- يستمر الذهب في مواجهة عروض بيع جديدة عند منطقة 5100 دولار مع تقييم المتداولين لتقرير الوظائف الأمريكية الأخير.
- يواجه الدولار الأمريكي عروض بيع جديدة مع عودة بائعي زوج دولار أمريكي/ين ياباني؛ حيث يتحول التركيز نحو اختبار التضخم الحاسم يوم الجمعة.
- أغلق الذهب يوم الأربعاء فيما دون منطقة 5100 دولار، ولكن مؤشر القوة النسبية RSI اليومي يدعم الاحتمالية الصعودية، مع التطلع إلى استهداف مقاومة مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 5141 دولار.
عاد الذهب للتداول في المنطقة الحمراء بالقرب من منطقة 5050 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، وذلك بعد أن واجه عروض بيع قوية حول حاجز منطقة 5100 دولار مرة أخرى. يراقب المشترون بشكل وثيق بيانات مطالبات البطالة الأمريكية متوسطة التأثير والتطورات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران من أجل استعادة السيطرة.
توقف مشتري الذهب بشكل مؤقت قبل الدفعة الصاعدة التالية
على الرغم من التراجع من أعلى مستوياته خلال ثمانية أيام عند منطقة 5119 دولار المسجلة يوم الأربعاء، لا يزال الانخفاض في الذهب محدوداً، وذلك بفضل تجدد الاهتمام بالبيع الذي شوهد في الدولار الأمريكي USD.
لا يزال الدولار الأمريكي يعاني من "تداعيات" الانخفاض المستمر في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY، المدعوم من فوز رئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكايتشي الساحق في الانتخابات المبكرة ومخاطر التدخل في أسعار صرف العملات الأجنبية.
تطغى هذه الحالة الهبوطية في زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY على تقرير سوق العمل القوي لشهر يناير/كانون الثاني من الولايات المتحدة، الذي صدر يوم الأربعاء، مما يترك الدولار الأمريكي عرضة للانخفاض إلى حد كبير.
بلغ عدد الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) في يناير/كانون الثاني 130000 وظيفة، وهو ما يزيد بكثير عن الرقم المقدر البالغ 70000. كما انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.3٪ من 4.4٪ في ديسمبر/كانون الأول 2025.
تقريبًا أخرجت بيانات الوظائف القوية خفض سعر الفائدة في مارس/آذار من حسابات البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed)، بينما قللت قليلاً من احتمالات خفض الفائدة في يونيو/حزيران، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
عزز هذا التغيير في توقعات السوق المعنويات حول السرد الخاص بمعدلات فائدة أعلى لفترة أطول، مما رفع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين على حساب الذهب الذي لا يقدم عوائد.
ومع ذلك، تلاشى ارتفاع الدولار الأمريكي سريعاً وحد من تراجع الذهب، حيث استوعبت الأسواق التعديل النهائي لبيانات الوظائف غير الزراعية NFP المرجعية السنوية، التي أظهرت أن الاقتصاد أضاف 181 ألف وظيفة فقط في عام 2025 بدلاً من القراءة المتوقعة سابقًا البالغة 584 الف، وفقًا لوكالة رويترز.
بالإضافة إلى ذلك، جذبت التوترات التي تلوح في الأفق بين الولايات المتحدة وإيران الانتباه مرة أخرى، مما أبقى مشتري الذهب متفائلين.
"بعد محادثات مع رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الأربعاء، قال الرئيس دونالد ترامب إنهم لم يتوصلوا إلى اتفاق "نهائي" بشأن كيفية المضي قدمًا مع إيران، ولكنه أصر على أن المفاوضات مع طهران سوف تستمر من أجل معرفة ما إذا كان يمكن التوصل إلى اتفاق"، كما أفادت وكالة رويترز.
يظل الحدث التالي الجدير بالملاحظة بالنسبة لأسواق الذهب هو صدور بيانات مطالبات البطالة الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق يوم الخميس، والتي قد تسلط مزيدًا من الضوء على أوضاع سوق العمل الأمريكية.
