تعثر ارتداد أسعار الذهب مع تحول التركيز نحو بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية في الولايات المتحدة.
يتماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية وسط استقرار عوائد سندات الخزانة والمزاج المتفائل.
هل سوف تحقق أسعار الذهب اختراقاً صعوديًا من أجل تسجيل قمم قياسية جديدة؟ مؤشر القوة النسبية RSI لا يزال صعوديًا.
عادت أسعار الذهب إلى المنطقة الحمراء في وقت مبكر من يوم الجمعة، بعد أن واجهت مقاومة شديدة مرة أخرى بالقرب من منطقة 2530 دولار يوم الخميس. يتحول مشتري الذهب إلى الحذر ويمتنعون عن وضع رهانات جديدة قبل صدور بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية في الولايات المتحدة.
أسعار الذهب تتطلع إلى بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة من أجل الحصول على اتجاه جديد
مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية، وهو مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، هو إصدار البيانات الاقتصادية الأكثر أهمية هذا الأسبوع، وسوف يساعد في تحديد احتمالات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعد سبتمبر/أيلول.
سوف تخضع هذه البيانات للتدقيق بشكل وثيق، وخاصة بعد المراجعة الصعودية لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الثاني يوم الخميس، والتي قلصت من توقعات السوق بإجراء خفض كبير في معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول.
نما الاقتصاد الأمريكي في الربع الماضي بوتيرة سنوية بلغت 3٪، مدعومًا من إنفاق المستهلك القوي والاستثمار التجاري، وهو ما يمثل تحديث للقراءة الأولية للحكومة عند 2.8٪. تقوم الأسواق بتسعير احتمالية بنسبة 34٪ فقط لخفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس الشهر المقبل، انخفاضًا من 38٪ في اليوم السابق، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
في أعقاب مراجعة الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي، ارتد الدولار الأمريكي بقوة، متتبعًا الارتداد الجاري في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على مختلف الآجال. ومع ذلك، فشل ذلك في ردع مشتري الذهب، حيث اختبروا قمم قياسية عند منطقة 2532 دولار مرة أخرى.
استفادت أسعار الذهب من المخاوف الجيوسياسية المتجددة بين روسيا وأوكرانيا بعد أن ضرب الجيش الأوكراني مستودعات النفط والمدفعية في منطقتي روستوف كيروف وفورونيج يوم الخميس. التوترات المتصاعدة بين إسرائيل وإيران تحافظ أيضاً على الطلب على أسعار الذهب كملاذ آمن.
بالإضافة إلى ذلك، أدى تباطؤ التضخم في إسبانيا وألمانيا إلى تأجيج التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي ECB قد يميل لصالح خفض معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول. الآمال المتجددة في نظام معدلات الفائدة المنخفضة في جميع أنحاء العالم دعمت أيضاً ارتفاع أسعار الذهب.
ومع ذلك، أوقفت أسعار الذهب زخم الارتداد مؤقتاً في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث لا يزال المتداولون يتوقعون قراءة قوية من بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة، والتي قد تسكب الماء البارد على الرهانات بإجراء مزيد من التيسير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من هذا العام.
من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الرئيسي بوتيرة سنوية تبلغ 2.6٪ في يوليو/تموز بينما من المتوقع أن يرتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي بنسبة 2.7٪ على أساس سنوي في نفس الفترة. كانت القراءات السابقة عند 2.5٪ و 2.6٪، على التوالي.
بصرف النظر عن بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة، يمكن أن تتأثر أسعار الذهب أيضًا بتدفقات نهاية الشهر وتعديلات مراكز التداول قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأسبوع المقبل.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
مع تمديد أسعار الذهب لمرحلة التماسك هذا الأسبوع، قد تحفز بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة اختراق النطاق السعري.
مع قول ذلك، يبدو أن مخاطر الاختراق الصعودي للنطاق السعري مرجحة، حيث أن تأثير اختراق نموذج المثلث المتماثل لا يزال قائماً ومؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا يصمد فوق مستويات 50.
يحتفظ مشتري الذهب بالسيطرة طالما يصمدون فوق مقاومة نموذج المثلث التي تحولت إلى دعم بالقرب من منطقة 2470 دولار.
يقترب المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا من تلك المنطقة، مما يجعلها منطقة دعم قوي.
تظهر منطقة الطلب الأولية عند حاجز منطقة 2500 دولار في أسعار الذهب، والتي فيما دونها سوف يتم اختبار أدنى مستويات 23 أغسطس/آب عند منطقة 2485 دولار.
قد يحفز الكسر المستدام لهذه المنطقة الأخيرة انخفاضاً نحو مقاومة نموذج المثلث المذكور أعلاه التي تحولت إلى دعم بالقرب من منطقة 2470 دولار.
على الجانب الآخر، يحتاج مشتري الذهب إلى تجاوز القمة القياسية عند منطقة 2532 دولار على أساس الإغلاق اليومي من أجل مواجهة الحاجز الرئيسي التالي عند منطقة 2550 دولار.
القبول فوق هذه المنطقة الأخيرة قد يحفز تحدياً لحاجز منطقة 2600 دولار، في الطريق إلى مستهدف نموذج المثلث، والذي يُقاس عند منطقة 2660 دولار.
المؤشر الاقتصادي
نفقات الاستهلاك الشخصي PCE - مؤشر الأسعار (على أساس سنوي)
مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، الذي يصدره مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي على أساس شهري، يقيس التغيرات في أسعار السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون في الولايات المتحدة. القراءة على أساس سنوي تقارن الأسعار في الشهر المرجعي بالشهر نفسه من العام السابق. قد تتسبب تغيرات الأسعار في تحول المستهلكين من شراء سلعة إلى أخرى ويمكن لمعامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي PCE أن يأخذ في الاعتبار مثل هذه الاستبدالات. هذا يجعله المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. بوجه عام، القراءة المرتفعة صعودية بالنسبة للدولار الأمريكي USD، في حين أن القراءة المنخفضة هبوطية.
الإصدار التالي: الجمعة 30 أغسطس/آب 2024 الساعة 12:30
التكرار: شهرياً
الإجماع: 2.6%
السابق: 2.5%
المصدر: مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي سيقدم مؤشرات حول تخفيضات الأسعار القادمة وسط اضطرابات التعريفات
سيتم نشر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 17-18 يونيو يوم الأربعاء الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. قرر صانعو السياسة الحفاظ على سعر السياسة في نطاق 4.25٪-4.5٪، لكن ملخص التوقعات المعدل أظهر أن صانعي السياسة كانوا يتوقعون خفضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.