- أسعار الذهب تتطلع إلى تمديد التراجع السابق من أعلى مستوياتها الأسبوعية في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
- الدولار الأمريكي يوقف عمليات البيع المسائية، ولكن هل سوف يستمر الارتداد قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية في القطاع الخاص ADP؟
- أسعار الذهب تستعيد حاجز المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا الرئيسي، لكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي يواجه صعوبة عند خط المنتصف.
تتعرض أسعار الذهب لضغوط بيع متجددة في وقت مبكر من يوم الأربعاء، حيث يحاول الدولار الأمريكي USD تسجيل ارتداد فاتر وسط تدهور في معنويات المخاطرة.
أسعار الذهب تواجه مخاطر في الاتجاهين قبل صدور بيانات الوظائف في الولايات المتحدة
يجد الدولار الأمريكي طلبًا متجددًا، حيث تتوقف عمليات البيع المسائية المدفوعة من ظهور مخاوف جديدة بشأن التعريفات الجمركية الأمريكية ومشروع قانون الإنفاق "الضخم الجميل" للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، مما يحد من ارتفاع أسعار الذهب.
في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، قال ترامب إنه "لا يفكر في تمديد الموعد النهائي"، مضيفًا أن "التعريفات الجمركية على اليابان قد تصل إلى 30-35%".
تضرر الدولار الأمريكي أيضاً من هجمات ترامب المستمرة على باول، مما يعرض استقلالية البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed للخطر.
في الوقت نفسه، أضافت المخاوف المتزايدة بشأن إضافة 3.3 تريليون دولار إلى الدين الوطني، بعد تمرير مشروع قانون الإنفاق من قبل مجلس الشيوخ الأمريكي، إلى النغمة الهبوطية للدولار الأمريكي. سوف يعود مشروع القانون إلى مجلس النواب من أجل الحصول على الموافقة النهائية يوم الأربعاء.
في وقت سابق من يوم الثلاثاء، حصل الدولار الأمريكي على فترة راحة كانت مطلوبة بشدة من إصدارات بيانات الاقتصاد الأمريكي، والتي أشارت إلى قوة الاقتصاد الأمريكي.
ارتفعت فرص العمل، وهي مقياس للطلب على العمالة، بمقدار 374 ألف إلى 7.769 مليون في اليوم الأخير من شهر مايو/أيار، مقارنة بالتوقعات البالغة 7.3 مليون في الفترة المذكورة.
تحسن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM في الولايات المتحدة إلى 49 في يونيو/حزيران في مقابل 48.5 في مايو/أيار و 48.8 المتوقعة.
ومع ذلك، كان الارتفاع في الدولار الأمريكي قصير الأجل، حيث استوعبت الأسواق تعليقات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي جيروم باول في منتدى البنك المركزي الأوروبي ECB في سينترا يوم الثلاثاء.
قال باول: "نحن نأخذ وقتنا، وطالما أن الاقتصاد الأمريكي قوي، فإن الشيء الحكيم هو الانتظار".
حول توقيت الخطوة التالية في معدلات الفائدة، قال باول: "لن أستبعد حدوث ذلك في أي اجتماع. لا يمكنني القول ما إذا كان يوليو/تموز مبكرًا جدًا لخفض معدلات الفائدة، وسوف يعتمد ذلك على البيانات".
وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME، تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 22% لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هذا الشهر، مع توقع احتمالية بنسبة 72% لخفض معدلات الفائدة في سبتمبر/ايلول، انخفاضًا من 77% قبل تعليقات باول.
تستمر ديناميكيات الدولار الأمريكي في التأثير على اتجاه أسعار الذهب، حيث تتحول الأنظار الآن نحو بيانات الوظائف الأمريكية في القطاع الخاص ADP المقرر صدورها في وقت لاحق من يوم الأربعاء وتقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم يوم الخميس.
من المتوقع أن يخلق القطاع الخاص الأمريكي 95 ألف وظيفة في يونيو/حزيران، بعد إضافة متواضعة بلغت 37 ألف وظيفة في مايو/أيار.
يمكن أن تعيد بيانات سوق العمل الضعيفة إحياء احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في يوليو/تموز، وكذلك الرهانات على أكثر من ثلاثة تخفيضات في معدلات الفائدة هذا العام.
ومع ذلك، قد تحمل بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية المفتاح من أجل تغيير تسعير السوق لتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
استقرت أسعار الذهب يوم الثلاثاء فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، الذي كان يقع عند منطقة 3320 دولار، بعد أن اختبرت لفترة وجيزة عروض البيع فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3350 دولار.
خلال تداولات يوم الأربعاء حتى الآن، يحافظ مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا على الارتداد حول خط المنتصف، مما يشير إلى أن المشترين يحتاجون إلى القناعة من أجل مواصلة التصحيح الصعودي الأخير من أدنى المستويات الشهرية.
وبالتالي، فإن فقط الاختراق المستدام إلى ما فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا يمكن أن يعزز التحيز الصعودي، مما سوف يدفع أسعار الذهب مرة أخرى نحو مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من ارتفاع شهر أبريل/نيسان القياسي عند منطقة 3377 دولار.
في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يظهر أعلى مستويات 23 يونيو/حزيران عند منطقة 3397 دولار على رادارات المشترين.
بدلاً من ذلك، فإن القبول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، الذي يقع الآن عند منطقة 3321 دولار، قد يؤدي إلى تحدي مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% عند منطقة 3297 دولار مرة أخرى.
سوف تستهدف الانخفاضات الأعمق أدنى المستويات الشهرية عند منطقة 3248 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.
توقعات البيتكوين: تواجه خطر تصحيح أعمق مع تزايد التدفقات الخارجية من الصناديق المتداولة، ومتداولو المشتقات خارج السوق
يقترب سعر البيتكوين من مستوى دعم رئيسي عند 85569 دولار، والإغلاق اليومي القوي أدناه سيشير إلى تصحيح أعمق. شهدت صناديق البيتكوين المتداولة اليوم الثاني على التوالي من التدفقات الخارجية، بينما تنقل محفظتان مرتبطتان بمنصة ماتريكس بورت (Matrixport) 4000 بيتكوين إلى البورصات.
توقعات الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينتظر اختراق نطاق التداول الأسبوعي قبل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينخفض الذهب خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الخميس مع تطلع الدولار الأمريكي إلى تمديد مكاسب الليلة الماضية. توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تحافظ على الحد من تسجيل أي ارتفاع ملموس في الدولار الأمريكي وتدعم السلعة. يبدو أيضاً أن المتداولين مترددون ويختارون الانتظار حتى صدور أرقام تضخم المستهلك الأمريكي.
بنك إنجلترا يستعد لاستئناف دورة التيسير، مع خفض سعر الفائدة إلى %3.75
سيعلن بنك إنجلترا عن آخر قرار له بشأن السياسة النقدية لعام 2025 يوم الخميس الساعة 12:00 بتوقيت جرينتش. تسعر السوق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس، مما سيترك سعر الفائدة لبنك إنجلترا عند %3.75.
الفوركس اليوم: المستثمرون يستعدون لقرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات التضخم في الولايات المتحدة
يستعد المشاركون في السوق ليوم شديد التقلب سوف يشهد صدور قرارات السياسة النقدية من جانب بنك انجلترا BoE والبنك المركزي الأوروبي ECB، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر نوفمبر/تشرين الثاني من الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي بنسبة 3%.