توقعات أسعار الذهب: هل سوف تدفع بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى قمم قياسية جديدة؟

تمدد أسعار الذهب الاتجاه العرضي فيما دون منطقة المقاومة الرئيسية 2670 دولار وسط الصراع الإسرائيلي الإيراني.
يتراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته خلال ستة أسابيع، حيث يُعيد المتداولون تكوين مراكز التداول قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP.
لا تزال أسعار الذهب فوق جميع المتوسطات اليومية الرئيسية ويظل مؤشر القوة النسبية RSI في المنطقة الصعودية، مما يشير إلى ارتفاع جديد.

تمدد أسعار الذهب مرحلة التماسك فيما دون منطقة المقاومة الرئيسية الثابتة 2670 دولار لليوم الثالث على التوالي. يتطلع متداولي الذهب إلى بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية عالية التأثير من أجل الدفعة الصاعدة التالية، مع استمرار التصعيد الجيوسياسي في الشرق الأوسط.

بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة تحمل مفتاح اتجاه أسعار الذهب القادم

مع اقتراب موعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة، يلجأ المتداولون إلى إعادة تكوين مراكز التداول من خلال جني الأرباح في أعقاب الارتفاع الأخير في الدولار الأمريكي، مما أدى إلى ظهور علامات جديدة على الارتداد في أسعار الذهب. يتراجع الدولار الأمريكي في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد تسجيل أعلى مستوياته خلال ستة أسابيع في مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الخميس، وذلك بفضل بيانات التوظيف القوية الأخيرة في الولايات المتحدة وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات ISM. البيانات الاقتصادية الأمريكية المشجعة أدت إلى تخفيف الرهانات على خفض معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نوفمبر/تشرين الثاني.

أظهرت بيانات صادرة يوم الأربعاء أن التوظيف في القطاع الخاص الأمريكي ADP ارتفع بمقدار 143 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول، متسارعاً من 103 ألف وظيفة المعدلة بالزيادة في أغسطس/آب وأفضل من التقديرات البالغة 120 ألف وظيفة. في الوقت نفسه، قفز مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات الأمريكي ISM من 51.5 إلى 54.9 في سبتمبر/أيلول، متجاوزًا التوقعات البالغة 51.7 بينما سجل أعلى قراءة منذ فبراير/شباط 2023.

تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنحو 34% بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يختار خفض معدلات الفائدة بشكل كبير في اجتماعه القادم، مقارنة بنحو 60% خلال الأسبوع الماضي، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME. تواجه أسعار الذهب الذي لا يقدم عوائد صعوبة وسط انخفاض الرهانات على تيسير قوي من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. ومع ذلك، لا يزال انخفاض أسعار الذهب محدوداً بسبب التوترات الجيوسياسية المتزايدة بين إيران وإسرائيل.

في أعقاب الهجمات الصاروخية الإيرانية على إسرائيل للانتقام لمقتل قادة جماعة حزب الله المدعومة من طهران الأسبوع الماضي، ردت إسرائيل بضرب شقة في وسط بيروت، مما أسفر عن مقتل تسعة أشخاص. رد الجيش اللبناني بضرب إسرائيل بالنيران لأول مرة منذ ما يقرب من عام من القتال بين إسرائيل وحزب الله. تستمر المخاطر المتزايدة لتحول الصراع الإسرائيلي الإيراني إلى حرب إقليمية أوسع نطاقًا في الشرق الأوسط في تقديم الدعم لأسعار الذهب كملاذ آمن تقليدي.

ومع ذلك، سوف يتم تحديد الاتجاه التالي في أسعار الذهب من خلال بيانات الوظائف الأمريكية القادمة، والتي من المتوقع أن تُظهر أن الاقتصاد أضاف 140 ألف وظيفة في سبتمبر/أيلول، في مقابل زيادة بمقدار 142 ألف وظيفة في أغسطس/آب. من المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقراً عند 4.2٪ في نفس الفترة بينما من المرجح أن ينمو متوسط ​​​​الدخل في الساعة على أساس سنوي بنسبة 3.8٪ في سبتمبر/أيلول، بنفس الوتيرة التي شوهدت في أغسطس/آب.

