أسعار الذهب تدخل في مرحلة تماسك صعودي مع تأثير تعريفات ترامب الجمركية على معنويات المخاطرة.
الدولار الأمريكي يواجه صعوبة من أجل الصمود على الرغم من محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد مع تعرضه للضغوط بسبب تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
أسعار الذهب تنتظر القبول فوق منطقة 2950 دولار، حيث تأتي الإعدادات الفنية اليومية لصالح المشترين.
دخلت أسعار الذهب في وضع تماسك صعودي في وقت مبكر من يوم الخميس، أدنى بقليل من القمم القياسية المسجلة بالقرب من منطقة 2950 دولار يوم الأربعاء. تستمر تصريحات التعريفات الجمركية التي يقدمها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في إثارة قلق الأسواق، حيث يهرع المستثمرون إلى الملاذ الآمن التقليدي لتخزين القيمة - الذهب.
أسعار الذهب تحافظ على سلسلة المكاسب على خلفية تعريفات ترامب الجمركية
قال ترامب يوم الأربعاء إنه سوف يعلن عن تعريفات جمركية تتعلق باستيراد الأخشاب والسيارات والرقائق الإلكترونية والأدوية "خلال الشهر المقبل أو قبل ذلك"، مع إعادة التأكيد على خطته التي أعلنها منذ يوم بشأن فرض تعريفات جمركية على السيارات "في حدود 25%" ورسوم مماثلة على الرقائق الإلكترونية والأدوية.
بالإضافة إلى ذلك، قال وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك في مقابلة مع فوكس نيوز، في وقت متأخر من يوم الأربعاء، إن "هدف الرئيس ترامب بسيط: إلغاء مصلحة الضرائب الداخلية وترك جميع الغرباء يدفعون".
تظل هذه التهديدات بالتعريفات الجمركية عبئًا على شهية المخاطرة في السوق، مما يبرز نقص الدعم السياسي من جانب البنك المركزي الصيني والتوترات التي تلوح في الأفق بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بشأن اتفاق السلام بين روسيا وأوكرانيا.
استبعدت الولايات المتحدة أوكرانيا والاتحاد الأوروبي من محادثات السلام من أجل إنهاء النزاع الأوكراني مع كبار المندوبين الروس. أدى ذلك إلى زيادة الضغط على الاتحاد الأوروبي من أجل تشكيل استجابة واضحة ومتسقة مع قرار ترامب بالتفاوض مباشرة مع روسيا من أجل إنهاء الحرب في أوكرانيا.
في الوقت نفسه، أبقى بنك الشعب الصيني PBOC معدلات الفائدة الأساسية على القروض LPR لأجل عام دون تغيير عند 3.1%، ومعدلات الفائدة الأساسية على القروض LPR لأجل خمس سنوات عند 3.6%، "بينما تعطي بكين الأولوية للاستقرار المالي على حساب تيسير معدلات الفائدة من أجل تعزيز الاقتصاد"، وفقًا لما ذكرته أخبار CNBC.
على الرغم من معنويات المخاطرة الفاترة، يواجه الدولار الأمريكي USD صعوبة من أجل تسجيل مكاسب، مضغوطاً من الانخفاض الأخير في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. تعزز تهديدات التعريفات الأمريكية تدفقات الملاذ الآمن إلى سندات الحكومة الأمريكية، مما يؤثر سلبًا على عوائد السندات.
تركت الأسواق وراءها محضر اجتماع السياسة لشهر يناير/كانون الثاني للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الذي يميل نحو التشديد، حيث تستمر التصريحات بشأن التعريفات الأمريكية في جذب الأضواء. أظهر محضر الاجتماع يوم الأربعاء أن "عديد من المشاركين أشاروا إلى أن اللجنة يمكن أن تحافظ على معدلات الفائدة عند مستوى تقييدي إذا ظل الاقتصاد قوياً وظل التضخم مرتفعاً" في مواجهة سياسات ترامب التجارية.
بالمضي قدماً، من المرجح أن تلعب بيانات مطالبات البطالة متوسطة التأثير وتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed دورًا ثانويًا أمام تصريحات التعريفات الجمركية الأمريكية، حيث يستمر الرئيس الجمهوري ترامب في تحفيز التقلبات في الأسواق.
وبالتالي، تظل أسعار الذهب معرضة لمخاطر صعودية على خلفية حالة عدم اليقين بشأن تعريفات ترامب الجمركية وقلق السوق.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
تظل التوقعات الفنية قصيرة الأجل لأسعار الذهب دون تغيير تقريبًا.
يُظهر الرسم البياني اليومي أن أسعار الذهب عالقة بالقرب من القمة القياسية عند منطقة 2947 دولار. يستقر مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا بشكل عرضي ضمن مناطق تشبع شرائي، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 73، مما يشير إلى أن هناك بعض المجال للارتفاع قبل أن يبدأ التصحيح.
ينتظر مشتري الذهب القبول فوق حاجز منطقة 2950 دولار على أساس الإغلاق اليومي من أجل تمديد الارتفاع القياسي. يظهر مستوى المقاومة التالي الملحوظ عند حاجز منطقة 2970 دولار.
على العكس من ذلك، قد يحفز تراجع جديد اختبار حاجز منطقة 2900 دولار، والتي فيما دونها سوف يتم تهديد أدنى مستويات 14 فبراير/شباط عند منطقة 2877 دولار.
الكسر الحاسم لهذه المنطقة الأخيرة سوف يؤدي إلى بدء انخفاض جديد نحو الحاجز النفسي عند منطقة 2850 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.
توقعات سعر البيتكوين: ثابت قرب 108,000 دولار مع انتظار السوق لمحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لمعرفة المزيد بشأن الفائدة
سعر البيتكوين صامد قرابة المستوى 108,000 دولار يوم الأربعاء، محافظًا على الدعم عند مستوى فني رئيسي. تتحول أنظار المستثمرين إلى محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)، والذي سيقدم رؤى حول مسار أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات سعر الذهب: انخفاض إضافي وشيك في زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع استمرار محادثات التعريفات الجمركية واقتراب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد كسر نطاق التداول نحو الاتجاه الهابط. التفاؤل بشأن اتفاقيات التجارة والتحول نحو التشديد في توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لا يزال يؤثر سلبًا على أسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. تستقر أسعار الذهب يوم الثلاثاء فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا على خلقية مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي.
البيتكوين يسجل مستويات قياسية مرتفعة وسط ارتفاع مزاج الرغبة في المخاطرة
بسبب الرغبة المتجددة في تحمل المخاطر والطلب القوي من المؤسسات المالية، وصل سعر صرف البيتكوين مقابل الدولار الأمريكي (BTC/USD) إلى أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 112000 دولار في وقت متأخر من يوم الأربعاء.
الفوركس اليوم: حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تضغط على المعنويات مع تحول الانتباه نحو محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
يتبنى المستثمرون موقفًا حذرًا في منتصف الأسبوع بينما يراقبون أحدث الأخبار المتعلقة بسياسة التجارة في الولايات المتحدة. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو/حزيران وسوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات.