توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: يمكن أن يفقد ارتفاع اليورو الزخم قبل صدور البيانات الأمريكية الرئيسية

يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من منطقة 1.0850 بعد يومين من الارتفاع.
يمكن أن يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل صدور تقرير الوظائف في الولايات المتحدة.
تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى حالة تشبع شرائي.

اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعوديًا وارتفع إلى أعلى مستوياته خلال أكثر من أسبوع فوق منطقة 1.0850. تشير التوقعات الفنية للزوج على المدى القريب إلى حالة تشبع شرائي مع تحول تركيز السوق نحو بيانات سوق العمل الرئيسية من الولايات المتحدة يوم الجمعة.

أدت بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM المخيبة للآمال من الولايات المتحدة إلى تحفيز عمليات بيع في الدولار الأمريكي USD خلال الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء. انخفض مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسي إلى 51.4 من 52.6، مما يُظهر فقدان الزخم في نمو نشاط قطاع الخدمات. الأهم من ذلك، انخفض مؤشر الأسعار المدفوعة إلى 53.4 من 58.6، مما يسلط الضوء على تراجع تضخم مستلزمات الإنتاج في القطاع.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الفرنك السويسري.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

في الوقت نفسه، كرر رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول أنهم ليسوا في عجلة من أمرهم لخفض معدلات الفائدة وأضاف أن لديهم الوقت للسماح للبيانات الواردة بتوجيه قرارات السياسية.

في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، والتي من المتوقع أن ترتفع إلى 214 ألف من 210 ألف. يمكن أن تساعد قراءة قريبة من 200 ألف الدولار الأمريكي على تسجيل ارتداد بينما يمكن أن تؤدي زيادة أعلى من 220 ألف إلى إجبار العملة على الاستمرار في الضعف في مقابل نظرائها.

ومع ذلك، سوف يُصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي بيانات الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة ويمكن للمشاركين في السوق أن يترقبوا الموقف خارج السوق أثناء انتظار تقرير الوظائف.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

ارتفع مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فوق مستويات 70، مما يشير إلى حالة تشبع شرائي على المدى القريب.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0865 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الهابط الأخير) بمثابة منطقة مقاومة فورية قبل منطقة 1.0900 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6%) ومنطقة 1.0950 (نقطة بداية الاتجاه الهابط).

تشكل المتوسطات المتحركة البسيطة 200 فترة و100 فترة دعمًا قويًا عند منطقة 1.0850-1.0845. في حالة انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD فيما دون تلك المنطقة والبدء في استخدامها بمثابة منطقة مقاومة، فسوف يتم تحفيز خسائر إضافية نحو منطقة 1.0800 (مستوى نفسي) ومنطقة 1.0780 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6٪).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.