زوج يورو/دولار EUR/USD يواصل الانخفاض مع تزايد غياب اليقين بشأن انتخابات الاتحاد الأوروبي وقرار الاحتياطي الفيدرالي

• استمرار الحالة الدفاعية لزوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من 1.0730 حيث يؤدي غياب اليقين السياسي في الاتحاد الأوروبي إلى إضعاف جاذبية اليورو.
• يرفض البنك المركزي الأوروبي الالتزام بمسار محدد لأسعار الفائدة.
• لا تزال جاذبية الدولار الأمريكي قوية قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي وتقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI).

يظهر زوج يورو/دولار EUR/USD ضعفًا بالقرب من مستوى الدعم الفوري عند 1.0730 في الجلسة الأمريكية يوم الثلاثاء. لا يزال زوج العملات الرئيسي في حالة تراجع مع تحول اليورو إلى مسار هبوطي بعد القرار غير المسبوق الذي اتخذه الرئيس الفرنسي إيمانويل ماكرون بحل البرلمان والدعوة إلى انتخابات مبكرة، مما أدى إلى زعزعة الاستقرار السياسي.

وجاء قرار ماكرون بالدعوة إلى إجراء انتخابات مبكرة بعد أن أظهرت استطلاعات الرأي الخاصة بالانتخابات البرلمانية للاتحاد الأوروبي أن المقاعد التي فاز بها حزب التجمع الوطني اليميني المتطرف بقيادة جوردان بارديلا جاءت بنسبة 32٪ مقابل 33٪، أي أكثر من ضعف الأصوات التي حصل عليها تحالف ماكرون الوسطي. 

كما فشل النهج الحذر الذي اتبعه صناع القرار في البنك المركزي الأوروبي بشأن توقعات أسعار الفائدة في رفع اليورو. يشعر صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي بالقلق من أن التقدم في التضخم نحو هدف البنك قد يتوقف حيث يبدو أن نمو الأجور مرتفع للغاية. قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد يوم الاثنين في مقابلة إن خطوة خفض أسعار الفائدة الأسبوع الماضي لا تلتزم بأي مسار هبوطي خطي. وقالت لاجارد، نقلاً عن رويترز: "قد تكون هناك فترات نحتفظ فيها بأسعار الفائدة مرة أخرى".

الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل أكبر مع التركيز على مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي وسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي

• انخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0730 حيث يركز المتداولون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر مايو وقرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
• وتشير التقديرات إلى أن التضخم الأساسي السنوي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، قد تباطأ إلى 3.5٪ مقارنة بقراءة أبريل/نيسان البالغة 3.6٪. وفي نفس الفترة، من المتوقع أن ينمو التضخم العام بشكل مطرد بنسبة 3.4٪. في حين من المتوقع أن ينمو التضخم الرئيسي الشهري بوتيرة أبطأ بنسبة 0.1٪ من الإصدار السابق بنسبة 0.3٪، فمن المتوقع أن يحافظ مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي على معدل نمو ثابت بنسبة 0.3٪. وسيشير تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي إلى ما إذا كانت ضغوط الأسعار في طريقها للعودة إلى المعدل المرغوب وهو 2٪.
• وفي الوقت نفسه، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في نطاق 5.25٪ -5.50٪ للمرة السابعة على التوالي. لذلك، سوف يولي المستثمرون مزيدًا من الاهتمام للمؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ومخطط النقاط، والذي سيشير إلى الاتجاه الذي يرى صناع السياسات أن سعر الفائدة الفيدرالي يتجه إليه. تُظهر أداة CME لمراقبة الاحتياطي الفيدرالي أن بيانات تسعير سعر الفائدة الفيدرالية لأجل 30 يومًا تشير إلى خطوة واحدة فقط لخفض سعر الفائدة هذا العام، والتي يمكن الإعلان عنها إما في اجتماع نوفمبر/تشرين الثاني أو ديسمبر/كانون الأول.
• وقال صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إنهم يريدون التأكد من التقدم المستمر في عملية مكافحة التضخم قبل النظر في خفض أسعار الفائدة. لقد حذروا بالفعل من أن التخفيضات المبكرة في أسعار الفائدة قد تؤدي إلى تجديد ضغوط الأسعار مرة أخرى. وقد أدت زيادة احتمالات احتفاظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بإطار سعر الفائدة الحالي لفترة أطول إلى تحسين جاذبية الدولار الأمريكي. يحتفظ مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بمكاسب فوق مستوى الدعم الحاسم عند 105.00.

التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يستقر دون المتوسط المتحرك 200-DEMA

يواصل زوج يورو/دولار EUR/USD سلسلة خسائره لجلسة التداول الثالثة يوم الثلاثاء. ضعف زوج العملات الرئيسي بعد فشله في الحفاظ على اختراق تشكيل المثلث المتماثل، مما يشير إلى أن الاتجاه العام قد تحول إلى الهبوطي. عاد زوج العملات الرئيسي الآن داخل تشكيل المثلث ومن المتوقع أن يجد الدعم عند 10.636، بالقرب من الميل الصعودي لنمط الرسم البياني المرسوم من قاع 3 أكتوبر/تشرين الأول 2023 عند 1.0448.

تحولت التوقعات طويلة المدى لزوج العملات الرئيسي أيضًا إلى سلبية مع انخفاض الأسعار إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ200 يوم (EMA)، والذي يتداول قرابة المستوى 1.0800.

انخفض مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة بشكل حاد إلى 40.00. الاختراق الحاسم دون هذا المستوى من شأنه أن يؤدي إلى زخم هبوطي.