توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: قد يستهدف اليورو قيعان جديدة لعام 2024 عند اعتماد البنك المركزي الأوروبي لهجة متشائمة

تحليلات | 10/02/1445 08:36:10 GMT

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD في نطاق ضيق دون 1.0750 بعد الانخفاض الحاد الذي سجله يوم الأربعاء.
من المتوقع أن يترك البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير.
تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى ظروف تشبع بيعي.

تعرض زوج يورو/دولار EUR/USD لضغوط هبوطية شديدة وسجل أكبر خسارة له في يوم واحد في عام 2024 يوم الأربعاء، حيث خسر أكثر من 1٪. يستقر الزوج دون مستوى 1.0750 بقليل في وقت مبكر من يوم الخميس حيث ينتظر المستثمرون إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB).

تسببت بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع لشهر مارس/آذار في امتناع المستثمرين عن تسعير خفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في يونيو/حزيران وقدمت دفعة للدولار الأمريكي (USD).

ارتفع كل من مؤشر أسعار المستهلكين العام (CPI) ومؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.4٪ على أساس شهري، وذلك حسبما أفاد مكتب إحصاءات العمل. جاءت هذه القراءات أعلى من تقديرات المحللين وارتفع احتمال إبقاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة دون تغيير في يونيو/حزيران إلى ما بعد 80٪ من 40٪ قبل صدور بيانات التضخم، وفقا لأداة مجموعة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي.

سعر اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف مقابل الدولار الأمريكي.

	دولار	يورو	جنيه استرليني	كاد	دولار أسترالي	ين ياباني	دولار نيوزيلندي	فرنك سويسري
دولار		0.80%	0.48%	0.54%	0.62%	0.93%	0.21%	1.13%
يورو	-0.80%		-0.31%	-0.27%	-0.17%	0.14%	-0.58%	0.34%
جنيه استرليني	-0.48%	0.33%		0.06%	0.15%	0.46%	-0.26%	0.66%
كاد	-0.54%	0.26%	-0.07%		0.07%	0.41%	-0.31%	0.60%
دولار أسترالي	-0.62%	0.18%	-0.15%	-0.10%		0.30%	-0.42%	0.49%
ين ياباني	-0.94%	-0.13%	-0.44%	-0.40%	-0.32%		-0.73%	0.21%
دولار نيوزيلندي	-0.21%	0.58%	0.26%	0.31%	0.41%	0.71%		0.91%
فرنك سويسري	-1.14%	-0.34%	-0.66%	-0.60%	-0.51%	-0.20%	-0.93%

تظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر ، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال ، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني ، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو EUR (عملة أساسية) / الين الياباني JPY (عملة مسعرة ).

يوم الخميس، من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير. ترك العديد من صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي، بما في ذلك الرئيسة كريستين لاجارد، الباب مفتوحًا لخفض سعر الفائدة في يونيو/حزيران بعد اجتماع السياسة في مارس/آذار. على الرغم من أن الأسواق متأكدة إلى حد ما من أنه سيكون هناك تحول في موقف سياسة البنك المركزي الأوروبي في يونيو، إلا أن التأكيد قد يسلط الضوء على اختلاف السياسة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ويجبر زوج يورو/دولار EUR/USD على البقاء في وضع دفاعي.

في حالة تبني لاجارد لهجة حذرة فيما يتعلق بتوقعات التضخم وألقت بظلال من الشك على خفض أسعار الفائدة الرئيسية في يونيو، فقد يمحو اليورو جزءًا من الخسائر التي سجلها يوم الأربعاء.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

يبقى مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني فريم 4 ساعات دون 30، مما يشير إلى ظروف تشبع بيعي. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين تجاهل هذا التطور في رد الفعل على حدث البنك المركزي الأوروبي.

يعمل المستوى 1.0730 (مستوى ثابت) كدعم مؤقت قبل 1.0700 (مستوى ثابت). عند الاختراق دون المستوى الأخير، يمكن أن يلامس زوج يورو/دولار EUR/USD أدنى مستوى جديد لعام 2024 مواصلاً انخفاضه نحو 1.0660 (مستوى ثابت من نوفمبر/تشرين الثاني) بعد ذلك.

على الجانب الصعودي، تقع المقاومة عند 1.0770 (مستوى ثابت) و1.0800 (مستوى ثابت) و1.0820 (متوسط متحرك بسيط لمدة 100 فترة).

الأسئلة الشائعة للبنك المركزي الأوروبي

ما هو البنك المركزي الأوروبي وكيف يؤثر على اليورو؟

البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت ، ألمانيا ، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية للمنطقة. ويتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني الإبقاء على التضخم عند مستوى 2٪ تقريبا. أداتها الأساسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيا إلى ارتفاع اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين ، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ، كريستين لاجارد.

ما هو التيسير الكمي (QE) وكيف يؤثر على اليورو؟

في الحالات القصوى ، يمكن للبنك المركزي الأوروبي سن أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يطبع بها البنك المركزي الأوروبي اليورو ويستخدمه لشراء الأصول - عادة السندات الحكومية أو سندات الشركات - من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف اليورو. التيسير الكمي هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق خفض أسعار الفائدة هدف استقرار الأسعار. استخدمه البنك المركزي الأوروبي خلال الأزمة المالية الكبرى في 2009-11 ، في عام 2015 عندما ظل التضخم منخفضا بعناد ، وكذلك أثناء جائحة كوفيد.

ما هو التشديد الكمي (QT) وكيف يؤثر على اليورو؟

التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم إجراؤه بعد التيسير الكمي عندما يكون الانتعاش الاقتصادي جاريا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في التيسير الكمي ، يشتري البنك المركزي الأوروبي (ECB) السندات الحكومية والشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة ، في QT يتوقف البنك المركزي الأوروبي عن شراء المزيد من السندات ، ويتوقف عن إعادة استثمار أصل الاستحقاق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيا (أو صعوديا) لليورو.

Share: التحليلات

إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.