ومع ذلك، سوف تكون بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الجمعة الاختبار الحقيقي لمشتري الذهب، حيث يمكن أن يُعيد تقرير التضخم التأكيد على الرهانات بخفض معدلات الفائدة مرتين من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، وربما نشهد الخفض الأول في يونيو/حزيران.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يرتفع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسطات المتحركة البسيطة 50 و100 و200 يوم، حيث تميل جميعها نحو الارتفاع، مما يُبرز هيكلًا صعوديًا راسخاً. تصمد الأسعار بشكل مريح فوق هذه المؤشرات، ويقدم المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 4940.96 دولار دعمًا ديناميكيًا فوريًا. يقع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا عند مستويات 57.99 (محايد إلى صعودي)، متراجعًا من أعلى المستويات الأخيرة ولكنه لا يزال فوق خط المنتصف 50.
مُقاسًا من القمة عند منطقة 5597.89 دولار إلى القاع عند منطقة 4401.99 دولار، تعمل مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 5141.05 دولار بمثابة مقاومة قريبة، بينما تحد مستويات تصحيح 78.6% عند منطقة 5341.96 دولار من الحركة الصاعدة التالية. تسجيل اختراق مستدام للمنطقة الأولى مكن أن يستهدف المنطقة الأخيرة، بينما سوف يحول الفشل في الارتفاع التركيز مرة أخرى نحو المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الصاعد كأول منطقة دعم ويُبقي الارتداد محصورًا ضمن حاجز التصحيح الأوسع نطاقاً.
(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: استمرار الطلب على أصول الملاذ الآمن مع تصاعد أزمة الشرق الأوسط
تستمر حالة النفور من المخاطرة في الأسواق المالية في النصف الثاني من الأسبوع مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدارات بيانات اقتصاد كلي متوسطة التأثير، بينما سوف يستمر تركيز المستثمرين على الأخبار الجيوسياسية.
توقعات سعر البيتكوين: يواصل صعوده مع استمرار تدفقات الصناديق المتداولة رغم تصاعد الحرب الأمريكية-الإيرانية
تتداول البيتكوين قرب 73000 دولار يوم الخميس، مدفوعة بتعافي سوق الأسهم الأمريكي، مما يعزز شهية المخاطرة. تظهر البيانات أن المحللين متفائلون بشكل عام بشأن البيتكوين، مشيرين إلى الطلب المتجدد من المستثمرين المؤسسيين، وحاملي العملات على البلوكتشين، وسوق المشتقات.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD ينخفض مع عودة الطلب على الدولار الأمريكي
تصاعدت حدة الحرب في الشرق الأوسط، مما أعاد إحياء الطلب على الدولار الأمريكي. تشير البيانات المتعلقة بالتوظيف في الولايات المتحدة إلى مرونة في القطاع. استأنف زوج الذهب/الدولار XAU/USD تراجعه، وقد يتحدى القاع الأسبوعي عند 4977 دولار.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل تحافظ على المكاسب الأسبوعية على الرغم من الحرب بين الولايات المتحدة وإيران
سوق العملات المشفرة يكتسب قوة يوم الخميس، مستفيدًا من الارتفاع الذي شهدته يوم الأربعاء، حيث وصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى أسبوعي فوق 74000 دولار. بينما تقوم الإيثريوم والريبل بتقليل مكاسبهما الأخيرة وسط حالة من عدم اليقين الناجمة عن تصاعد الحرب في الشرق الأوسط.
الفوركس اليوم: استمرار الطلب على أصول الملاذ الآمن مع تصاعد أزمة الشرق الأوسط
تستمر حالة النفور من المخاطرة في الأسواق المالية في النصف الثاني من الأسبوع مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدارات بيانات اقتصاد كلي متوسطة التأثير، بينما سوف يستمر تركيز المستثمرين على الأخبار الجيوسياسية.