توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يحتاج إلى تجاوز منطقة 1.0660 من أجل تمديد الارتداد

يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD داخل نطاق سعري ضيق فوق منطقة 1.0600 يوم الأربعاء.
يمكن أن يمدد اليورو الارتفاع في حالة تجاوز منطقة 1.0660.
سوف تولي الأسواق اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية.

يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD فوق منطقة 1.0600 في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد تسجيل خسائر طفيفة يوم الثلاثاء. تشير التوقعات الفنية على المدى القريب إلى أن الزوج يمكن أن يمدد الارتداد في حالة تمكنه من تجاوز منطقة 1.0660.

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD خلال الجلسة الأمريكية المبكرة يوم الثلاثاء بعد أن ضغطت بيانات الإسكان المخيبة للآمال من الولايات المتحدة على الدولار الأمريكي USD. ومع ذلك، في وقت لاحق من اليوم، ساعدت التعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول عوائد سندات الخزانة الأمريكية على اكتساب الزخم ودعمت الدولار الأمريكي. أشار باول إلى أن أداء الاقتصاد الأمريكي كان "قوياً للغاية"، وأضاف أن البيانات الأخيرة تشير إلى عدم إحراز تقدم كبير بشأن التضخم هذا العام.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الفرنك السويسري.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

لن تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الأربعاء. من المقرر أن يتحدث العديد من صانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي ECB، بما في ذلك الرئيسة كريستين لاجارد، ومسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من اليوم.

في مقابلة مع CNBC يوم الثلاثاء، قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB لاجارد إن البنك المركزي الأوروبي ECB سوف يخفض معدلات الفائدة قريبًا، باستثناء حدوث أي مفاجآت كبيرة. الأسواق على يقين إلى حد ما من أن البنك المركزي الأوروبي ECB سوف يخفض معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس في يونيو/حزيران. من غير المرجح أن يقدم صُناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB أي إشارات بشأن توقعات السياسة بعد يونيو/حزيران.

سوف يستمر المشاركون في السوق في الاهتمام بشكل وثيق بالأخبار الجيوسياسية أيضًا. قالت إسرائيل يوم الثلاثاء إنها سوف ترد على إيران. من المتوقع أن يعقد مجلس وزراء الحرب اجتماعا يوم الأربعاء من أجل اتخاذ قرار بشأن الرد المناسب. قد يؤدي المزيد من تصعيد الصراع إلى إجبار المستثمرين على البحث عن ملجأ والسماح للدولار الأمريكي بالاستفادة من الطلب على الملاذ الآمن.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

ارتفع مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات فوق مستويات 30، مما يشير إلى أن زوج يورو/دولار EUR/USD قد قام بتصحيح حالة التشبع البيعي. بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0660 (مستوى ثابت) بمثابة منطقة مقاومة فورية. في حال ارتفاع الزوج فوق هذه المنطقة والبدء في استخدامها بمثابة منطقة دعم، فمن الممكن أن يمتد الارتداد نحو منطقة 1.0700 (مستوى نفسي، مستوى ثابت) ومنطقة 1.0730 (مستوى ثابت).

تقع مستويات الدعم عند منطقة 1.0600 (مستوى ثابت)، منطقة 1.0550 (مستوى ثابت من أكتوبر/تشرين الأول) ومنطقة 1.0500 (مستوى نفسي، مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.