توقعات سعر البيتكوين: تزايد مخاطر السكين الساقطة مع اختراق البيتكوين لحاجز 75000 دولار

• تعافى سعر البيتكوين قليلاً بعد أن انخفض إلى ما دون 75000 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين.
• تصحيح سوق العملات المشفرة يتصاعد، مما أدى إلى تصفية إجمالية تقارب 800 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية.
• شهدت صناديق الاستثمار الفورية المتداولة في البورصة والمدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية أسبوعية بقيمة 1.49 مليار دولار يوم الجمعة، ممددة عمليات السحب إلى أسبوعين متتاليين.

استقر سعر البيتكوين (BTC) عند 76400 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين بعد أن انخفض إلى ما دون 75000 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة. لا يزال سوق العملات المشفرة الأوسع تحت الضغط، مع تصفية تقارب 800 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، واستمرار الطلب المؤسسي على أهم العملات المشفرة في الانخفاض.

تصفية تقارب 800 مليون دولار خلال 24 ساعة

بدأ سعر البيتكوين الأسبوع بوتيرة سلبية، حيث انخفض إلى ما دون 75000 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الاثنين. كما افتتح السوق العالمي الأسبوع بوتيرة سلبية، حيث تتداول المؤشرات الرئيسية باللون الأحمر في وقت كتابة هذا التقرير خلال الجلسة الأوروبية المبكرة، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه.

شهد سوق العملات المشفرة انخفاضًا حادًا خلال الـ 24 ساعة الماضية، مع تصفية إجمالية تقارب 800 مليون دولار، وفقًا لبيانات كوين جلاس Coinglass. من بين هذه التصفيات، كانت 75% منها مراكز شراء، مما يشير إلى تعرض متداولين مفرطين للارتفاع. قام أكثر من 201000 متداول بتصفية مراكزهم، وكانت أكبر عملية تصفية فردية حدثت في بورصة هايبرليكويد Hyperliquid، حيث تم تصفية مراكز البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي BTC/USD بقيمة 15.46 مليون دولار. يجب أن يكون المتداولون حذرين، حيث يمكن أن تؤدي مثل هذه الانخفاضات في الأسعار إلى مزيد من التصفية بين المتداولين ذوي الرافعة المالية.

تراجع الطلب المؤسسي 

كان انخفاض سعر البيتكوين مدعومًا بشكل أكبر من خلال تراجع الطلب المؤسسي. يظهر الرسم البياني SoSoValue أدناه أن صناديق الاستثمار الفورية المتداولة في البيتكوين (ETFs) سجلت تدفقات خارجية إجمالية بقيمة 1.49 مليار دولار الأسبوع الماضي، مما يمثل ثاني أسبوع على التوالي من التدفقات الخارجية. على الرسم البياني الشهري، بلغت عمليات السحب في يناير/كانون الثاني 1.61 مليار دولار، مما يمثل ثالث شهر متتالي من التدفقات الخارجة. إذا استمر الطلب المؤسسي في الضعف والتصاعد، فقد تشهد البيتكوين (BTC) مزيدًا من التصحيح.

على الصعيد المؤسسي، انزلقت شركة ستراتيجي (MSTR)، أكبر حائز مؤسسي للبيتكوين مع 712647 بيتكوين في ميزانيتها العمومية، إلى خسائر غير محققة حيث انخفضت أسعار البيتكوين إلى ما دون 75000 دولار. 

مع متوسط سعر الشراء للشركة عند 76037 دولار، هذه هي المرة الأولى منذ أكتوبر/تشرين الأول 2023 التي تتحرك فيها حيازات البيتكوين الخاصة بها إلى المنطقة الحمراء، مما يبرز الضغط المتزايد على خزائن الشركات في ظل التصحيح المستمر في السوق.

ما الذي ينتظر البيتكوين في فبراير/شباط؟

بدأت البيتكوين العام بانخفاض مزدوج الرقم، حيث أنهى الشهر بعائد سلبي يقارب 10%. وفقًا للبيانات التاريخية للبيتكوين، عادةً ما تحقق بيتكوين أعلى عائد وسطي ثاني بنسبة 11.68% في فبراير. ومع ذلك، يجب أن يأتي هذا التفاؤل لهذا الشهر مع تعافي الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة، وصدور تشريعات مؤيدة للعملات المشفرة، وتحسن شهية المستثمرين للمخاطرة.

توقعات سعر البيتكوين: هل سيناريو السكين الساقطة يحدث الآن؟

أغلق الرسم البياني الأسبوعي للبيتكوين دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع عند 85836 دولار ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% (الممتد من أدنى مستوى في أغسطس/آب 2024 عند 49000 دولار إلى أعلى مستوى تاريخي في أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 126199 دولار) عند 78490 دولار الأسبوع الماضي. 

منذ منتصف يناير، انخفض سعر البيتكوين بشكل حاد، بنسبة تقارب 18% في أسبوعين. تشير هذه الحالة السوقية إلى سيناريو السكين الساقطة. يجب أن يكون المتداولون حذرين: محاولة شراء الانخفاض لا تزال محفوفة بالمخاطر، حيث قد لا يكون الاتجاه الهبوطي قد اكتمل بعد. اعتبارًا من هذا الأسبوع يوم الاثنين، واصلت البيتكوين تصحيحها، مع إعادة اختبار أدنى مستوى في أبريل/نيسان 2025 عند 74508 دولار.

إذا استمرت البيتكوين في تصحيحها، فقد تمدد الانخفاض نحو مستوى الدعم الأسبوعي التالي عند 71280 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني الأسبوعي عند 32، قريب من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي. علاوة على ذلك، أظهر مؤشر الماكد (MACD) على نفس الرسم البياني أيضًا تقاطعًا هبوطيًا في منتصف أغسطس/آب، والذي لا يزال ساريًا، مما يدعم النظرة السلبية بشكل أكبر.

على الرسم البياني اليومي، أغلق سعر البيتكوين دون الحد الأدنى من نمط القناة الأفقية عند 85569 دولار يوم الخميس وتصحيح بأكثر من 9% حتى يوم الأحد. في وقت كتابة هذا التقرير يوم الاثنين، يتداول سعر البيتكوين عند 76400 دولار.

إذا استمرت البيتكوين في تصحيحها، فقد تمدد الانخفاض نحو المستوى النفسي الرئيسي عند 70000 دولار.

مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 22، وهي حالة تشبع بيعي شديدة، مما يشير إلى زخم هبوطي قوي. كما أظهر مؤشر الماكد (MACD) أيضًا تقاطعًا هبوطيًا في 20 يناير/كانون الثاني، والذي لا يزال ساريًا وبالتالي يدعم النظرة السلبية بشكل أكبر.

إذا تعافى سعر البيتكوين، فإن أول مقاومة كبيرة تظهر عند 80000 دولار، وهو حاجز نفسي رئيسي.