توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط.
• التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد.
• تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.

تصارع أسعار الذهب منطقة 3300 دولار، حيث تلعق جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يمتنع المتداولون عن وضع رهانات جديدة على المعدن اللامع، في انتظار تحديثات جديدة بشأن التجارة ومحضر اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي لشهر يونيو/حزيران من أجل الحصول على توجهات جديدة.

أسعار الذهب تراقب محادثات التجارة ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

بعد انخفاض بأكثر من 1% يوم الثلاثاء، تتماسك أسعار الذهب على الخسائر خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، غير قادرة على العثور على كثير من التحفيز من بيانات التضخم الصينية المتباينة لشهر يونيو/حزيران.

أظهرت البيانات يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المستهلك CPI السنوي في الصين ارتفع بنسبة 1% في يونيو/حزيران بعد انخفاضه بنسبة 0.1% في مايو/أيار. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر أسعار المنتجين PPI في البلاد بنسبة 3.6% على مدار العام في يونيو/حزيران في مقابل -3.2% المتوقعة و -3.3% السابقة.

يواصل المستثمرون استيعاب محادثات التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، مع تجدد التفاؤل بشأن اتفاقيات تجارية أمريكية محتملة، مما يقدم بعض الدعم للدولار الأمريكي USD، مما يحد من محاولات الارتداد في أسعار الذهب.

مدد ترامب الموعد النهائي لتعليق "التعريفات الجمركية المتبادلة" حتى 1 أغسطس/آب، مما يمنح بعض شركاء التجارة الأمريكيين مزيدًا من الوقت للتفاوض على التجارة والتوصل إلى اتفاق. يستمر هذا الخطاب في دعم الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب المقومة بالدولار.

في الوقت نفسه، عادت الحرب التجارية للاشتعال مع تهديد ترامب بفرض تعريفات جمركية بنسبة 25%-40% على 12 دولة و10% إضافية على جميع دول مجموعة البريكس BRICS، بما في ذلك الهند، اعتبارًا من 1 أغسطس/آب.

"التهديد المستمر للتضخم من التعريفات الجمركية من المحتمل أن يقنع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بعدم خفض معدلات الفائدة حتى العام المقبل، وسوف يحد ذلك من ارتفاع أسعار الذهب"، كما ذكرت وكالة رويترز، نقلاً عن حمد حسين، خبير المناخ والسلع في كابيتال إيكونوميكس

ومع ذلك، تظل الأسواق حذرة بشأن حالة الجمود التجاري بين الولايات المتحدة واليابان والولايات المتحدة وكوريا الجنوبية، مع الأخذ في الاعتبار إعلان ترامب الأخير عن تعريفات جمركية بنسبة 50% على واردات النحاس، والتي سوف تدخل حيز التنفيذ خلال 30 شهرًا.

بالإضافة إلى ذلك، قال الرئيس الأمريكي على وسائل التواصل الاجتماعي إنه سوف تكون هناك إعلانات يوم الأربعاء بشأن "حد أدنى من 7 دول يتعلق بالتجارة"، دون تحديد ما إذا كان سوف يعلن عن اتفاقيات جديدة أو رسائل بشأن التعريفات الجمركية.

إلى جانب محادثات التجارة، يحتل محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لشهر يونيو/حزيران أيضًا مركز الصدارة يوم الأربعاء، حيث تتطلع الأسواق إلى تلميحات جديدة بشأن توقيت خفض معدلات الفائدة التالي، نظرًا لبيئة عد اليقين المتزايدة بسبب تعريفات ترامب الجمركية.

تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 61% بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يخفض معدلات الفائدة في سبتمبر/أيلول، انخفاضًا من حوالي 73% التي كانت متوقعة منذ أسبوع، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

كسرت أسعار الذهب نطاق التداول الأخير نحو الاتجاه الهابط بعد كسر المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند منطقة 3322 دولار على أساس الإغلاق اليومي يوم الثلاثاء.

يصمد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا فيما دون خط المنتصف ضمن مناطق هبوطية، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 44.50، مما يشير إلى أن التحيز قد تحول بوضوح لصالح بائعي الذهب.

وبالتالي، فإن الحركة المستدامة فيما دون مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من ارتفاع شهر أبريل/نيسان القياسي عند منطقة 3297 دولارًا أمراً حاسماً من أجل تمديد الحركة الهابطة الأخيرة نحو القاع الشهري عند منطقة 3248 دولار.

يظهر خط الدفاع الأخير للمشترين عند دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% عند منطقة 3232 دولار.

في الاتجاه المعاكس، تحتاج أي محاولات للارتداد إلى القبول فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3346 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، قد تقدم مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6% من نفس الارتفاع عند منطقة 3377 دولار مقاومة شديدة في مواجهة مشتري الذهب.

تظهر العقبة التالية في الاتجاه الصاعد عند منطقة 3400 دولار.

المؤشر الاقتصادي

محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC

لماذا يهم المتداولون؟