توقعات سعر الذهب: ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحتفظون بالسيطرة بالقرب من القمة القياسية وسط رهانات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• يواصل الذهب تسجيل قمم قياسية جديدة لليوم الخامس على التوالي يوم الجمعة.
• رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تتعارض مع تخفيف التوترات الجيوسياسية وتغذي الزخم.
• يبدو أن الثيران غير متأثرين بحالة التشبع الشرائي المفرطة على الرسوم البيانية قصيرة الأجل.

يواصل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) ارتفاعه القياسي لليوم الخامس على التوالي ويرتفع فوق منطقة 4950 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة. تستمر التوقعات بشأن إجراء مزيد من التيسير في السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في دفع التدفقات نحو المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد على الرغم من تخفيف التوترات الجيوسياسية بعد تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن موقفه بشأن جرينلاند. يبدو أن الزخم غير متأثر أيضًا بحالة التشبع الشرائي المفرطة على الرسوم البيانية قصيرة الأجل، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة في السلعة يظل نحو الاتجاه الصاعد.

أعلن ترامب يوم الأربعاء أنه قام بإلغاء التعريفات الجمركية المخطط لها على حلفاء الولايات المتحدة في أوروبا بسبب السيطرة الأمريكية على جرينلاند بعد أن اتفق هو وزعيم حلف الناتو NATO على إطار عمل لاتفاقية مستقبلية بشأن الأمن في القطب الشمالي. بالإضافة إلى ذلك، استبعد ترامب الاستحواذ على جرينلاند بالقوة، مما عزز شهية المستثمرين تجاه الأصول الأكثر خطورة. ومع ذلك، كان رد الفعل الفوري في السوق قصير الأجل وسط رهانات تيسير السياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي طغت على بيانات الاقتصاد الأمريكي يوم الخميس ودفعت الدولار الأمريكي USD للانخفاض إلى محيط أدنى مستوياته منذ 6 يناير/كانون الثاني، المسجلة في وقت سابق من هذا الأسبوع.

نشر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث، والتي أظهرت أن الاقتصاد توسع بنسبة 4.4%. جاءت القراءة أفضل قليلاً من التقدير الثاني البالغ 4.3% وجاءت أيضًا أعلى بكثير من النمو بنسبة 3.8% المسجل في الربع السابق. كشف تقرير منفصل أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية – المقياس المفضل للتضخم لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed – ارتفع بنسبة 2.8% على أساس سنوي في نوفمبر/تشرين الثاني من 2.7% في الشهر السابق. على أساس شهري، حافظ المؤشر على نمو مستقر وارتفع بنسبة 0.2%.

بالإضافة إلى ذلك، أفادت وزارة العمل الأمريكية بأن المطالبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الحكومية زادت بمقدار 1000 إلى 200 ألف بعد تعديلها على أساس موسمي للأسبوع المنتهي في 17 يناير/كانون الثاني. جاءت القراءة أقل من تقديرات الإجماع البالغة 212 ألف، على الرغم من أن ذلك لم يقدم أي راحة لثيران الدولار الأمريكي وسط اتجاه أوسع نطاقاً لتقليل الاعتماد على الدولار. يتطلع المتداولون الآن إلى صدور مؤشرات مديري المشتريات PMIs الأولية من أجل الحصول على إشارات بشأن صحة الاقتصاد العالمي، والتي قد تؤثر على معنويات المخاطرة وتدفع الذهب الذي لا يزال على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب أسبوعية قوية.

الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD

التحليل الفني:

القناة السعرية الصاعدة من منطقة 3805.69 دولار تدعم الاتجاه الصاعد، حيث اخترق زوج الذهب/الدولار XAU/USD الحد العلوي للقناة السعرية بالقرب من منطقة 4742.80 دولار. يصمد ويرتفع مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد MACD) فوق خط الصفر بشكل جيد، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي. يقع مؤشر القوة النسبية RSI عند مستويات 81.25 ضمن مناطق تشبع شرائي، مما قد يحد من الارتفاع على المدى القريب مع تمديد الزخم.

ومع ذلك، فإن الصمود بشكل مستدام فوق قمة القناة السعرية قد مهد الطريق بالفعل أمام تمديد الارتفاع نحو قمم جديدة. إذا تباطأ الارتفاع، فإن الدعم الأولي سوف يظهر عند الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة عند منطقة 4437.79 دولار. أي استقرار بشكل عرضي في مؤشر الماكد MACD قد يشير إلى تراجع الزخم من مستويات مرتفعة، بينما قد يؤدي تراجع مؤشر القوة النسبية RSI نحو مستويات 70 إلى تخفيف حالة التشبع واستقرار الاتجاه. الفشل في الحفاظ على منطقة الاختراق قد يعرض المعدن لمخاطر التراجع إلى النطاق السعري السابق، بينما سوف يحافظ الزخم المستمر على سيطرة المشترين.

(تم كتابة التحليل الفني لهذا التقرير بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)