- يحافظ الذهب على الارتداد من أدنى مستوياته خلال سبعة أسابيع، ولكنه يظل فيما دون منطقة 4600 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس.
- يسجل مؤشر الدولار الأمريكي DXY تصحيحاً حاداً على خلفية آمال التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، ولكن توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد تحد من الانخفاض.
- يدافع الذهب عن مقاومة نموذج الوتد الهابط التي تحولت إلى دعم بالقرب من منطقة 4430 دولار على خلفية استمرار الحالة الهبوطية في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي.
يتطلع الذهب لتمديد الارتداد السابق من أدنى مستوياته خلال سبعة أسابيع عند منطقة 4454 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، مع تركيز المشترين على إعادة اختبار حاجز 4600 دولار في ظل معنويات إيجابية تجاه المخاطرة.
الذهب يظل مدعوماً وسط حالة من التفاؤل في السوق
تستمد الأسواق الآسيوية زخمها الإيجابي من تداولات وول ستريت خلال الليلة الماضية في ظل آمال متجددة في التوصل إلى اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران، وخاصة بعد أن صرح الرئيس دونالد ترامب بأن الولايات المتحدة في "المراحل النهائية" مع إيران.
هذا، إلى جانب صدور نتائج أرباح متفائلة من شركة نفيديا الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة وتعليق إضراب العمال في شركة سامسونج للإلكترونيات، رفع أسهم شركات تصنيع الرقائق، وبالتالي تحسن مزاج السوق العام.
يقلص التفاؤل المستمر في السوق من جاذبية الدولار الأمريكي كملاذ آمن بينما يحافظ على أسعار النفط ومخاوف التضخم تحت السيطرة. تساعد هذه العوامل الذهب في الحفاظ على زخم الارتداد.
ومع ذلك، يبقى من غير الواضح ما إذا كان المعدن اللامع سوف يمدد ارتداده فوق حاجز منطقة 4600 دولار في ظل توقعات تشديد معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أظهر محضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في أبريل/نيسان يوم الأربعاء أن "غالبية صانعي السياسة تالنقدية في البنك المركزي يرون أن 'بعض التشديد في السياسة النقدية قد يصبح مناسبًا' إذا استمر التضخم بشكل مستدام فوق مستهدف البنك المركزي البالغ 2٪"، وفقًا لوكالة رويترز.
بالإضافة إلى ذلك، قد يواجه تحول الذهب عوامل معاكسة إذا تدهورت الأوضاع الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران؛ مع تشديد ترامب للتحذير من شن هجمات إضافية ما لم توافق إيران على التوصل إلى اتفاق.
أيضاً، سوف يتم متابعة بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لالقطاعي التصنيعي والخدمات في الولايات المتحدة من مؤسسة ستاندرد أند بورز العالمية بشكل وثيق من أجل الحصول على رؤية جديدة بشأن الاقتصاد وتوقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتي قد تؤثر بشكل قوي على الذهب الذي لا يقدم عوائد.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند منطقة 4547.63 دولار. يظل المعدن فيما دون مقاومة واضحة في الجانب العلوي، مع صمود الأسعار فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4623.97 دولار، المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 4678.34 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4796.64 دولار، مما يحافظ على التحيز الهبوطي على المدى القريب على الرغم من تسجيل ارتداد طفيف من أدنى المستويات الأخيرة. الخلفية على المدى الأطول لا تزال صعودية مع تداول المعدن النفيس فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4370.13 دولار، ومع ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بالقرب من مستويات 42 إلى استمرار الضغط الهبوطي بينما تواصل مقاومة خط الاتجاه الهابط الأوسع نطاقًا الحد من الارتفاعات.
في الاتجاه الصاعد، يقع أول مستوى مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا بالقرب من منطقة 4623.97 دولار، مع ظهور حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا حول منطقة 4678.34 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند منطقة 4796.64 دولار، قبل مقاومة خط الاتجاه الهابط الذي حد من الارتفاعات بشكل متكرر خلال الأشهر الأخيرة. في الاتجاه الهابط، يمثل المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند منطقة 4370.13 دولار مستوى الدعم الهام التالي؛ وذلك في حالة كسر مقاومة نموذج الوتد الهابط الذي تحول إلى دعم بالقرب من منطقة 4430 دولار. تسجيل كسر حاسم إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم طويل الأجل من المرجح أن يمهد الطريق أمام مرحلة تصحيح أعمق.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الأسواق تتمسك بموقف حذر بعد حركة متقلبة في بداية الأسبوع
تتحول الأسواق إلى الحذر يوم الثلاثاء، حيث يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا للأخبار القادمة من الشرق الأوسط في ظل غياب إصدارات البيانات عالية التأثير. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم عرض بيانات الميزان التجاري للسلع في الولايات المتحدة لشهر مايو/أيار في الأجندة الاقتصادية، إلى جانب بيانات متوسط التغير في التوظيف لمدة 4 أسابيع من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP.
صمود خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق منطقة 72.00 دولار، بالقرب من أعلى مستوياته خلال أسبوعين في ظل تجدد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
يدخل خام غرب تكساس الوسيط WTI في مرحلة تماسك بعد تسجيل ارتفاع خلال جلسة التداول الآسيوية إلى أعلى مستوياته خلال أسبوعين. التوترات الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران والمخاوف من اضطراب الإمدادات سوف تدعمان السلعة. قرار منظمة أوبك OPEC وحلفائها بزيادة إنتاج النفط وخفض المملكة العربية السعودية لسعر النفط يحدان من المكاسب.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يستعيد منطقة 4100 دولار على الرغم من المخاطر بشأن إيران، قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يستعيد الذهب منطقة 4100 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء، ولكن التوترات الجديدة بين الولايات المتحدة وإيران من المرجح أن تحد من الارتداد. يوقف الدولار الأمريكي عمليات البيع المسائية في ظل المخاوف المتعلقة بالشرق الأوسط، قبل صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
شبكة باي تنهار إلى أدنى مستوى قياسي وسط ضغوط أوسع في السوق
يتجه سعر شبكة باي (PI) نحو 0.1000 دولار، ممتدًا خسائره لليوم الخامس على التوالي. لا تزال معنويات التجزئة هبوطية مع تراجع الفائدة المفتوحة ومعدل التمويل. التوقعات الفنية لـ PI هبوطية مع تزايد ضغط البيع، على الرغم من ظروف التشبع البيعي.
الفوركس اليوم: الأسواق تتمسك بموقف حذر بعد حركة متقلبة في بداية الأسبوع
تتحول الأسواق إلى الحذر يوم الثلاثاء، حيث يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا للأخبار القادمة من الشرق الأوسط في ظل غياب إصدارات البيانات عالية التأثير. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم عرض بيانات الميزان التجاري للسلع في الولايات المتحدة لشهر مايو/أيار في الأجندة الاقتصادية، إلى جانب بيانات متوسط التغير في التوظيف لمدة 4 أسابيع من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP.