تتحول أسعار الذهب نحو الانخفاض بعد تسجيل أعلى مستوياتها خلال خمسة أسابيع بالقرب من منطقة 2725 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس.
ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية يعوض التفاؤل بخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI وبيانات الوظائف في الولايات المتحدة.
تتراجع أسعار الذهب قبل الارتفاع التالي، حيث يظل مؤشر القوة النسبية RSI اليومي في حالة صعودية.
يبدو أن أسعار الذهب قد أوقفت مؤقتاً فترة الارتداد التي استمرت أربعة أيام خلال التداولات الآسيوية يوم الخميس بعد تسجيل أعلى مستوياتها الجديدة خلال خمسة أسابيع بالقرب من منطقة 2725 دولار. يقيم المتداولون احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي العام المقبل وسط الارتفاع الجاري في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال.
أسعار الذهب تتطلع نحو البيانات الأمريكية من أجل الحصول على مزيد من الزخم
استفادت أسعار الذهب هذا الأسبوع من توقعات التحفيز الصيني، التفاؤل بخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط والارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. على الرغم من الخفض الوشيك في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل، تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية قوية على خلفية المعروض الوفير من سندات الولايات المتحدة طويلة الأجل وعجز الموازنة المتزايد.
أظهرت أحدث البيانات أن الحكومة الأمريكية سجلت عجزاً في الميزانية بلغ 367 مليار دولار في نوفمبر/تشرين الثاني، بزيادة 17% مقارنة بعام سابق. في الوقت نفسه، شهدت وزارة الخزانة طلباً جيداً على بيع سندات بقيمة 39 مليار دولار لأجل 10 سنوات، وهو ثاني بيع بقيمة 119 مليار دولار في مبيعات تحمل قسائم بعد مزاد قوي بقيمة 58 مليار دولار للسندات لأجل ثلاث سنوات يوم الثلاثاء.
ساعدت هذه العوامل الداعمة عوائد سندات الخزانة الأمريكية على العودة بقوة بعد الانخفاض المدفوع من بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي. تتبع الدولار الأمريكي أيضاً ارتفاع عوائد السندات حتى مع توافق بيانات التضخم الأمريكية مع توقعات السوق. أظهرت البيانات ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي والأساسي في الولايات المتحدة بنسبة 2.7% و3.3%، على التوالي، بينما جاء كلا الرقمين عند 0.3% على أساس شهري.
تتوقع الأسواق الآن احتمالية بنسبة 91% بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل، بينما تتراجع احتمالات خفض معدلات الفائدة في يناير/كانون الثاني إلى حوالي 19%، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
على الرغم من ذلك، تظل أسعار الذهب مدعومة وسجلت أعلى مستوياتها خلال أسبوعين عند منطقة 2721 دولار يوم الأربعاء. حالة عدم اليقين بشأن البيئة السياسية السورية، التفاؤل بشأن التحفيز في الصين وإضافة بنك الشعب الصيني PBoc إلى احتياطياته من الذهب، كل ذلك كان إيجابيًا لأسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد.
ومع ذلك، يبدو أن المشترين أصبحوا حذرين في وقت مبكر من يوم الخميس، على الرغم من تراجع الدولار الأمريكي مع استمرار عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الارتفاع، متوقعين بيع ما قيمته 22 مليار دولار من السندات لأجل 30 عامًا في وقت لاحق من اليوم.
يستمر التركيز أيضًا على مؤشر أسعار المنتجين PPI وبيانات مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة من أجل الحصول على تلميحات جديدة بشأن مسار تيسير سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed واتجاه الدولار الأمريكي قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأسبوع المقبل. سوف تستمر المعنويات المحيطة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed واتجاهات المخاطرة في لعب دور حاسم في تحركات أسعار الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب تحولت نحو الانخفاض بالتزامن مع مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا هذا الخميس حتى الآن.
يتراجع المؤشر الرائد نحو مستويات 50.00 بينما يصمد أعلى منه بكثير.
إذا امتد التراجع من أعلى المستويات خلال عدة أسابيع، فقد تجد أسعار الذهب طلبًا أوليًا عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 2671 دولار.
تظهر المستهدفات الملحوظة التالية في الاتجاه الهابط عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 2646 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات الأسبوع السابق عند منطقة 2613 دولار.
ومع ذلك، إذا استعاد المشترون التوازن، فقد تُعيد أسعار الذهب اختبار أعلى المستويات خلال عدة أسابيع عند منطقة 2726 دولار، والتي فيما فوقها سوف تظهر منطقة 2750، والتي تمثل منطقة التقاء حاجز نفسي وأعلى مستويات 5 نوفمبر/تشرين الثاني، بمثابة عقبة صعبة الاختراق.
من المرجح أن تظهر فرص شراء جديدة في حالة تسجيل حركة مستدامة فوق هذه المنطقة الأخيرة، مما سوف يحفز اختبار القمة القياسية عند منطقة 2790 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى صالح المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الأسواق متوترة مع استمرار فوضى ترامب بشأن نفس الأمور
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الخميس، 22 يناير/كانون الثاني: كان رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب مرة أخرى هو المحرك الرئيسي للأسواق يوم الأربعاء، حيث قال إنهم يسعون لإجراء محادثات فورية مع أوروبا بشأن غرينلاند. وأضاف أن غرينلاند لن تشكل تهديدًا لحلف الناتو إذا كانت تحت السيطرة الأمريكية.
توقعات سعر البيتكوين: يكافح دون حاجز 90 ألف دولار وسط تراجع شهية المخاطرة وزيادة الضغط الهبوطي
يحوم سعر البيتكوين حول 89000 دولار يوم الأربعاء، بعد أن انخفض بنسبة 8.79% على مدار الأيام الستة الماضية. تستمر شهية المخاطرة في التلاشي وسط الاضطرابات في سوق السندات اليابانية وتجدد التوترات الجيوسياسية بين أمريكا وأوروبا. يجب على المتداولين مراقبة خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في دافوس، والذي قد يضيف تقلبات جديدة.
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يصحح هبوطيًا بحدة، والثيران تحتفظ بالسيطرة
قدم خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في دافوس بعض الارتياح للأسواق على المدى القريب. ستقدم الأجندة الأمريكية بعض البيانات الهامة، رغم أنها قديمة، يوم الخميس. تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل حاد من القمم التاريخية مع تحسن المعنويات.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل تستقر على الرغم من تراجع الطلب المؤسسي والتجزئة
يستقر البيتكوين فيما دون 90000 دولار يوم الأربعاء، متأثرًا بتراجع الطلب من المؤسسات والمستثمرين الأفراد. يدافع الإيثيريوم عن مستوى الدعم عند 2900 دولار وسط استئناف سحب صناديق الاستثمار المتداولة الفورية. بينما يستقر XRP فوق 1.90 دولار مع تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة التدفق الخارجي الثاني منذ الإطلاق.
الفوركس اليوم: الأسواق متوترة مع استمرار فوضى ترامب بشأن نفس الأمور
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الخميس، 22 يناير/كانون الثاني: كان رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب مرة أخرى هو المحرك الرئيسي للأسواق يوم الأربعاء، حيث قال إنهم يسعون لإجراء محادثات فورية مع أوروبا بشأن غرينلاند. وأضاف أن غرينلاند لن تشكل تهديدًا لحلف الناتو إذا كانت تحت السيطرة الأمريكية.