يتم تداول أسعار الذهب فيما دون منطقة 2700 دولار في بداية أسبوع التضخم في الولايات المتحدة.
حالة عدم اليقين بشأن سياسة ترامب تطغى على رهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المدفوعة من تقرير الوظائف غير الزراعية NFP القوي في الولايات المتحدة.
تستمر قوة مشتري الذهب وسط اختراق نموذج مثلث متماثل، ولكن قد تظهر عمليات جني أرباح.
توقف أسعار الذهب مؤقتاً اتجاهها الصاعد الذي دام أربعة أيام، حيث تتداول فيما دون منطقة 2700 دولار خلال التداولات الآسيوية يوم الاثنين. يبدو أن مشتري الذهب يواجهون الإرهاق بعد تسجيل ارتفاع لا هوادة فيه خلال الأسبوع السابق.
توقف أسعار الذهب ولكن الارتفاع لا يزال قائماً
دخل الدولار الأمريكي USD في مرحلة تماسك صعودي جنبًا إلى جنب مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يترك أسعار الذهب تتذبذب داخل نطاق سعري ضيق فيما دون القمة الشهرية عند منطقة 2698 دولار المسجلة يوم الجمعة.
ومع ذلك، فإن جهود الصين الرامية إلى استقرار اليوان الصيني ودعم النمو الاقتصادي تقدم دعماً لأسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد، مما يُبقي المحاولات الهبوطية محدودة. بالإضافة إلى ذلك، تظل الأسواق حذرة بشأن السياسات التجارية المحتملة التي ينفذها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب وتأثيرها على التضخم والاقتصاد، مما يعزز جاذبية المعدن اللامع كملاذ آمن.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الارتفاع المستمر في أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI يُضيف أيضًا إلى المخاوف التضخمية في عهد ترامب الثاني، مما يدعم أسعار الذهب الذي يعمل كأداة تحوط من التضخم. ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير يوم الجمعة بعد أن فرضت وزارة الخزانة الأمريكية عقوبات أوسع على إمدادات النفط الروسية. من المتوقع أن تؤثر العقوبات الأمريكية على صادرات الخام الروسي إلى المشترين الرئيسيين في الصين والهند.
في وقت لاحق من اليوم، لا يزال من غير الواضح ما إذا كانت أسعار الذهب سوف تتمكن من استئناف الاتجاه الصاعد، حيث قد يلجأ المتداولون إلى جني الأرباح على مراكز الشراء قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي يوم الأربعاء، والتي لديها أهمية أكبر بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الرائع يوم الجمعة الذي عزز الرهانات على خفض معدلات الفائدة مرة واحدة فقط من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي هذا العام.
أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الصادر عن وزارة العمل أن الاقتصاد الأمريكي خلق 256 ألف وظيفة في ديسمبر/كانون الأول في مقابل 227 ألف وظيفة في نوفمبر/تشرين الثاني والقراءة المتوقعة عند 160 ألف وظيفة. انخفض معدل البطالة بشكل غير متوقع إلى 4.1% في مقابل قراءة مستقرة بلغت 4.2% متوقعة في الفترة المذكورة.
"خفضت الأسواق بالفعل توقعاتها لخفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى 27 نقطة أساس فقط لعام 2025 بالكامل، حيث من المتوقع الآن أن تظهر مستويات معدلات الفائدة النهائية حول مستويات 4.0٪ مقارنة بـ 3.0٪ التي كان يأمل فيها الكثيرون في هذا الوقت من العام الماضي"، وفقًا لاحتمالات معدلات الفائدة على الدولار الأمريكي من Refinitiv.
بالإضافة إلى ذلك، سوف يراقب المتداولون الطلب على الذهب المادي في الهند والصين بحثًا عن محفزات جديدة على التداول. ذكرت وكالة رويترز أن "خصومات الذهب في الهند ارتفعت هذا الأسبوع، حيث امتنع المستهلكون عن الشراء مع وصول الأسعار المحلية إلى أعلى مستوياتها خلال شهر". في الصين، أكبر مستهلك للذهب في العالم، يبدو أن نشاط شراء الذهب قد انتعش مع اقتراب عام الثعبان.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
يُظهر الرسم البياني اليومي أنه على الرغم من وجود تقاطع هبوطي، استمرت قوة مشتري الذهب يوم الجمعة، مما أدى إلى تمديد اختراق نموذج المثلث المتماثل.
أكدت أسعار الذهب اختراق صعودي من نموذج مثلث متماثل دام لمدة شهر في 8 يناير/كانون الأول، مما أضاف مصداقية إلى الزخم الصعودي المستمر. في الوقت نفسه، كسر المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم على أساس الإغلاق اليومي يوم الخميس، مما يُثبت صحة التقاطع الهبوطي.
يصمد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل مريح فوق خط المنتصف، حيث يستقر حاليًا بالقرب من مستويات 60.00، مما يدعم حجة تسجيل مزيد من الارتفاع في أسعار الذهب.
قد تمدد أسعار الذهب الارتفاع الذي دام أربعة أيام من أجل اختراق حاجز منطقة 2700 دولار إذا استعاد المشترون توازنهم.
تظهر الحواجز التالية في الاتجاه الصاعد عند حاجز منطقة 2710 دولار وأعلى مستويات 12 ديسمبر/كانون الأول عند منطقة 2726 دولار.
على العكس من ذلك، هناك دعم قوي حول منطقة 2645 دولار، حيث يتزامن المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا مع مقاومة نموذج المثلث.
في حالة كسر هذا الحاجز، فسوف تجد أسعار الذهب دعماً فورياً عند منطقة 2635 دولار، والتي تمثل منطقة التقاء المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم ودعم نموذج المثلث.
خط الدفاع الأخير لمشتري الذهب يظهر عند أدنى مستويات 6 يناير/كانون الثاني عند منطقة 2615 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي سيقدم مؤشرات حول تخفيضات الأسعار القادمة وسط اضطرابات التعريفات
سيتم نشر محضر اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في 17-18 يونيو يوم الأربعاء الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش. قرر صانعو السياسة الحفاظ على سعر السياسة في نطاق 4.25٪-4.5٪، لكن ملخص التوقعات المعدل أظهر أن صانعي السياسة كانوا يتوقعون خفضين بمقدار 25 نقطة أساس في عام 2025.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.