توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يحتاج إلى استعادة منطقة 1.0900 من أجل جذب الثيران

يتذبذب زوج يورو/دولار EUR/USD داخل نطاق سعري ضيق أدنى بقليل من منطقة 1.0900 يوم الاثنين.
تحسن مزاج المخاطرة يمكن أن يساعد الزوج على الصمود.
سوف يُعلن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرارات السياسة يوم الأربعاء.

 

دخل زوج يورو/دولار EUR/USD في مرحلة تماسك بعد إغلاق الأسبوع الماضي في المنطقة السلبية. يظل الزوج هادئًا نسبيًا أدنى بقليل من منطقة 1.0900 في الصباح الأوروبي.

أجبرت قوة الدولار الأمريكي USD واسعة النطاق الأسبوع الماضي زوج يورو/دولار EUR/USD على تمديد الانخفاض. قدمت بيانات تضخم المستهلكين والمنتجين التي جاءت أقوى من المتوقع من الولايات المتحدة دفعة لعوائد سندات الخزانة وساعدت الدولار الأمريكي على البقاء مرنًا في مقابل نظرائه.

 

أسعار اليورو في آخر 7 أيام

 

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة في آخر 7 أيام. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الدولار الأمريكي.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

 

قبل صدور إعلانات سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء، تُظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن الأسواق تقوم بتسعير احتمالية بنحو 60٪ لإجراء حركة محورية في السياسة في يونيو/حزيران. سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أيضًا بنشر ملخص معدل للتوقعات الاقتصادية.

يمكن أن يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يجعل من الصعب على زوج يورو/دولار EUR/USD تسجيل حركة حاسمة في أي من الاتجاهين. ومع ذلك، فإن تصور المخاطرة يمكن أن يدفع تحركات الزوج على المدى القريب.

في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية في المنطقة الإيجابية. يمكن أن يجعل افتتاح صعودي في وول ستريت من الصعب على الدولار الأمريكي اكتساب قوة ويفتح الباب أمام ارتداد قصير الأجل في زوج يورو/دولار EUR/USD.

 

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

تشكل مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من الاتجاه الصاعد الأخير مقاومة مبدئية عند منطقة 1.0900. بمجرد أن يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق هذه المنطقة ويبدأ في استخدامها بمثابة منطقة دعم، فإن العقبة التالية يمكن أن تظهر عند المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة عند منطقة 1.0920 قبل منطقة 1.0960 (نقطة نهاية الاتجاه الصاعد).

بالنسبة للاتجاه الهابط، تظهر منطقة 1.0875 (المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة) بمثابة أول منطقة دعم قبل منطقة 1.0860 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2٪) ومنطقة 1.0830 (المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة).

 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.