "لا يزال من المبكر تحديد ما إذا كانت عملية شراء شركة ستراتيجي لـ1,550 بيتكوين بسعر 65,332 دولارًا تعكس عودة واضحة لاستراتيجية التراكم المعتادة، أم أنها جاءت كرد فعل على ضغوط في الميزانية العمومية أكبر مما تبدو عليه ظاهريًا."

وأضاف سوندرغارد أن الشركة تتحمل نحو 22 مليار دولار من الالتزامات الإجمالية، والديون القابلة للتحويل والأسهم الممتازة الدائمة، في حين لا تتجاوز إيرادات نشاط البرمجيات 500 مليون دولار سنويًا. ويبلغ عبء توزيعات أرباح STRC وحده حوالي 1.2 مليار دولار سنويًا. وأكد بيع 32 عملة أن الفجوة يتم تمويلها أحيانًا بواسطة البيتكوين. كانت عملية إعادة الشراء خطوة تكتيكية صحيحة، وأن آلية المضاعف القائم على صافي قيمة الأصول السوقية (mNAV flywheel) لا تزال تعمل طالما استمرت الشركة في إصدار أدوات STRC، لكن ذلك يتطلب بقاء العلاوة، والعلاوة تتطلب بقاء البيتكوين.

تخفيف التوترات في الشرق الأوسط لا يرفع سعر البيتكوين

أعلنت إيران يوم الاثنين أنها أنهت عملياتها العسكرية ضد إسرائيل بعد أن تبادلت الهجمات عبر عدة جبهات خلال عطلة نهاية الأسبوع.

ومع ذلك، يبدو أن التهدئة هشة حيث حذرت القيادة العسكرية المركزية الإيرانية من أنه إذا استمرت إسرائيل في الهجوم، بما في ذلك في جنوب لبنان، "فإن إجراءات أشد قسوة وسحقًا من قبل ستكون في الطريق"، حسبما أفادت وكالة فارس شبه الرسمية.

وأضافت صحيفة نيويورك تايمز أن الجيش الإسرائيلي "أصدر تحذيرًا بالإخلاء في جنوب لبنان يوم الثلاثاء، محذرًا سكان إحدى أكبر مدن المنطقة من ضربات وشيكة ضد ميليشيا حزب الله المدعومة من إيران، بعد يوم من تراجع إسرائيل وإيران عن المواجهة المباشرة."

وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إن اقتراحًا لاتفاق محتمل مع إيران قد يُعرض خلال أيام، وفقًا لوكالة رويترز.

خففت هذه التطورات قليلاً من المخاوف بشأن صراع إقليمي أوسع. ومع ذلك، لا يزال الخطر الجيوسياسي غير مؤكد. ونتيجة لذلك، لم يكن التحسن في معنويات المخاطرة كافيًا لإشعال انتعاش في الأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين، الذي لا يزال يواجه ضغوطًا ويتداول دون 64 ألف دولار حتى يوم الثلاثاء.

توقعات سعر البيتكوين: يواجه رفضًا من منطقة مقاومة رئيسية

يتداول سعر البيتكوين دون 62,950 دولارًا يوم الثلاثاء، محافظًا على تحيز هبوطي واضح على المدى القريب حيث يظل دون المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و100 يوم و200 يوم، التي تتجمع بين حوالي 72,500 دولار و79,600 دولار. 

كما تراجعت ملكة العملات الرقمية تحت الحاجز الأفقي السابق عند 64000 دولار، في حين تحولت خط الدعم الصاعد السابق — الذي تم كسره قرب 72903 دولار — إلى طبقة إضافية من العرض العلوي. 

تعزز قراءات الزخم حالة الضعف، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي بالقرب من منطقة التشبع البيعي عند حوالي 25، ويظهر مؤشر الماكد (MACD) سلبيًا بشدة، مما يشير إلى استمرار الضغط الهبوطي رغم ارتدادات تغطية مراكز البيع المتقطعة.

على الجانب الصعودي، تُرى أول مستوى مقاومة عند المستوى الأفقي المستعاد قرب 64,004 دولار، وهو حاجز قريب يجب تجاوزه لتخفيف ضغط البيع الفوري. فوق ذلك، يشكل المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 72,513 دولارًا وخط الاتجاه الصاعد المكسور قرب 72,903 دولار منطقة التقاء رئيسية، تليها المتوسط المتحرك الأسي لـ 100 يوم عند 74,512 دولارًا والمتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم قرب 79,643 دولارًا، والتي تشكل معًا نطاق عرض متوسط الأجل واسع. أعلى من ذلك، يلوح سقف أفقي عند 84,410 دولارًا. 

مع عدم وجود دعم هيكلي واضح محدد أدنى السعر الحالي، فإن أي انخفاض إضافي سيترك البيتكوين عرضة لاكتشاف طلب جديد عند مستويات أدنى لم تُحدد بعد حتى يظهر المشترون دليلاً على استعادة السيطرة.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)