- يقاتل بائعو الذهب من أجل استعادة السيطرة قبيل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.
- يدخل مؤشر الدولار الأمريكي في مرحلة تجميع صعودية وسط الجمود في الخليج ورهانات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي.
- هل سيدافع الذهب عن المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي عند بيانات الوظائف الأمريكية غير الزراعية أم سيكسر نحو الأسفل باتجاه 4350 دولار؟
يعكس الذهب جزءًا من الارتداد السابق في وقت مبكر من يوم الجمعة، عائدًا إلى مستوى 4450 دولارًا تقريبًا بينما تتداول الأسواق بحذر وسط الجمود في الصراع الخليجي وقبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) المهمة للغاية.
الذهب يترقب تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية لاتجاهه الرئيسي القادم
يسود شعور بالحذر في الأسواق المالية، حيث يحذر المستثمرون من تجدد التصعيد في العداوات في الشرق الأوسط، في ظل بقاء محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران في حالة جمود.
وفي الوقت نفسه، رفضت جماعة حزب الله المدعومة من إيران خطة وقف إطلاق النار التي توسطت فيها الولايات المتحدة والتي وافقت عليها الحكومتان اللبنانية والإسرائيلية، مما وضع مفاوضات السلام الإقليمية في موضع شك.
وجاء ذلك بعد أن قال وزير الدفاع الإسرائيلي إسرائيل كاتس إن إسرائيل ستواصل العمليات في لبنان رغم وقف إطلاق النار.
تلك التوترات المستمرة تعوض أي تصريحات تصالحية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن التوصل إلى اتفاق سلام وإعادة فتح مضيق هرمز، مما يحافظ على تدفقات الابتعاد عن المخاطرة إلى جانب الطلب على الملاذ الآمن للدولار الأمريكي (USD).
كما يواصل الدولار الأمريكي جذب الدعم من سلسلة البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية الأخيرة، التي عززت توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا العام.
في ظل هذا السياق، يواجه الذهب، المعدن اللامع غير الحامل للعائد والحساس للدولار الأمريكي، رياحًا معاكسة، حيث يعود إلى الدعم اليومي الحرج. وتعتمد الحركة الرئيسية التالية للذهب الآن على مخاطر حدث بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) الحاسمة.
يتوقع الاقتصاديون ارتفاع بيانات الوظائف غير الزراعية الرئيسية بمقدار 85000 وظيفة في مايو، مقارنة بزيادة قدرها 115000 في أبريل. ومن المرجح أن يبقى معدل البطالة دون تغيير عند 4.3% في نفس الفترة.
قد يشير ارتفاع كبير في بيانات الوظائف غير الزراعية إلى صلابة الاقتصاد الأمريكي ويعزز توقعات تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي، مما ينبئ بسلبية للمعدن النفيس. من ناحية أخرى، قد تؤكد خيبة الأمل في بيانات الوظائف غير الزراعية المخاوف بشأن سوق العمل، مما يدفع الأسواق إلى تقليص رهاناتها على رفع محتمل لأسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام. وقد يكون هذا السيناريو هو نقطة الانطلاق لثوار الذهب.
بجانب بيانات الوظائف الأمريكية، ستظل التطورات في الشرق الأوسط وتدفقات نهاية الأسبوع في اللعب، مؤثرة بشكل كبير على تداولات الذهب.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4440.72 دولار. يحافظ المعدن على موقعه فوق المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4432.66 دولار، لكن وجود مقاومات متراكمة فوقه من المتوسط المتحرك البسيط 21 يوم عند 4551.55 دولار، والمتوسط المتحرك 50 يوم عند 4629.55 دولار، والمتوسط المتحرك 100 يوم الأبعد عند 4796.18 دولار، يحافظ على النغمة الهبوطية على المدى القريب. ويعزز مؤشر القوة النسبية (14) عند حوالي 40 الضغط الهبوطي المستمر بدلاً من تعافٍ واضح.