يمكن أن تعزز مفاجأة صعودية في قراءة الوظائف غير الزراعية NFP الرئيسية وبيانات التضخم في الأجور الرهانات على خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني، مما يضيف دعماً إضافياً للارتداد في الدولار الأمريكي على حساب أسعار الذهب. في المقابل، يمكن أن تؤدي خيبة أمل كبيرة إلى إحياء التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يختار خفضًا كبيرًا في معدلات الفائدة في اجتماعه القادم، مما سوف يؤدي إلى تحطيم الدولار الأمريكي على نطاق واسع. في مثل هذه الحالة، قد تقفز أسعار الذهب مرة أخرى نحو القمة القياسية عند منطقة 2686 دولار.

سوف يحمل تقرير سوق العمل الأمريكي مفتاح حركة أسعار الذهب بينما سوف يراقب المتداولون بشكل وثيق أيضًا خطاب رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك جون ويليامز من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن السياسة.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

تظل التوقعات الفنية قصيرة الأجل لأسعار الذهب دون تغيير تقريبًا، مع تحفيز المشترين طالما يظل مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يومًا داخل المنطقة الصعودية. يتداول المؤشر الرائد حاليًا بالقرب من مستويات 68.

تحتاج أسعار الذهب إلى تسجيل إغلاق شمعة يومية فوق المقاومة الثابتة بالقرب من منطقة 2670 دولار من أجل تسجيل ارتفاع جديد. تقع المقاومة التالية عند القمة القياسية عند منطقة 2686 دولار.

في حالة تسجيل مزيد من الارتفاع، سوف يستهدف المشترون حاجز منطقة 2700 دولار، والتي تليها مقاومة خط الاتجاه الصاعد، التي تقع الآن عند منطقة 2752 دولار.

من ناحية أخرى، فإن القبول فيما دون أدنى مستويات 24 سبتمبر/أيلول عند منطقة 2623 دولار أمر حاسم من أجل إطلاق العنان لتسجيل مزيد من الانخفاض نحو حاجز منطقة 2600 دولار، والتي تتزامن مع المتوسط ​​المتحرك البسيط 21 يومًا.

قد يتحدى بائعي الذهب بعد ذلك أدنى مستويات 20 سبتمبر/أيلول عند منطقة 2585 دولار.
 

المؤشر الاقتصادي

الوظائف غير الزراعية NFP

يعرض إصدار الوظائف غير الزراعية عدد الوظائف الجديدة التي تم خلقها في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق في جميع الشركات غير الزراعية. يتم إصداره من قبل مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS. يمكن أن تكون التغيرات الشهرية في الوظائف متقلبة للغاية. تخضع القراءة أيضًا لمراجعات قوية، مما يمكن أن يحفز أيضًا تقلبات في أسواق الفوركس. بوجه عام، تُعتبر القراءة المرتفعة صعودية للدولار الأمريكي USD، بينما تُعتبر القراءة المنخفضة هبوطية، وعلى الرغم من ذلك فإن مراجعات الأشهر السابقة ومعدل البطالة لا تقل أهمية عن القراءة الرئيسية. وبالتالي، يعتمد رد فعل السوق على كيفية تقييم السوق لجميع البيانات الواردة في تقرير مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل BLS بوجه عام.

قراءة المزيد.

الإصدار التالي: الجمعة 4 أكتوبر/تشرين الأول 2024 الساعة 12:30

التكرار: شهري

الإجماع: 140 ألف

السابق: 142 ألف

المصدر: مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل

لماذا يهم المتداولون؟

يُعتبر تقرير الوظائف الشهري في أمريكا هو المؤشر الاقتصادي الأكثر أهمية لمتداولي الفوركس. التغير في عدد الوظائف، الذي يصدر في أول جمعة بعد الشهر المذكور، يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالأداء العام للاقتصاد ويتم مراقبته من قبل صناع السياسات. التوظيف الكامل هو أحد تفويضات الاحتياطي الفيدرالي ويأخذ في الاعتبار التطورات في سوق العمل عند وضع سياساته، وبالتالي يؤثر على العملات. على الرغم من وجود عديد من المؤشرات الرائدة التي تشكل التقديرات، فإن بيانات الوظائف غير الزراعية تميل إلى مفاجأة الأسواق وتحفيز تقلبات كبيرة. الأرقام الفعلية التي تتفوق على الإجماع تميل إلى أن تكون صعودية للدولار الأمريكي.