توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يواجه صعوبة من أجل جذب المشترين على الرغم من تحسن مزاج المخاطرة

يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من منطقة 1.0850 بعد إغلاقه دون تغيير تقريبًا يوم الخميس.
يتمكن الزوج من الصمود فوق منطقة الدعم الرئيسية في الوقت الحالي.
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر يونيو/حزيران يوم الجمعة.

 

بعد الارتداد إلى منطقة 1.0870 في وقت مبكر من يوم الخميس، فقد زوج يورو/دولار EUR/USD زخمه وأغلق اليوم دون تغيير تقريبًا أدنى بقليل من منطقة 1.0850، حيث استفاد الدولار الأمريكي USD من إصدارات البيانات المتفائلة. على الرغم من أن مزاج المخاطرة يبدو أنه يتحسن في وقت مبكر من يوم الجمعة، إلا أن اليورو يواجه صعوبة من أجل جذب المشترين.

 

أسعار اليورو هذا الأسبوع

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الين الياباني.

توضح الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع سوف تمثل اليورو EUR (الأساس)/الدولار الأمريكي USD (التسعير).

 

أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA يوم الخميس بأن الناتج المحلي الإجمالي GDP للولايات المتحدة توسع بمعدل سنوي قدره 2.8% في الربع الثاني، وفقًا لتقديره الأول. جاءت هذه القراءة بعد النمو بنسبة 1.4% المسجل في الربع الأول وتجاوزت توقعات السوق البالغة 2% بفارق كبير.

ساعدت قراءة الناتج المحلي الإجمالي GDP الأقوى من المتوقع والحركة المتباينة التي شوهدت في وول ستريت الدولار الأمريكي على البقاء صامدًا في مواجهة نظرائه الرئيسيين خلال ساعات التداول الأمريكية، مما حد من ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD.

في وقت لاحق من اليوم، سوف يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي BEA بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر يونيو/حزيران. أظهر تقرير الناتج المحلي الإجمالي GDP أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي ارتفع بنسبة 2.9% على أساس ربع سنوي، وهي قراءة أقل من الزيادة البالغة 3.7% المسجلة في الربع الأول ولكن أعلى من تقديرات المحللين البالغة 2.7%. نظرًا لأن بيانات التضخم الفصلية لنفقات الاستهلاك الشخصي PCE تأخذ في الاعتبار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر يونيو/حزيران، فمن المرجح أن يظل رد فعل السوق على القراءة الشهرية فاتراً.

ومع ذلك، فإن التغيرات في تصور المخاطر قبل عطلة نهاية الأسبوع قد تدفع حركة زوج يورو/دولار EUR/USD. خلال الجلسة الأوروبية، تتداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف خلال اليوم. في حال سيطرة تدفقات المخاطرة على الأسواق بعد افتتاح صعودي في وول ستريت، فقد يواجه الدولار الأمريكي صعوبة من أجل اكتساب القوة ويسمح لزوج يورو/دولار EUR/USD بالصمود.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

فشل زوج يورو/دولار EUR/USD في استعادة المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 فترة لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس وانخفض مؤشر مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات بعد مداعبة مستويات 50، مما يُظهر عدم اهتمام المشترين.

بالنسبة للاتجاه الهابط، تشكل المتوسطات المتحركة البسيطة 100 يوم و200 يوم منطقة دعم قوية عند منطقة 1.0800-1.0790 قبل منطقة 1.0740 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6% من الاتجاه الصاعد الأخير) ومنطقة 1.0700 (مستوى نفسي، مستوى ثابت). يمكن رؤية مستويات المقاومة عند منطقة 1.0860 (المتوسط ​​المتحرك البسيط 100 يوم)، منطقة 1.0880 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%) ومنطقة 1.0900 (مستوى نفسي، مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.