توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: لا يزال اليورو في حالة هبوطية على الرغم من الارتداد الأخير

يصمد زوج يورو/دولار EUR/USD فوق منطقة 1.0750 بعد الإغلاق في المنطقة الخضراء يوم الثلاثاء.
قد تدفع بيانات التضخم في الاتحاد الأوروبي وبيانات أمريكية عالية التأثير حركة الزوج يوم الأربعاء.
تشير التوقعات الفنية إلى أن التحيز الهبوطي لا يزال قائماً.

اكتسب زوج يورو/دولار EUR/USD زخمًا وأغلق في المنطقة الإيجابية يوم الثلاثاء بعد تسجيل أضعف مستوياته فيما دون منطقة 1.0730. يبدو أن الزوج قد دخل في مرحلة تماسك فوق منطقة 1.0750 في وقت مبكر من يوم الأربعاء قبل صدور بيانات رئيسية.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأقوى في مقابل الفرنك السويسري.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

الضعف المتجدد في الدولار الأمريكي USD ساعد زوج يورو/دولار EUR/USD على تسجيل ارتداد خلال ساعات التداول الأمريكية يوم الثلاثاء. على الرغم من ظهور تحول سلبي في معنويات المخاطرة، فقد امتنع المستثمرون عن الرهان على تمديد ارتفاع الدولار الأمريكي.

سوف يُصدر مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat بيانات التضخم الأولية لشهر مارس/آذار.

أوضح صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ECB أنهم يعتزمون خفض معدلات الفائدة في السياسة في شهر يونيو/حزيران. ما لم تكن هناك مفاجأة هبوطية كبيرة يمكن أن تحيي التوقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي ECB في أبريل/نيسان، فإن رد فعل السوق يمكن أن يظل محدودًا. يتوقع المستثمرون أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP بنسبة 2.6% على أساس سنوي في مارس/آذار، وهو ما يتوافق مع الزيادة المسجلة في فبراير/شباط.

في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات التغير في التوظيف ADP من الولايات المتحدة بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق، الذين يتوقعون زيادة قدرها 148 ألف في مارس/آذار. يمكن أن تحفز قراءة عند 100 ألف أو أقل عمليات بيع في الدولار الأمريكي مع رد الفعل الفوري.

سوف يتم أيضًا عرض بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM في الأجندة الاقتصادية الأمريكية. في وقت سابق من الأسبوع، تفوق الدولار الأمريكي في الأداء على نظرائه بعد أن جاء مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM أفضل من المتوقع وارتفع مؤشر الأسعار المدفوعة في المسح بشكل حاد. وبالتالي، يمكن رؤية رد فعل مماثل إذا تجاوز مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات ISM تقديرات المحللين.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

بدأ مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات في الانخفاض بعد الوصول إلى مستويات 50، مما يشير إلى أن المشترين ما زالوا مترددين. بالإضافة إلى ذلك، يستمر تداول زوج يورو/دولار EUR/USD داخل قناة سعرية هابطة قادمة من منتصف مارس/آذار.

بالنسبة للاتجاه الهابط، تظهر منطقة 1.0760 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6% من الاتجاه الصاعد الأخير) بمثابة منطقة دعم فورية قبل منطقة 1.0720 (مستوى ثابت) ومنطقة 1.0700 (نقطة بداية الاتجاه الصاعد).

يبدو أن هناك مقاومة قوية قد تشكلت عند منطقة 1.0800 (الحد العلوي للقناة السعرية الهابطة، مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8%) قبل منطقة 1.0830 (مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%) ومنطقة 1.0850 (المتوسطات المتحركة البسيطة 100 فترة و200 فترة).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.