توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: استقرار اليورو ولكنه لا يزال هشًا

يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من منطقة 1.0650 بعد انخفاض الأسبوع الماضي الحاد.
يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا بالأخبار الجيوسياسية يوم الاثنين.
تحسن مزاج المخاطرة يمكن أن يساعد الزوج على تسجيل تصحيح صاعد.

انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 1.8% في الأسبوع السابق وسجل أكبر خسارة له في أسبوع واحد منذ سبتمبر/أيلول 2022. يصمد الزوج حول منطقة 1.0650 خلال الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، حيث ينتظر المشاركون في السوق إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي من الولايات المتحدة، مع الحفاظ على مراقبة التطورات الجيوسياسية بشكل وثيق.

أدت المخاوف المتزايدة بشأن تصاعد التوترات الجيوسياسية في نهاية الأسبوع، مع سعي إيران لشن هجوم على إسرائيل، إلى تحفيز توجه نحو الأمان في وقت متأخر من يوم الجمعة. استفاد الدولار الأمريكي من تدفقات الملاذ الآمن وانخفض زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.8% على أساس يومي.

أسعار اليورو في آخر 7 أيام

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

في وقت متأخر من يوم السبت، شنت إيران هجومًا بأكثر من 300 طائرة بدون طيار وصاروخ ردًا على الهجوم الإسرائيلي المشتبه به على القنصلية الإيرانية في دمشق في الأول من أبريل/نيسان. قال المتحدث باسم الجيش الإسرائيلي الأدميرال دانييل هاجاري في بيان متلفز، إنه لا يوجد أيًا من صواريخ كروز والطائرات بدون طيار لم يتم تدميرها دخلت الأراضي الإسرائيلية، بينما وصل عدد قليل من الصواريخ الباليستية يبلغ 110 إلى إسرائيل.

في وقت مبكر من يوم الاثنين، يبدو أن مزاج السوق قد تحسن مع بقاء المستثمرين متفائلين بشأن امتناع إسرائيل عن شن هجوم مضاد ضد إيران. في وقت كتابة هذا التقرير، كانت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية مرتفعة بين 0.4% و0.5%. في حالة عودة تدفقات المخاطرة مع افتتاح صعودي في وول ستريت، فقد يواجه الدولار الأمريكي صعوبة في العثور على طلب ويساعد زوج يورو/دولار EUR/USD على تسجيل تصحيح.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مبيعات التجزئة لشهر مارس/آذار. من المرجح أن يتجاهل المستثمرون هذه البيانات ويستمرون في التركيز على عناوين الأخبار الجيوسياسية.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فيما دون مستويات 30، مما يشير إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD لا يزال ضمن مناطق تشبع بيعي من الناحية الفنية. بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0700 (مستوى ثابت) بمثابة منطقة مقاومة تالية قبل منطقة 1.0750 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.0790 (المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة، المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة).

يبدو أن هناك دعم مؤقت قد تشكل عند منطقة 1.0640 قبل منطقة 1.0600 (مستوى ثابت، مستوى نفسي) ومنطقة 1.0550 (مستوى ثابت من أكتوبر/تشرين الأول).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.