توقعات الذهب الأسبوعية: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يكافح لتوسيع مكاسبه للأسبوع الثاني على التوالي

• اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا لكنه محا مكاسبه الأسبوعية متجهًا إلى عطلة نهاية الأسبوع.
• لم تسلط الدراسات الفنية على المدى القريب الضوء على تراكم الزخم الصعودي بعد.
• سيراقب المستثمرون عن كثب الحالة الجيوسياسية وإصدارات البيانات الأمريكية الأسبوع المقبل.

بعد بداية هادئة للأسبوع، خرج الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) من نطاق تداوله الضيق يوم الخميس وارتفع إلى أعلى مستوياته في أسبوعين فوق 2360 دولار. ومع ذلك، تسببت قوة الدولار الأمريكي المستمرة قبل عطلة نهاية الأسبوع في محو الزوج لمكاسبه. سيواصل المستثمرون التركيز على الأخبار الجيوسياسية وإصدارات البيانات الرئيسية من الولايات المتحدة الأسبوع المقبل. 

بائعو الذهب يظلون نشطين

بعد انخفاض الأسبوع السابق، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يوم الاثنين بعد أن تبنى مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي لهجة حذرة بشأن تيسير السياسة النقدية، وعدم السماح للذهب بالتمدد في الاتجاه الصعودي. قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري خلال عطلة نهاية الأسبوع إنه سيكون "تنبؤًا معقولاً" بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سينتظر حتى اجتماع ديسمبر/كانون الأول لخفض أسعار الفائدة، مضيفًا أن البنك المركزي في وضع جيد للغاية للحصول على مزيد من البيانات قبل اتخاذ أي قرارات. بالإضافة إلى ذلك، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى إبقاء على أسعار الفائدة كما هي لفترة أطول مما تأمل الأسواق حاليا.

يوم الثلاثاء، جعلت بيانات الاقتصاد الكلي المخيبة للآمال من الولايات المتحدة من الصعب على الدولار الأمريكي (USD) استعادة قوته وساعدت زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الصمود. أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة ارتفعت بنسبة 0.1٪ فقط في مايو/أيار، بينما انخفضت مبيعات التجزئة باستثناء السيارات بنسبة 0.1٪. كل من هذه القراءات كانت أقل من توقعات السوق. 

مع استمرار إغلاق الأسواق الأمريكية احتفالاً بعطلة يوم التحرير يوم الأربعاء، تراجعت أحجام التداول وفشل الذهب في تحقيق تحركات ملحوظة في أي من الاتجاهين، ليغلق اليوم دون تغيير تقريبًا.

تصاعدت التوترات الجيوسياسية يوم الخميس بعد تقارير عن موافقة الجيش الإسرائيلي على شن هجوم على لبنان وإعلانه أنه مستعد لـ"حرب شاملة" ردًا على زيادة إطلاق النار عبر الحدود. في المقابل، اكتسب الذهب زخمًا صعوديًا وتقدم إلى أعلى مستوياته في أسبوعين، فوق 2360 دولار. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات من الولايات المتحدة أن مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية انخفضت إلى 238000 في الأسبوع المنتهي في 15 يونيو/حزيران من 243000 في الأسبوع السابق.

يوم الجمعة، ظل الدولار الأمريكي صامدًا أمام نظرائه على خلفية البيانات المتفائلة وتسبب في محو زوج الذهب/الدولار XAU/USD لمكاسب يوم الخميس. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز لمديري المشتريات التصنيعي في الولايات المتحدة إلى 51.7 في تقديرات يونيو السريعة من 51.3 في مايو/أيار، في حين ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 55.1 من 54.8، مما يدل على التوسع المستمر في نشاط أعمال القطاع الخاص بوتيرة قوية. 

مستثمرو الذهب ينتظرون البيانات الأمريكية أثناء تقييم الحالة الجيوسياسية

في النصف الأول من الأسبوع المقبل، لن تقدم أجندة الاقتصاد الأمريكي أي إصدارات بيانات عالية التأثير يمكن أن تؤثر على تقييم الذهب بطريقة كبيرة. وبالتالي، سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على العناوين الرئيسية المحيطة بالصراع في الشرق الأوسط. قد يسمح المزيد من التصعيد في التوترات الجيوسياسية للذهب باكتساب زخم صعودي. 

يوم الخميس، سيصدر مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي (BEA) المراجعة النهائية لنمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول. يوم الجمعة، سينشر مكتب التحليل الاقتصادي (BEA) بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر مايو/أيار، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.

من المرجح أن يتفاعل المستثمرون مع قراءة التضخم الأساسية الشهرية لنفقات الاستهلاك الشخصي، والتي تستثني أسعار العناصر المتقلبة - مثل الغذاء والطاقة - ولا تشوهها التأثيرات الأساسية. في أبريل/نيسان، ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2٪. قد تؤدي القراءة بنسبة 0.2٪ أو أقل إلى إحياء التوقعات بخفض سعر الفائدة الفيدرالي في اجتماع سبتمبر/أيلول والتسبب في تعرض الدولار الأمريكي لضغوط بيع. من ناحية أخرى، قد تؤدي القراءة بنسبة 0.3٪ أو أعلى إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتجبر زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD على الاندفاع في الاتجاه الهبوطي في عطلة نهاية الأسبوع.

للمزيد من الأحداث، اطّلع على أجندة FXStreet الاقتصادية

التوقعات الفنية للذهب

ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي فوق 50 للمرة الأولى منذ أسبوعين يوم الخميس لكنه تراجع نحو هذا المستوى يوم الجمعة. بالإضافة إلى ذلك، فشل الذهب في الارتفاع على الرغم من إغلاقه فوق المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 20 يوما و50 يوما يوم الخميس، مما يعكس غياب الزخم الصعودي.

يعمل النطاق السعري 2340 - 2345 دولار (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا، المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا) كمنطقة محورية للذهب مقابل الدولار الأمريكي. في حالة استقرار الذهب فوق هذه المنطقة، يمكن اعتبار المستوى 2380 دولارًا (مستوى ثابت) على أنها المقاومة التالية قبل 2400 دولار (حاجز نفسي، مستوى ثابت).

على الجانب الهبوطي، يمكن للبائعين استهداف 2300 دولار (حاجز نفسي، مستوى ثابت) و2285 دولار (مستوى ثابت) إذا بدأ الذهب في استخدام النطاق السعري 2340 - 2345 دولارًا كمقاومة.