الكريبتو اليوم: الهيكل الصعودي للبيتكوين يضعف، مع التركيز على 100000 دولار بسبب تراجع الطلب من التجزئة

• تراجع سعر البيتكوين إلى ما دون 105000 دولار مع تماسك سوق العملات المشفرة بشكل عام.
• تراجعت المعنويات الصعودية وسط تراجع الطلب من التجزئة في الأسابيع الماضية.
• يشير تماسك الإيثريوم قرب مستوى الدعم 2600 دولار إلى إمكانية تحقيق مكاسب تتجاوز 3000 دولار مع استمرار تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.

تتكبد سوق العملات المشفرة خسائر طفيفة حيث تتماسك الأسعار بشكل عام بعد عمليات البيع التي حدثت الأسبوع الماضي. يتأرجح سعر البيتكوين (BTC) تحت 105000 دولار وفوق 104000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس بعد أن فشل التعافي الذي حدث في وقت سابق من هذا الأسبوع في اكتساب الزخم، حيث لم يتمكن من تجاوز مستوى المقاومة عند 107000 دولار. 

من ناحية أخرى، تظل توقعات الإيثريوم صعودية نسبيًا، حيث يتمسك بقوة بالدعم قرب 2600 دولار بينما يشير إلى احتمال حدوث اختراق قد يستهدف 3000 دولار.

نظرة عامة على السوق: تراجع الطلب من التجزئة والمؤسسات يحد من تعافي البيتكوين

تعكس الهيكلية الفنية العادية تراجع الطلب من التجزئة والمؤسسات، حيث شهدت تدفقات صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETFs) تراجعًا، حتى تحولت إلى سلبية لثلاثة أيام متتالية الأسبوع الماضي.

تراجعت المعنويات في السوق وسط توترات متزايدة بسبب عدم اليقين بشأن التعريفات في الولايات المتحدة بعد قرار المحكمة بحظر تنفيذ الرسوم، والذي استند إلى تجاهل الرئيس دونالد ترامب للدستور. 

منحت محكمة الاستئناف طلب وزارة العدل، مما سمح بابقاء التعريفات سارية حتى يتم التوصل إلى حل آخر.

قد يستمر التماسك في سوق العملات المشفرة الأوسع حتى عطلة نهاية الأسبوع بسبب عدم اليقين الحالي وانخفاض الاهتمام من المتداولين. على سبيل المثال، أظهر سوق مشتقات البيتكوين انخفاضًا طفيفًا في الفائدة المفتوحة إلى 70.70 مليون دولار. بلغت تصفية المراكز الطويلة 36 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، مقارنة بحوالي 7 مليون دولار في المراكز القصيرة. 

تشير الفائدة المفتوحة إلى العدد الإجمالي لعقود المستقبلات أو الخيارات المعلقة التي لم يتم تسويتها أو إغلاقها بعد، مما يدل على نشاط السوق والسيولة. يعني انخفاض الفائدة المفتوحة انخفاض المشاركة في السوق والاهتمام بين المتداولين.

الفائدة المفتوحة للبيتكوين | المصدر: CoinGlass

تسليط الضوء على البيانات: تراجع الطلب من التجزئة مع توقف الاتجاه الصعودي للبيتكوين

كان تراجع البيتكوين من أعلى مستوياته التاريخية التي تبلغ حوالي 111980 دولار مدفوعًا بشكل أساسي بتراجع البيع المرتبط بصناديق الاستثمار المتداولة. وفقًا لـ SoSoValue، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية 87 مليون دولار من التدفقات الصافية يوم الأربعاء بعد 378 مليون دولار يوم الثلاثاء، بعد ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الخارجة. 

“قد تكون التدفقات الخارجة الأخيرة مدفوعة جزئيًا بإعادة توازن المحفظة الشهرية، خاصةً مع تفوق البيتكوين على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر ناسداك لثلاثة أشهر متتالية، حيث وصلت إلى أعلى مستوياتها التاريخية الجديدة،” كما أوضح تحديث سوق K33 للأبحاث الذي صدر يوم الثلاثاء. “من المحتمل أن تكون التعديلات المفروضة على التخصيص، جنبًا إلى جنب مع الأنماط الموسمية للأداء الضعيف في أسواق العملات المشفرة خلال الصيف، قد ساهمت في ضغط البيع،” أضاف التقرير.

