- يرتفع الذهب بقوة فوق منطقة 4800 دولار إلى أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع في وقت مبكر من يوم الأربعاء على خلفية تراجع ترامب مجددًا TACO.
- ينهار الدولار الأمريكي مع أسعار النفط بعد اتفاق الولايات المتحدة وإيران على وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين وعبور آمن عبر مضيق هرمز.
- يتطلع ثيران الذهب إلى تسجيل إغلاق يومي فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4738 دولار مع تحول مؤشر القوة النسبية RSI إلى الحالة الصعودية.
ارتفع الذهب بقوة في آسيا يوم الأربعاء، حيث يمدد الارتداد السابق ويسجل أعلى مستوياته خلال ثلاثة أسابيع، وذلك بفضل أخبار تخفيف حدة الحرب.
الذهب: تراجع ترامب TACO يُنقذ الموقف
تحتفل الأسواق بأخبار التهدئة على جبهة الحرب في الشرق الأوسط، حيث عادت تدفقات المخاطرة بقوة وحفزت عمليات بيع حادة في أصل الملاذ الآمن المفضل – الدولار الأمريكي USD على نطاق واسع.
توصلت الولايات المتحدة وإيران إلى وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين واتفقا على بدء المفاوضات في 10 أبريل/نيسان، مما يمهد الطريق لاحتمالية تحقيق سلام دائم في الشرق الأوسط واستئناف صادرات النفط والغاز الخليجية عبر مضيق هرمز الحيوي.
كان ترامب قد هدد سابقًا بشن هجمات واسعة النطاق على البنية التحتية المدنية في إيران.
توفر عمليات البيع القوية في الدولار الأمريكي الدعم الذي تشتد الحاجة إليه للذهب، حيث يرتفع المعدن النفيس بنحو 3% حتى الآن.
ومع ذلك، يبقى من غير الواضح ما إذا كان تخفيف حدة التوترات الناتج عن وقف إطلاق النار سوف يستمر، حيث تقوم الأسواق بتقييم تفاصيل وقف إطلاق النار مع اقتراح إيران المكون من عشر نقاط.
أكد مسؤول إيراني أن الاقتراح المكون من عشر نقاط يشمل عبورًا منضبطًا عبر مضيق هرمز بالتنسيق مع القوات المسلحة الإيرانية، إنهاء الحرب ضد إيران والجماعات الحليفة، انسحاب القوات القتالية الأمريكية من جميع القواعد الإقليمية، إلغاء جميع العقوبات الأولية والثانوية، دفع تعويضات كاملة لإيران والإفراج عن جميع الأصول الإيرانية المجمدة.
بالإضافة إلى ذلك، قال المجلس الأعلى للأمن القومي الإيراني إن الاقتراح يتضمن أيضًا شرطًا بأن تستمر إيران في تخصيب اليورانيوم.
بالمضي قدماً، قد يكون ارتفاع الذهب محدودًا مع بقاء المستثمرين حذرين بشأن ما إذا كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سوف يلتزم باتفاق وقف إطلاق النار قبل مفاوضات يوم الجمعة حول الاقتراح المكون من عشر نقاط.
تشمل المقترحات الإيرانية المقدمة إلى الولايات المتحدة مطالب متطرفة سبق أن رفضتها إدارة ترامب.
في الوقت نفسه، استمرت الهجمات الإيرانية في الشرق الأوسط وعلى إسرائيل مع استمرار سماع صفارات الإنذار من الصواريخ، على الرغم من وقف إطلاق النار.
سوف يتحول التركيز الآن نحو الأساسيات الاقتصادية الأمريكية في ظل الهدنة، مع انتظار صدور محضر اجتماع مارس/آذار للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بفارغ الصبر من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن احتمالية رفع معدلات الفائدة خلال هذا العام.
في خطابه الأخير، تمسك رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول بموقف الانتظار والترقب بشأن توقعات معدلات الفائدة، معارضًا التوقعات بتحول محتمل نحو التشديد.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على تحيز صعودي على المدى القريب مع استمرار تداول الأسعار فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 21 يومًا و100 يوم و200 يوم. المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا قصير الأجل عند منطقة 4737.69 دولار يرتفع فيما دون الأسعار، وبالاشتراك مع المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم المائل إيجابيًا عند منطقة 4668.08 دولار، يشير إلى أن الاتجاه الصاعد الأوسع نطاقاً لا يزال قائمًا على الرغم من التقلبات الأخيرة، بينما يدعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4165.14 دولار الهيكل الصعودي على المدى الأطول. استقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل راسخ حول مستويات 52، متحولًا من منطقة الحياد المنخفضة ومشيراً إلى تلاشي الزخم الهبوطي في الوقت الحالي.
