- ارتد الذهب من أدنى مستوياته الأسبوعية، لكن البائعين يرفضون الاستسلام بعد وسط حالة عدم اليقين بين الولايات المتحدة وإيران.
- تراجع الدولار الأمريكي إلى جانب أسعار النفط، عقب وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان.
- يحافظ الذهب على دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي في الوقت الحالي، لكن مؤشر القوة النسبية RSI يبقى هابطًا.
يحاول الذهب تحقيق انتعاش متواضع نحو 4500 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس، مع تجدد التفاؤل في الجبهة الجيوسياسية في الشرق الأوسط مما يهدئ أعصاب السوق.
هل يشهد الذهب ارتداد القط الميت؟
يثقل هذا التفاؤل الحذر في الأسواق الآسيوية على أسعار النفط ويقلل من جاذبية الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن، مما يساعد الذهب على تحقيق عودة جيدة من أدنى مستوياته الأسبوعية عند 4424 دولار.
على الرغم من استمرار غموض صفقة السلام بين الولايات المتحدة وإيران وإعادة فتح مضيق هرمز، يبدو أن إعلان اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان كافٍ لتقديم بعض الراحة للمتداولين في أعقاب اندلاع الأعمال العدائية في الخليج في وقت سابق من هذا الأسبوع.
في بيان مشترك صدر بعد الجولة الرابعة من المحادثات التي توسطت فيها الولايات المتحدة، قالت الولايات المتحدة وإسرائيل ولبنان إن وقف إطلاق النار "مرهون بوقف كامل لإطلاق نار حزب الله وإخلاء جميع عناصر حزب الله" من المناطق جنوب نهر الليطاني.
ومع ذلك، لا تزال الأسواق تتداول بحذر، خاصة بعد أن قال وزير الخارجية الإيراني في وقت متأخر من يوم الأربعاء إنه "لم يتم إحراز تقدم ملموس" في المفاوضات حول إنهاء الحرب.
جاءت تعليقاته بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في مقابلة مع صحيفة نيويورك بوست إن الحصار الذي يستمر حتى عيد العمال غير مرجح لكنه ممكن، مما يمدد فعليًا الجدول الزمني للسوق لإعادة فتح مضيق هرمز.
لذلك، يبدو أن انخفاض الدولار الأمريكي محدود، مما قد يحد من انتعاش سعر الذهب في اليوم المقبل. كما يظل الدولار الأمريكي مدعومًا وسط سلسلة حديثة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الإيجابية التي تستمر في تغذية توقعات تشديدية حول رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed بحلول نهاية هذا العام.
أظهرت البيانات التي أبلغت عنها ADP يوم الأربعاء أن القطاع الخاص الأمريكي أضاف 122 ألف وظيفة في مايو، ارتفاعًا من 105 آلاف في أبريل وأفضل من التقدير الإجماعي البالغ 117 ألفًا. وفي الوقت نفسه، ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI للخدمات الصادر عن ISM إلى 54.5 الشهر الماضي من 53.6 في أبريل، متجاوزًا القراءة المتوقعة البالغة 53.8.
يبقى التركيز التالي لمتداولي الذهب على صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية يوم الجمعة، لكن التطورات في الشرق الأوسط ستستمر في لعب دور محوري عبر الأسواق المالية، بما في ذلك حول الدولار الأمريكي وسعر الذهب.
التحليل الفني لسعر الذهب: الرسم البياني اليومي
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4480.27 دولار. يظل المعدن تحت تحيز هبوطي قصير الأجل حيث يصمد دون المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا عند حوالي 4563 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4628 دولار، والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند حوالي 4798 دولار، مما يبقي السعر محصورًا تحت نطاق متراكم من المقاومة الديناميكية. يقع المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند نحو 4427 دولارًا أسفل السعر الفوري، وبالاشتراك مع منطقة كسر خط الاتجاه الهابط السابقة عند حوالي 4356 دولار، يوفر سياقًا أوسع للانخفاض، في حين يشير مؤشر القوة النسبية RSI عند مستوى قريب من 43 إلى زخم خافت وسلبي قليلاً بدلاً من ضغط تشبع بيعي.
على الجانب العلوي، تُرى المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا حول 4563 دولار، مع حواجز إضافية عند المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا قرب 4628 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من 4798 دولار، حيث ستواجه البنية الهابطة الأوسع تحديًا أكثر جدية. على الجانب السفلي، يعمل افتتاح اليوم عند 4480 دولار كنقطة ارتكاز قريبة، قبل دعم أقوى عند المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم حول 4427 دولار، مع منطقة كسر خط الاتجاه السابقة قرب 4356 دولار تشكل أرضية هيكلية أعمق إذا استأنف ضغط البيع.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر التحليلات
اختيارات المحررين
كيفن وورش يتولى قيادة الفيدرالي: ماذا يعني ذلك للدولار الأمريكي؟
ينتقل الاحتياطي الفيدرالي بعيدًا عن نموذج «التوجيه المستقبلي» شديد الوضوح الذي ميّز حقبة جيروم باول، نحو ما يمكن وصفه بـ«بيئة كيفن وورش»، والتي تتسم بقدر أقل من التواصل، ومزيد من المفاجآت في السياسة النقدية، وتركيز أكبر على الميزانية العمومية المعقدة للفيدرالي.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى ما دون منطقة 93.00 دولار عقب اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تجدد آمال وقف إطلاق النار بين إسرائيل ولبنان ضمن حل دبلوماسي أوسع نطاقاً، مما يخفف من المخاوف بشأن إمدادات النفط العالمية. ظل التفاؤل الجيوسياسي محدودًا بعد أن هدد الرئيس ترامب بإلغاء وقف إطلاق النار إذا قتلت طهران جنودًا أمريكيين.
سندات الخزانة الأمريكية تفقد عرشها: لماذا تراهن البنوك المركزية على الذهب؟
يمثل الذهب 27% من إجمالي احتياطيات البنوك المركزية العالمية، متفوقًا على سندات الخزانة الأمريكية كأصل احتياطي رئيسي. يرتفع احتياطي الذهب نتيجة مشتريات البنوك المركزية المستمرة للمعدن النفيس، الذي شهد ارتفاعًا في السعر خلال العام الماضي. يعكس هذا التغير جهود البنوك المركزية للبحث عن بديل للدولار الأمريكي، مما يعزز رواية "تجارة خفض القيمة".
هايبرليكود: طلب الصناديق المتداولة في البورصة وتدوير رؤوس الأموال يغذي ارتفاع هايبرليكود بينما يذوب البيتكوين
يحافظ سعر هايبرليكويد على اتجاه صعودي بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق عند منطقة 75.76 دولار يوم الخميس بعد تحقيق مكاسب بنسبة 80٪ في مايو/أيار، في حين يتراجع سعر البيتكوين (BTC) إلى ما دون 65000 دولار، مما يثير حالة من الذعر في السوق بأكملها.
كيفن وورش يتولى قيادة الفيدرالي: ماذا يعني ذلك للدولار الأمريكي؟
ينتقل الاحتياطي الفيدرالي بعيدًا عن نموذج «التوجيه المستقبلي» شديد الوضوح الذي ميّز حقبة جيروم باول، نحو ما يمكن وصفه بـ«بيئة كيفن وورش»، والتي تتسم بقدر أقل من التواصل، ومزيد من المفاجآت في السياسة النقدية، وتركيز أكبر على الميزانية العمومية المعقدة للفيدرالي.