توقعات أسعار الذهب: التركيز على تسجيل إغلاق أسبوعي فوق منطقة 2400 دولار وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية

تسجل أسعار الذهب مستوى تاريخي آخر بالقرب من حاجز منطقة 2400 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة.
يتماسك الدولار الأمريكي مع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث تم الآن تسعير خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر/أيلول.
سوف تواصل التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط تحفيز مشتري الذهب حتى مع بقاء مؤشر القوة النسبية RSI ضمن مناطق تشبع شرائي مفرطة.

تتحدى أسعار الذهب قمة قياسية أخرى بالقرب من حاجز منطقة 2400 دولار خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة. لا تزال أسعار الذهب في طريقها لتسجيل المكاسب الأسبوعية الثالثة على التوالي، حيث تمدد ارتفاعها القياسي.

تألق أسعار الذهب مع اشتداد المخاوف الجيوسياسية

لا يزال الاهتمام بالشراء حول أسعار الذهب بلا هوادة، حيث يواصل المستثمرون التحرك بحثًا عن الملاذ الآمن التقليدي وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية بين إسرائيل وإيران.

اجتمعت روسيا وألمانيا وبريطانيا يوم الخميس وناشدوا دول الشرق الأوسط ضبط النفس، وخاصة فيما يتعلق بالمخاطر الوشيكة للتهديد الإيراني بضرب إسرائيل. قالت إسرائيل إنها مستعدة "لتحقيق كافة احتياجاتها الأمنية" في المنطقة في حالة تعرضها لضربة جوية محتملة من جانب إيران.

يأتي ذلك بعد أن تعهدت إيران بالانتقام من الغارة الجوية التي وقعت في الأول من أبريل/نيسان على مجمع سفارتها في دمشق (سوريا) التي أسفرت عن مقتل جنرال إيراني كبير وستة ضباط عسكريين إيرانيين آخرين، مما أدى إلى تصعيد التوترات التي تصاعدت بالفعل بسبب الصراع في غزة.

حذر وزير الدفاع الإسرائيلي يوآف جالانت وزير الدفاع الأمريكي لويد أوستن من أن إسرائيل سوف ترد بشكل مباشر على أي هجوم تشنه إيران.

ظلت سعر الذهب مرنة في مواجهة التراجع في توقعات خفض معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في الفترة من يونيو/حزيران إلى سبتمبر/أيلول بعد صدور بيانات قوية من مؤشر أسعار المستهلك CPI ومؤشر أسعار المنتجين PPI الأساسي في الولايات المتحدة. حافظت بيانات التضخم على الدولار الأمريكي مدعومًا إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

ومع ذلك، حفز الارتفاع في قطاع التكنولوجيا في وول ستريت خلال التداولات المسائية تراجعاً حاداً في الدولار الأمريكي، مما ساهم في تسجيل مزيد من الارتفاع في أسعار الذهب.

من منظور أوسع، تظل أسعار الذهب مدعومة من ارتفاع مشتريات الذهب من قبل البنوك المركزية العالمية، بما في ذلك تركيا وكازاخستان والصين.

في وقت لاحق من اليوم، سوف تستمر أسعار الذهب في تلقي إشارات من التطورات الجيوسياسية التي تتكشف في الشرق الأوسط. في الوقت نفسه، سوف يراقب المتداولون أيضًا بيانات معنويات المستهلك الأمريكي وتصريحات صُناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

فشلت الرسائل المتضاربة من مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باركين وويليامز يوم الخميس في ردع مشتري الذهب. يمكن أن تشهد الأسواق أيضًا بعض عمليات جني الأرباح من مراكز شراء الذهب، مع بدء تأثير تدفقات نهاية الأسبوع.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني على إطار 4 ساعات

كما هو موضح على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، تقاتل أسعار الذهب الحد العلوي لنموذج الوتد الصاعد عند منطقة 2392 دولار، بعد أن سجلت قمة قياسية جديدة أعلى بقليل من هذه المنطقة عند منطقة 2396 دولار.

إذا تمكن مشتري الذهب من تسجيل إغلاق شمعة على إطار 4 ساعات فوق هذه المنطقة، فسوف يتم تحفيز حركة جديدة نحو الحاجز النفسي عند منطقة 2450 دولار في المستقبل القريب.

ومع ذلك، فإن القبول فوق حاجز منطقة 2400 دولار على أساس الإغلاق الأسبوعي أمر بالغ الأهمية من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الارتفاع.

يستقر مؤشر القوة النسبية RSI فوق حاجز مناطق التشبع الشرائي مباشرةً، بالقرب من مستويات 72.50، مما يشير إلى أن هناك مجالًا أكبر للمشترين من أجل استعراض عضلاتهم.

إذا واجهت أسعار الذهب الرفض عند العقبة المذكورة أعلاه عند منطقة 2392 دولار، فقد تقوم بالتصحيح نحو أعلى مستويات اليوم السابق عند منطقة 2378 دولار.

الفشل في الدفاع عن هذه المنطقة الأخيرة سوف يعزز البائعين للتحرك نحو الدعم الثابت عند منطقة 2370 دولار. في حالة تسجيل مزيد من الانخفاض، سوف يتم تحدي أعلى مستويات في 10 أبريل/نيسان عند منطقة 2360 دولار.
 

الأسئلة الشائعة عن الذهب

 
لماذا يستثمر الناس في الذهب؟
 
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
 
من يشتري معظم الذهب؟
 
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
 
كيف يرتبط الذهب بالأصول الأخرى؟
 
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
 
على ماذا تعتمد أسعار الذهب؟
 
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب  بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.