في الاتجاه الصاعد، تظهر مقاومة فورية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 4929.20 دولار، وتسجيل إغلاق يومي فوق هذا الحاجز سوف يمهد الطريق أمام إعادة اختبار المنطقة القياسية الأخيرة. في الاتجاه الهابط، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول منطقة 4737.69 دولار، قبل منطقة طلب أقوى بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4668.08 دولار؛ وكسر دون هذه المستويات سوف يستهدف الدعم الرئيسي التالي عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الأبعد والأكثر أهمية عند منطقة 4165.14 دولار.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
المؤشر الاقتصادي
محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
ترمز FOMC إلى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التي تنظم 8 اجتماعات في العام وتقوم بمراجعة الأوضاع الاقتصادية والمالية، تحدد الموقف المناسب للسياسة النقدية وتقوم بتقييم المخاطر التي تهدد أهدافها طويلة المدى المتمثلة في استقرار الأسعار والنمو الاقتصادي المستدام. يتم إصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC من قبل مجلس محافظي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وهو يمثل دليل واضح لسياسة معدلات الفائدة الأمريكية المستقبلية.
الإصدار التالي: الأربعاء 8 أبريل/نيسان 202 الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش
التكرار: غير منتظم
الإجماع: -
السابق: -
المصدر: الاحتياطي الفيدرالي
لماذا يهم المتداولون؟
عادةً ما يتم نشر محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC بعد ثلاثة أسابيع من يوم اتخاذ قرار السياسة النقدية. يبحث المستثمرون عن أدلة بشأن توقعات السياسة في هذا المنشور جنبًا إلى جنب مع تقسيم التصويت. من المرجح أن توفر النغمة الصعودية دفعة للدولار بينما يُنظر إلى موقف التيسير على أنه سلبي للدولار الأمريكي. تجدر الإشارة إلى أن رد فعل السوق على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC قد يتأخر نظرًا لعدم تمكن وسائل الإعلام الإخبارية من الوصول إلى المنشور قبل الإصدار، على عكس بيان سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
كيفن وورش يتولى قيادة الفيدرالي: ماذا يعني ذلك للدولار الأمريكي؟
ينتقل الاحتياطي الفيدرالي بعيدًا عن نموذج «التوجيه المستقبلي» شديد الوضوح الذي ميّز حقبة جيروم باول، نحو ما يمكن وصفه بـ«بيئة كيفن وورش»، والتي تتسم بقدر أقل من التواصل، ومزيد من المفاجآت في السياسة النقدية، وتركيز أكبر على الميزانية العمومية المعقدة للفيدرالي.
توقعات سعر البيتكوين: بيتكوين تأخذ استراحة فوق 65 ألف دولار وسط تصاعد الضغوط المؤسسية
تتذبذب البيتكوين فوق 67 ألف دولار حتى الآن اليوم الأربعاء، ملتقطةً أنفاسها بعد خسارة تجاوزت 6% في الجلسة السابقة. بدأت الحيتان في تقليص حيازاتها من بيتكوين، على الأرجح تحت تأثير سلسلة التدفقات الخارجة من صناديق التداول المتداولة (ETFs) التي استمرت 12 يومًا. يشير الاتجاه الهبوطي في حجم الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة إلى تراجع طلب المستثمرين الأفراد.
سندات الخزانة الأمريكية تفقد عرشها: لماذا تراهن البنوك المركزية على الذهب؟
يمثل الذهب 27% من إجمالي احتياطيات البنوك المركزية العالمية، متفوقًا على سندات الخزانة الأمريكية كأصل احتياطي رئيسي. يرتفع احتياطي الذهب نتيجة مشتريات البنوك المركزية المستمرة للمعدن النفيس، الذي شهد ارتفاعًا في السعر خلال العام الماضي. يعكس هذا التغير جهود البنوك المركزية للبحث عن بديل للدولار الأمريكي، مما يعزز رواية "تجارة خفض القيمة".
إيثيريوم: استسلام حاملي المدى الطويل يدفع ETH إلى ما دون 1800 دولار
انخفضت عملة الإيثيريوم إلى ما دون 1800 دولار يوم الأربعاء، للمرة الأولى منذ مايو/أيار 2025، عقب تسارع ضغط البيع الفوري وتوزيعات من حاملي العملات على المدى الطويل. ارتفع مقياس العمر المستهلك، الذي يتتبع حركة الرموز التي كانت خاملة سابقًا أو عملات حاملي المدى الطويل، خلال اليومين الماضيين مع تراجع الأسعار، مما يشير إلى زيادة نشاط البيع بين هذه الفئة.
كيفن وورش يتولى قيادة الفيدرالي: ماذا يعني ذلك للدولار الأمريكي؟
ينتقل الاحتياطي الفيدرالي بعيدًا عن نموذج «التوجيه المستقبلي» شديد الوضوح الذي ميّز حقبة جيروم باول، نحو ما يمكن وصفه بـ«بيئة كيفن وورش»، والتي تتسم بقدر أقل من التواصل، ومزيد من المفاجآت في السياسة النقدية، وتركيز أكبر على الميزانية العمومية المعقدة للفيدرالي.