- أسعار الذهب تعكس الارتداد من أدنى المستويات الأسبوعة في وقت مبكر من يوم الجمعة، في انتظار بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة.
- ارتفاع الدولار الأمريكي يرتفع بعد دراما المحاكم الأمريكية بشأن تعريفات ترامب الجمركية، ومن المرجح أن تكون هناك محادثات تجارية بين الولايات المتحدة واليابان.
- تدافع أسعار الذهب عن خط الدعم الحاسم، وتظل معرضة لمخاطر في الاتجاهين على خلفية أخبار التعريفات الجمركية وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة.
تعود أسعار الذهب للتداول في المنطقة الحمراء في وقت مبكر من يوم الجمعة، حيث تتخلى عن جزء من الارتداد السابق من أدنى المستويات الأسبوعية بالقرب من منطقة 3245 دولار. يعتمد مصير أسعار الذهب الآن على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي في الولايات المتحدة وأخبار التعريفات الجمركية.
انخفاض أسعار الذهب بعد تحركات في الاتجاهين يوم الخميس
تذبذب الدولار الأمريكي USD على خلفية أحكام المحاكم الأمريكية بشأن التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس دونالد ترامب في "يوم التحرير".
يوم الأربعاء، أوقفت محكمة التجارة الدولية الأمريكية UCIT التعريفات الجمركية التي فرضها ترامب في "يوم التحرير" من الدخول في حيز التنفيذ، مما عزز ارتداد الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب.
المعنويات حول الدولار الأمريكي كانت مدعومة أيضاً من تدفقات المخاطرة المكثفة، حيث احتفت الأسواق بحكم التعريفات الجمركية وتقرير الأرباح المشجع من رائدة الذكاء الاصطناعي الأمريكي NVIDIA.
ومع ذلك، تدخل المشترون في تداولات الذهب خلال الجلسة الأمريكية مع تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع قوية، وذلك بعد أن قالت محكمة الاستئناف الأمريكية للدائرة الفيدرالية في واشنطن إنها سوف توقف حكم المحكمة الأدنى من اجل النظر في استئناف الحكومة، وأمرت المدعين في القضايا بالرد بحلول 5 يونيو/حزيران وأن ترد الإدارة بحلول 9 يونيو/حزيران، وفقًا لوكالة رويترز.
بالإضافة إلى ذلك، أدت تصريحات مستشار البيت الأبيض بيتر نافارو إلى تفاقم معاناة الدولار الأمريكي، مما ساعد على ارتفاع أسعار الذهب. ردًا على حكم محكمة التجارة الدولية الأمريكية UCIT، قال نافارو: "يمكنك أن تفترض أنه حتى إذا خسرنا قضايا التعريفات الجمركية، فإننا سوف نفعل ذلك بطريقة أخرى".
ساهمت بيانات مطالبات البطالة ومبيعات المنازل المعلقة المخيبة للآمال يوم الخميس في الانخفاض الحاد في الدولار الأمريكي.
تستمر أخبار التعريفات الجمركية والتجارة في السيطرة على معنويات المخاطرة وحركة أسعار الدولار الأمريكي يوم الجمعة، حيث يحاول الدولار الأمريكي الارتداد من الانخفاض المبكر الذي تم تحفيزه من تقرير صحيفة وول ستريت جورنال WSJ.
نقلت صحيفة وول ستريت جورنال WSJ في تقريرها المتأخر يوم الخميس عن أشخاص مطلعين على الأمر، أن "إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تدرس قانون قائم يتضمن نص يسمح بفرض تعريفات جمركية تصل إلى 15% لمدة 150 يومًا".
الارتفاع المتجدد في الدولار الأمريكي يوقف ارتداد أسعار الذهب قبل مواجهة بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE في الولايات المتحدة. من المتوقع أن يرتفع مقياس التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسي، بنسبة 2.5% في أبريل/نيسان بعد تسجيل نمو بنسبة 2.6% في مارس/آذار.
يمكن أن يؤدي تباطؤ أكبر من المتوقع في بيانات التضخم إلى تلاشي موقف التشديد الأخير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وقد يحفز ذلك على الأرجح تسجيل تراجع جديد في الدولار الأمريكي، مما سوف يسمح لأسعار الذهب باستئناف الارتداد من أدنى المستويات الأسبوعية.
في الوقت نفسه، سوف يظل متداولي الذهب حذرين وسوف يمتنعون عن دخول مراكز جديدة في المعدن النفيس، استعدادًا لبعض التقلبات عند صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE.
التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي
تمكنت أسعار الذهب من استعادة المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا الحاسم على أساس إغلاق الشموع اليومية، والذي يقع الآن عند منطقة 3292 دولار.
تقع مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من الارتفاع القياسي في أبريل/نيسان بالقرب من هذه المنطقة الأخيرة.
في الوقت نفسه، عاد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا للتحرك أيضًا فوق خط المنتصف، حيث يقع حاليًا بالقرب من مستويات 52.28، مما يؤدي إلى إحياء التحيز الصعودي على المدى القريب.
على خلفية وضع مراكز التداول قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية، تظل أسعار الذهب معرضة لمخاطر في الاتجاهين.
في حالة كسر خط المنتصف في مؤشر القوة النسلبية RSI جنبًا إلى جنب مع تسجيل إغلاق أسبوعي فيما دون منطقة الدعم القوية المذكورة أعلاه، فإنه يمكن أن يقوم بائعي الذهب بتسريع الانخفاضات نحو مستويات تصحيح فيبوناتشي 50% بالقرب من منطقة 3230 دولار، بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا.
يمكن أن يؤدي إغلاق شمعة يومية فيما دون هذه المنطقة الأخيرة إلى إعادة التركيز على دعم مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% عند منطقة 3168 دولار، وهي المنطقة التي ارتدت منها أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها خلال أسبوعين عند منطقة 3366 دولار خلال الأسبوع الماضي.
من ناحية أخرى، إذا تمكنت أسعار الذهب من الصمود مرة أخرى فوق المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند منطقة 3292 دولار على أساس مستدام، يمكن أن يستهدف الارتداد أعلى مستويات اليوم السابق عند منطقة 3330، قبل الحاجز النفسي عند منطقة 3350 دولار.
المؤشر الاقتصادي
نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية - مؤشر الأسعار (على أساس سنوي)
مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية، الذي يصدره مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي على أساس شهري، يقيس التغيرات في أسعار السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون في الولايات المتحدة. مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE هو أيضًا المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. القراءة على أساس سنوي تقارن أسعار السلع في الشهر المرجعي بالشهر نفسه من العام السابق. تستثني القراءة الأساسية ما يسمى بمكونات المواد الغذائية والطاقة الأكثر تقلبًا من أجل تقديم قياس أكثر دقة لضغوط الأسعار. بوجه عام، القراءة المرتفعة تُعتبر صعودية بالنسبة للدولار الأمريكي USD، في حين أن القراءة المنخفضة تُعتبر هبوطية.
الإصدار التالي: الجمعة 30 مليو/أيار 2025 الساعة 12:30
التكرار: شهرياً
الإجماع: 2.5%
السابق: 2.6%
المصدر: مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي
لماذا يهم المتداولون؟
بعد نشر تقرير الناتج المحلي الإجمالي GDP، يُصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE إلى جانب التغيرات الشهرية في الإنفاق الشخصي والدخل الشخصي. يستخدم صناع السياسات في اللجنة الفيدرالية FOMC مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE السنوي الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بمثابة مقياس أساسي للتضخم. يمكن أن تساعد قراءة أقوى من المتوقع الدولار الأمريكي على التفوق في الأداء على نظرائه، حيث سوف يشير ذلك إلى تحول محتمل نحو التشديد في التوجهات المستقبلية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والعكس صحيح.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
الفوركس اليوم: تراجع الدولار الأمريكي في بداية الأسبوع مع انتظار الأسواق لبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI
ينخفض الدولار الأمريكي USD في مقابل نظرائه الرئيسيين في يوم التداول الأول من شهر يونيو/حزيران. في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM لشهر مايو/أيار. سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا أيضًا لتصريحات مسؤولي البنوك المركزية.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين تنخفض مع زيادة عمليات جني الأرباح، لكن الطلب المؤسسي لا يزال قويًا
استقر سعر البيتكوين قرب 106000 دولار يوم الجمعة بعد انخفاضه بنحو 3% حتى الآن هذا الأسبوع. تظهر بيانات السلسلة أن نشاط جني الأرباح لبيتكوين قد وصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر، مما يشير إلى زيادة الضغط البيعي.
توقعات زوج يورو/دولار EUR/USD: اليورو يختبر المقاومة الرئيسية على خلفية ضعف الدولار الأمريكي واسع النطاق
يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD فوق منطقة 1.1400 خلال الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. قد يظل المشترون الفنيون مهتمين في حال تمكن الزوج من اختراق منطقة 1.1430. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM لشهر مايو/أيار.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.