توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى اختبار منطقة 2050 دولار قبل صدور بيانات أمريكية رئيسية

ترتد أسعار الذهب نحو أعلى مستوياته خلال أسبوعين عند منطقة 2041 دولار في وقت مبكر من يوم الثلاثاء.
يتراجع الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، في انتظار البيانات الاقتصادية الرئيسية.
أسعار الذهب على وشك اختراق نموذج راية وتسجيل تقاطع صعودي على الرسم البياني لإطار 4 ساعات.

 

تحاول أسعار الذهب التحرك مرة أخرى نحو أعلى المستويات خلال أسبوعين عند منطقة 2041 دولار المسجلة يوم الجمعة، حيث يحافظ الدولار الأمريكي على لهجته المتشائمة قائمة وسط تجدد الضعف في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقبل صدور بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير.

 

مشتري الذهب يغتنمون الفرصة مع اقتراب صدور البيانات الأمريكية

 

يسود شعور بالحذر خلال التداولات الآسيوية في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، حيث ينتظر المتداولون بفارغ الصبر مجموعة جديدة من البيانات الاقتصادية الأمريكية عالية التأثير، بما في ذلك بيانات طلبيات السلع المعمرة وثقة المستهلك، من أجل الحصول على إشارة جديدة بشأن توقيت إجراء حركة محورية في السياسة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي.

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 80٪ لعدم قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بخفض معدلات الفائدة في اجتماع مايو/أيار، في حين أن احتمالية أن يبدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في خفض معدلات الفائدة في يونيو/حزيران تبلغ 60٪، انخفاضاً من حوالي 70٪ التي شوهدت خلال الأسبوع الماضي.

تستمر التعليقات التي تميل نحو التشديد من قبل صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الدفع ضد توقعات خفض معدلات الفائدة، مما يساعد عوائد سندات الخزانة الأمريكية على العثور على قاعدة.

يوم الجمعة، قال جون ويليامز، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك، إن "تخفيضات معدلات الفائدة من المرجح أن تكون في وقت لاحق من هذا العام، ولكن فقط إذا كان ذلك مناسبًا." في الوقت نفسه، قال المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر أنه ليس هناك عجلة للبدء في خفض معدلات الفائدة.

في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، أشار جيفري شميد، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كانساس سيتي، وهو من الصقور الجدد، إلى أنه "ليست هناك حاجة لتعديل موقف السياسة بشكل استباقي." أضاف شميد: "ينبغي أن يتحلى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بالصبر، وينتظر أدلة مقنعة على الانتصار في معركة التضخم."

ومع ذلك، يفشل الدولار الأمريكي في الحصول على أي تحفيز قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية يوم الخميس. وبالتالي، تتطلع أسعار الذهب إلى تمديد الارتداد السابق من منطقة الدعم 2025 دولار، حيث من المرجح أن يمتنع المتداولون عن وضع رهانات جديدة على الدولار الأمريكي قبل ظهور أخبار الاقتصاد الكلي.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني على إطار 4 ساعات

كما هو موضح على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، فإن أسعار الذهب على وشك تسجيل اختراق صعودي من نموذج راية، حيث تختبر مقاومة خط الاتجاه الهابط عند منطقة 2034 دولار.

هناك حاجة إلى القبول فوق هذه المنطقة على أساس إغلاق الشموع على إطار 4 ساعات من أجل تأكيد الاختراق الصعودي.

يتطلع المتوسط المتحرك البسيط 50 إلى اختراق المتوسط المتحرك البسيط 100 نحو الاتجاه الصاعد. في حالة حدوث ذلك، فسوف يتم التحقق من صحة التقاطع الصعودي.

في الوقت نفسه، يشير مؤشر القوة النسبية RSI نحو الارتفاع فوق خط المنتصف.

وسط مؤشرات صعودية محتملة، يظهر المستهدف التالي في الاتجاه الصاعد في أسعار الذهب عند أعلى المستويات خلال أسبوعين عند منطقة 2041 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، فإن الحاجز النفسي عند منطقة 2050 دولار سوف يتحدى الالتزامات الهبوطية.

على الجانب الآخر، فإن الفشل في المقاومة فوق مقاومة خط الاتجاه المذكورة أعلاه عند منطقة 2034 دولار يمكن أن يحفز تراجعًا جديدًا في أسعار الذهب نحو منطقة الطلب الفورية بالقرب من منطقة 2028 دولار، والتي تمثل منطقة التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة 21 و200 ودعم خط الاتجاه الصاعد.

يمكن أن يحفز كسر هذه المنطقة الأخيرة انخفاضاً جديداً نحو منطقة تقاطع المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 عند منطقة 2021 دولار. يقع خط الدفاع الأخير بالنسبة لمشتري الذهب عند أدنى مستويات يوم الجمعة عند منطقة 2016 دولار.
 

الأسئلة الشائعة عن الذهب

 
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
 
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
 
من يشتري معظم الذهب؟
 
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
 
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
 
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
 
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
 
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب  بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.