توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعد لاختراق منطقة 2500 دولار على خلفية رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

تسجل أسعار الذهب قمة قياسية جديدة فوق منطقة 2480 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
يلعق الدولار الأمريكي جراحه مع عوائد سندات الخزانة، حيث أن خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول أمر محسوم.
الطلب على الذهب في الهند يظل مرنًا، على الرغم من ارتفاع الأسعار - ANZ.
مؤشر القوة النسبية RSI اليومي يقع فوق مستويات 50، مما يشير إلى مزيد من الارتفاع في أسعار الذهب.

 

تتماسك أسعار الذهب على الاتجاه الصاعد على مدار ثلاثة أيام، مسجلة قمة قياسية جديدة فوق منطقة 2480 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث يأخذ المشترون استراحة قبل استئناف الزخم الصعودي.

 

أسعار الذهب تتطلع إلى منطقة 2500 دولار وما فوقها

 

مع حتمية خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في سبتمبر/أيلول، فإن تسجيل أعلى المستويات الجديدة على الإطلاق في أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد يأتي بمثابة مفاجأة بسيطة. تقوم الأسواق بتسعير كامل لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول، في حين أن احتمالات إجراء خفض آخر في ديسمبر/كانون الأول تتجاوز 60٪، وفقًا لأداة FedWAtch التابعة لمجموعة CME.

أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة الأمريكية ظلت راكدة في شهر يونيو/حزيران، انخفاضاً من نمو بنسبة 0.3٪ في مايو/أيار. جاءت بيانات مبيعات التجزئة من مجموعة المراقبة لشهر يونيو/حزيران عند 0.9٪ في مقابل الزيادة السابقة البالغة 0.4٪. أظهرت القراءات مرونة الاقتصاد الأمريكي، ومع ذلك فإنها فشلت في تغيير رهانات السوق بخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول.

وبالتالي، استأنف الدولار الأمريكي الاتجاه الهابط بعد ارتداد مؤقت، مما يساعد أسعار الذهب على الوصول إلى مستويات جديدة قياسية فوق منطقة 2450 دولار. أضافت تعليقات المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed أدريانا كوجلر إلى التعليقات الأخيرة التي تميل نحو التيسير من جانب العديد من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، بما في ذلك رئيس مجلس الإدارة جيروم باول، مما أدى إاى تكثيف الزخم الصعودي في أسعار الذهب.

احتفى متداولي الذهب بالطلب المادي القوي على الذهب في الهند على الرغم من بقاء الأسعار مرتفعة. قال محللون في المجموعة المصرفية الأسترالية والنيوزيلندية ANZ في مذكرتهم البحثية إن "ارتفاع الأسعار لا يزال يضعف الطلب، ولكن الحساسية تضاءلت خلال العام الماضي. على الرغم من ارتفاع سعر الذهب بأكثر من 10% في عام 2023، ظل الطلب المستهلك مزدهرًا عند 760 طنًا، منخفضاً بشكل طفيف بنسبة 2% فقط على أساس سنوي. كان الطلب يتماشى أيضًا مع المتوسط ​​​​على المدى الطويل (2013-2022) البالغ 755 طنًا.

أضاف محللي ANZ: "ساعد ارتفاع المكاسب الرأسمالية ونمو الدخل الطلب على الذهب على تحمل الأسعار المرتفعة".

بالمضي قدماً، لا تزال المخاطر الصعودية قائمة بالنسبة لأسعار الذهب، حيث سوف تستمر معنويات التيسير حول توقعات معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تعزيز جاذبية أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد. في الوقت نفسه، فإن أي إجراءات تحفيز من جانب الصين من أجل تحفيز نموها الاقتصادي يمكن أن تعمل أيضًا بمثابة رياح داعمة لأسعار الذهب.

سوف يراقب متداولي الذهب بشكل وثيق بيانات متوسطة التأثير تتضمن بيانات صناعية وبيانات قطاع الإسكان في الولايات المتحدة، وكذلك خطاب المحافظ في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كريستوفر والر من أجل الحصول على توجهات جديدة على التداول.

 

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

لا يزال المسار الأقل مقاومة في أسعار الذهب نحو الاتجاه الصاعد، حيث يختبر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا حدود مناطق التشبع الشرائي بينما لا يزال تأثير تقاطع الأسبوع السابق الصعودي قائمًا.

أغلق المتوسط ​​المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط 50 يومًا يوم الجمعة، مما يمثل تقاطع صعودي.

يتطلع مشتري الذهب إلى الوصول إلى اختراق منطقة 2500 دولار على خلفية إعادة اختبار القمم القياسية عند منطقة 2482 دولار. يظهر مستوى الدعم التالي عند الحاجز النفسي لمنطقة 2550 دولار.

ومع ذلك، فإن أي تراجع في أسعار الذهب يمكن أن يتحدى أعلى المستويات القياسية السابقة عند منطقة 2450 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار منطقة 2400 دولار مرة أخرى.

تظهر مستويات الدعم الملحوظة التالية عند أدنى مستويات 11 يوليو/تموز عند منطقة 2371 دولار والحاجز النفسي عند منطقة 2350 دولار.

 

المؤشر الاقتصادي

 

خطاب والر عضو البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

 

كريستوفر والر هو عضو في مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي. تولى منصبه في 18 ديسمبر/كانون الأول 2020، ليشغل فترة تنتهي في 31 يناير/كانون الثاني 2030. شغل الدكتور والر منصب نائب الرئيس التنفيذي ومدير الأبحاث في فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سانت لويس قبل تعيينه في مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

قراءة المزيد.

 

الإصدار التالي: الأربعاء 17 يوليو/تموز 2024 الساعة 13:35

التكرار: غير منتظم

الإجماع: -

السابق: -

المصدر: الاحتياطي الفيدرالي