على الجانب الهبوطي، المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4432.66 دولار هو أول وأبرز مستوى دعم، وكسر مستدام تحته قد يكشف عن خسائر أعمق نحو منطقة الطلب عند 4350 دولار، تليها منطقة الدعم الدائري عند 4300 دولار. وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يوم عند حوالي 4551.55 دولار، تليها المتوسط المتحرك 50 يوم عند 4629.55 دولار ثم المتوسط المتحرك 100 يوم قرب 4796.18 دولار، وهي مستويات يحتاج الثيران لاستعادتها لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الوظائف غير الزراعية
تُعد الوظائف غير الزراعية NFP جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الوظائف غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن تؤثر قراءة الوظائف غير الزراعية على قرارات الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم عند 2٪. تسجيل قراءة مرتفعة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP يعني أن هناك مزيد من الأشخاص يعملون في وظائف، يكسبون مزيد من الأموال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، يمكن أن تعني نتيجة منخفضة نسبيًا في الوظائف غير الزراعية NFP أن الناس يواجهون صعوبة من أجل العثور على عمل. يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض البطالة، وخفضها من أجل تحفيز سوق العمل الراكد.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. هذا يعني أنه عندما تظهر أرقام أعلى من المتوقع في الوظائف غير الزراعية، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل من المتوقع. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية ومعدلات الفائدة. ارتفاع الوظائف غير الزراعية عادةً ما يعني أن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يكون أكثر تشديدًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
بوجه عام، ترتبط الوظائف غير الزراعية ارتباطاً سلبياً بأسعار الذهب. هذا يعني أن أرقام الوظائف الأعلى من المتوقع سوف يكون لها تأثير سلبي على أسعار الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الوظائف غير الزراعية بوجه عام لديه تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. وبالتالي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسوف يتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. أيضاً، ارتفاع معدلات الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية NFP) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالحفاظ على الأموال النقدية، حيث سوف تكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد الوظائف غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يأتي تقرير الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأجور الأسبوعية أقل من المتوقع، فإن السوق يتجاهل التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية ويفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل "الاستقالة الكبرى" أو "الأزمة المالية العالمية".
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يتماسك على المكاسب مع استمرار حالة عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران
يوم الخميس، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مبيعات التجزئة لشهر أبريل/نيسان. في النصف الثاني من اليوم، سوف يراقب المشاركون في السوق بشكل وثيق بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية من الولايات المتحدة قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم لشهر مايو/أيار يوم الجمعة.
استقرار خام غرب تكساس الوسيط WTI بالقرب من منطقة 91 دولار على الرغم من وقف إطلاق النار الهش بين إسرائيل ولبنان
يتم تداول أسعار النفط بشكل هادئ بالقرب من منطقة 91.00 دولار حتى مع استمرار التوترات بين إسرائيل ولبنان. يرغب الحرس الثوري الإسلامس الإيراني IRGC في أن تسحب إسرائيل قواتها من المناطق المحتلة في لبنان. قال الرئيس الأمريكي ترامب إن المفاوضات مع إيران في منتصف المراحل النهائية للاتفاق.
توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتحدى مستوى دعم حرج
تستمر معنويات السوق في التذبذب تبعًا للتطورات والعناوين الواردة من الشرق الأوسط. جاءت بيانات التوظيف الأمريكية أضعف من المتوقع. ارتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من مستوى دعم ديناميكي مهم، لكن المخاطر لا تزال تميل إلى الجانب الهبوطي.
قفز الروبية الهندية مع تثبيت البنك الاحتياطي الهندي لسعر الفائدة، لكنه كشف عن إجراءات لتعزيز التدفقات الأجنبية
ترك بنك الاحتياطي الهندي معدل الريبو عند 5.25%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، يوم الجمعة. لكن البنك المركزي كشف عن عدة إجراءات لتعزيز التدفقات الأجنبية إلى الاقتصاد، مما رفع قيمة الروبية الهندية مقابل الدولار الأمريكي.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يتماسك على المكاسب مع استمرار حالة عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران
يوم الخميس، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مبيعات التجزئة لشهر أبريل/نيسان. في النصف الثاني من اليوم، سوف يراقب المشاركون في السوق بشكل وثيق بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية من الولايات المتحدة قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الحاسم لشهر مايو/أيار يوم الجمعة.