توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: لا يُظهر اليورو أي علامات على الارتداد على الرغم من حالة التشبع البيعي

يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من منطقة 1.0600 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
لا يزال الزوج ضمن مناطق تشبع بيعي من الناحية الفنية على المدى القريب.
سوف يتحدث رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول عن التوقعات الاقتصادية وصناعة السياسات في وقت لاحق اليوم.

بعد محاولة ارتداد قصيرة الأجل خلال ساعات التداول الأوروبية، فقد زوج يورو/دولار EUR/USD الزخم وأغلق يوم التداول الأول من الأسبوع في المنطقة السلبية. يواجه الزوج صعوبة من أجل تسجيل ارتداد ويتداول بالقرب من منطقة 1.0600 في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.

أدى تخفيف التوترات الجيوسياسية إلى الحد من ارتفاع الدولار الأمريكي في النصف الأول من يوم الاثنين وساعد زوج يورو/دولار EUR/USD على الارتفاع. بعد أن أظهرت بيانات من الولايات المتحدة أن مبيعات التجزئة ارتفعت بوتيرة أقوى من المتوقع في مارس/آذار، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسمحت للدولار الأمريكي باكتساب قوة.

في الوقت نفسه، حذرت رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سان فرانسيسكو، ماري دالي، من التحرك بشكل عاجل، قائلة إنهم بحاجة إلى أن يكونوا واثقين من أن التضخم في طريقه إلى المستهدف البالغ 2٪ قبل اتخاذ إجراء سياسي.

أسعار اليورو هذا الأسبوع

يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في اليورو EUR في مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان اليورو هو الأضعف في مقابل الفرنك السويسري.

تُظهر الخريطة الحرارية التغيرات المئوية للعملات الرئيسية في مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروض في المربع سوف تمثل زوج يورو EUR (الأساس) / ين JPY (التسعير).

سوف يتم نشر بيانات بداية البناء في المساكن وتصاريح البناء لشهر مارس/آذار في الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يتحدث رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول إلى جانب محافظ بنك كندا BoC تيف ماكليم حول التوقعات الاقتصادية وصناعة السياسة النقدية.

تُظهر أداة FedWatch من مجموعة CME أن الأسواق ترى احتمالية بنحو 80٪ بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يحافظ على معدلات الفائدة دون تغيير في يونيو/حزيران. يشير هذا الوضع إلى أن الدولار الأمريكي لديه مجال أكبر للارتفاع في حالة تبنى باول لهجة تميل نحو التشديد.

في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية في المنطقة السلبية. في حالة استمرار مؤشرات وول ستريت الرئيسية في التراجع بعد انخفاض يوم الاثنين الحاد، فقد يستفيد الدولار الأمريكي من تدفقات الملاذ الآمن ويجعل من الصعب على زوج يورو/دولار EUR/USD الصمود.

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD قليلاً بعد اختبار منطقة 1.0600. يظل مؤشر القوة النسبية RSI على الرسم البياني لإطار 4 ساعات بالقرب من مستويات 20، مما يشير إلى أن الزوج لا يزال ضمن مناطق تشبع بيعي من الناحية الفنية.

بالنسبة للاتجاه الصاعد، تظهر منطقة 1.0660 (مستوى ثابت) بمثابة منطقة المقاومة الأولى قبل منطقة 1.0700 (مستوى نفسي، مستوى ثابت). في حالة انخفاض الزوج إلى ما دون منطقة 1.0600 وتأكيد هذه المنطقة بمثابة منطقة مقاومة، فإنه يمكن رؤية الدعم التالي عند منطقة 1.0550 (مستوى ثابت من أكتوبر/تشرين الأول) قبل منطقة 1.0500 (مستوى نفسي، مستوى ثابت).
 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.