توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يتطلع إلى اختبار منطقة المقاومة 1.0750-1.0760

يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD فوق منطقة 1.0700 بعد الإغلاق في المنطقة الخضراء يوم الأربعاء.
ترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة في سياسته دون تغيير، حيث أدخل تغييرات على استراتيجية التشديد الكمي QT.
يواجه الدولار الأمريكي صعوبة من أجل العثور على طلب قبل صدور بيانات متوسطة التأثير.

اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا صعوديًا في أواخر الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء وأغلق اليوم في المنطقة الإيجابية. يصمد الزوج فوق منطقة 1.0700 خلال الجلسة الأوروبية هذا الخميس، بينما تشير التوقعات الفنية إلى تحيز صعودي.

ترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير عند 5.25٪-5.5٪ بعد اجتماع السياسة في الفترة من 30 أبريل/نيسان إلى 1 مايو/أيار، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. أعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في بيان سياسته أنه سوف يُبطئ تراجع الميزانية العمومية من خلال خفض سقف استرداد سندات الخزانة إلى 25 مليار دولار شهريًا من 60 مليار دولار اعتباراً من 1 يونيو/حزيران.

عندما سُئل عن إمكانية تشديد السياسة في مواجهة التضخم المستمر، قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول إنه من غير المرجح أن تكون الخطوة التالية في معدلات الفائدة هي الرفع. امتنع باول عن تقديم أي أدلة فيما يتعلق بتوقيت الحركة المحورية في السياسة ولكنه قال إنه من المرجح أن يستغرق الأمر وقتًا أطول مما كان متوقعًا في السابق من أجل اكتساب ثقة أكبر في تحرك التضخم نحو المستهدف البالغ 2٪ من أجل خفض معدلات الفائدة في السياسة.

عانى الدولار الأمريكي USD من خسائر كبيرة، حيث تبين أن اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لم يكن مائلاً نحو التشديد كما كان يُخشى، مع انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي DXY بأكثر من 0.6٪ خلال اليوم. في وقت مبكر من يوم الخميس، يصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY فوق منطقة 105.50 ويحد من الارتفاع في زوج يورو/دولار EUR/USD.

في وقت لاحق من اليوم، سوف تُصدر وزارة العمل الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية أيضًا بيانات تكاليف وحدة العمالة للربع الأول، والتي من المتوقع أن ترتفع بنسبة 3.2% بعد الزيادة بنسبة 0.4% المسجلة في الربع السابق. يمكن أن تساعد قراءة أقوى من المتوقع الدولار الأمريكي على محو بعض خسائر ما بعد اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، في حين أن تسجيل قراءة ضعيفة يمكن أن يضغط بشكل أكبر على العملة. ومع ذلك، قد يظل رد فعل السوق قصير الأجل، حيث ينتظر المستثمرون بيانات الوظائف غير الزراعية NFP يوم الجمعة.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

ارتفع مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فوق مستويات 50 وأغلق زوج يورو/دولار EUR/USD آخر ثلاث شموع على إطار 4 ساعات فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 100 و50 و20 فترة، مما يُظهر التحيز الصعودي في التوقعات قصيرة الأجل.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، يبدو أن هناك منطقة مقاومة رئيسية قد تشكلت عند منطقة 1.0750 - 1.0760 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الاتجاه الهابط الأخير، المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة). إذا استقر زوج يورو/دولار EUR/USD فوق تلك المنطقة، فإنه يمكن رؤية المستهدف التالي في الاتجاه الصاعد عند منطقة 1.0790 - 1.0800 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%، مستوى ثابت).

تظهر منطقة 1.0700 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%، المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة) بمثابة منطقة دعم فورية قبل منطقة 1.0650 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.0600 (مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.