تدفقات صناديق البيتكوين الفورية | المصدر: SoSovalue

تراجع الطلب من التجزئة وسط انخفاض الاهتمام من المؤسسات. تشير بيانات CryptoQuant إلى أن حجم التحويل من التجزئة، الذي يتراوح بين صفر و10,000 دولار، قد انخفض من 423 مليون دولار إلى 408 مليون دولار منذ أن وصل البيتكوين إلى أعلى مستوياته التاريخية الجديدة في 22 مايو. 

يشير الانخفاض إلى أن المستثمرين من التجزئة حساسون للغاية لتغيرات الأسعار، وخاصة التصحيحات. ومع ذلك، من المتوقع أن يكون الطلب من التجزئة وحجم التداول متسقين لحدوث ارتفاع صحي في البيتكوين. 

حجم تحويل المستثمرين من التجزئة في البيتكوين | المصدر: CryptoQuant

في الوقت نفسه، ظل الطلب المؤسسي على الإيثريوم ثابتًا على الرغم من المعنويات البطيئة في سوق العملات المشفرة. شهدت صناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة تدفقات صافية تبلغ حوالي 57 مليون دولار يوم الأربعاء. وهذا يمثل 13 يومًا متتاليًا من التدفقات الداخلة. 

إحصائيات صناديق الإيثريوم المتداولة في البورصة | المصدر: SoSoValue 

الرسم البياني لليوم: ما هو التالي مع تقديم توقعات فنية هبوطية للبيتكوين 

كان ارتفاع البيتكوين في مايو مدفوعًا بشكل أساسي بالاهتمام المؤسسي وعدم اليقين بشأن استدامة الدين الأمريكي. أطلقت اثنا عشر شركة عامة استراتيجيات خزينة البيتكوين خلال الشهر، مما وضع البيتكوين كتحوط بديل ضد الذهب.

تقنيًا، يعاني سعر البيتكوين من ضغط كبير على الجانب العلوي، مما يضع ضغوطًا على المستويات الأدنى، وبالتالي التراجع دون 105,000 دولار يوم الأربعاء. يتأرجح سعر البيتكوين حول 104,834 دولار يوم الخميس، مما يعكس تغيرًا طفيفًا منذ افتتاح السوق.

يبدو أن مسار المقاومة الأقل يتجه نحو الأسفل حيث يستمر مؤشر الماكد (MACD) في تقديم إشارة بيع منذ 26 مايو. حدثت هذه الدعوة للمتداولين لبيع البيتكوين عندما عبر خط الماكد الأزرق تحت الخط الأحمر للإشارة.

قد يتبع ذلك تصحيح آخر، مما يجلب المنطقة حول 103,000 دولار، التي تم اختبارها كدعم الأسبوع الماضي، إلى التركيز. من المتوقع أن يمتص المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند حوالي 100,955 دولار ضغط البيع إذا تسارعت الانخفاضات.

الرسم البياني اليومي للبيتكوين/الدولار

تظل الهيكلية الصعودية للإيثريوم ثابتة، مدعومة بزيادة أحجام تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والمعنويات الإيجابية بعد تنفيذ ترقية Pectra في مايو.

يتداول أكبر رمز لعقود الذكية من حيث القيمة السوقية فوق مستوى الدعم 2600 دولار في وقت كتابة هذا التقرير، مما يحافظ على التماسك في قناة صاعدة قليلاً، كما هو موضح أدناه. 

الرسم البياني اليومي للإيثريوم/الدولار

تؤكد إشارة الشراء من مؤشر SuperTrend التوقعات الصعودية، مما يشجع المتداولين على زيادة تعرضهم للإيثريوم، وبالتالي خلق الطلب. هذه الأداة، المستخدمة كمؤشر ديناميكي للدعم والمقاومة، ترسل إشارة شراء عندما يتحرك سعر الإيثريوم فوقها، مما يغير اللون من الأحمر إلى الأخضر.

ومع ذلك، فإن إشارة البيع من الماكد تدعو إلى الحذر بين المتداولين حيث تميل نحو خط الصفر (0.00). إذا بدأ المتداولون في بيع الإيثريوم بشكل عدواني، فقد يمهد التماسك المستمر الطريق لتراجع آخر. تشمل المناطق الرئيسية المثيرة للاهتمام في الاتجاه الهبوطي المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 2,462 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 2,339 دولار.

---