زوج يورو/دولار EUR/USD يحقق قمة شهرية جديدة على خلفية بيانات التضخم وبيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الضعيفة

• ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.0870 مع تراجع الدولار الأمريكي بسبب ضعف التضخم الأمريكي وبيانات مبيعات التجزئة الضعيفة.
• انخفضت بيانات التضخم الأمريكية في أبريل/نيسان بعد أن ظلت مرتفعة بشكل مطرد في الربع الأول من العام.
• ويتوقع ونش من البنك المركزي الأوروبي أن احتمالية خفض أسعار الفائدة مرتين مرتفعة للغاية.

استعاد زوج يورو/دولار EUR/USD القمة الشهرية بالقرب من 1.0870 في جلسة نيويورك يوم الأربعاء. ارتفع زوج العملات الرئيسي مع تراجع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) تماشيًا مع التقديرات وبقاء مبيعات التجزئة الشهرية راكدة لشهر أبريل.

يعد الانخفاض المتوقع في ضغوط الأسعار في الاقتصاد الأمريكي، إلى جانب بيانات مبيعات التجزئة الضعيفة، وضعًا غير مناسب للدولار الأمريكي وعوائد السندات. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى أدنى مستوياته منذ أكثر من شهر قرب 104.50.

كما انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.36٪؛ إذ من المتوقع أن تعزز البيانات الضعيفة التوقعات بأن يبدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر/أيلول. سيؤدي هذا أيضًا إلى تحسين ثقة صناع السياسة من أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذين كانوا يشعرون بالقلق من توقف التقدم في عملية خفض التضخم؛ إذ كانت التقارير الثلاثة السابقة أكثر قوة من المتوقع.

الملخص اليومي لمحركات السوق: زوج يورو/دولار EUR/USD يستفيد من ضعف الدولار الأمريكي

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى 1.0870 حيث تحولت معنويات السوق إلى الاتجاه الصعودي بقوة بسبب انخفاض تضخم أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة وركود مبيعات التجزئة. سجلت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب ممتازة في بداية الجلسة الأمريكية، مما يدل على تحسن حاد في شهية المستثمرين للمخاطرة.

انخفض مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) العام السنوي كما هو متوقع إلى 3.4٪ من 3.5٪ في مارس/آذار. وفي الفترة نفسها، نما التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بما يتماشى مع التقديرات البالغة 3.6٪ لكنه تباطأ عن القراءة السابقة البالغة 3.8٪. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين العام الشهري بوتيرة أبطأ بنسبة 0.3٪ من المتوقع والقراءة السابقة البالغة 0.4٪، ويتوافق مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي مع التقديرات البالغة 0.3٪ لكنه انخفض عن القراءة السابقة البالغة 0.4٪. وأظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي أن الانخفاض في بيانات التضخم جاء نتيجة لانخفاض أسعار خدمات الغاز والسيارات والشاحنات المستعملة. يستمر مؤشر أسعار الإيجارات والنقل والخدمات الطبية في الارتفاع.

ظلت مبيعات التجزئة الأمريكية، والتي تعد مؤشرًا رئيسيًا على إنفاق المستهلكين وتوفر إشارات حول توقعات التضخم، راكدة في أبريل/نيسان. وتوقع المستثمرون نموًا أبطأ بنسبة 0.4٪ في المبيعات في متاجر البيع بالتجزئة من القراءة السابقة البالغة 0.7٪.

وفي الوقت نفسه، لا يزال اليورو متفائلاً؛ إذ يأمل المستثمرون في أن تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إبطاء الوتيرة التي من المتوقع أن يعود بها البنك المركزي الأوروبي إلى تطبيع السياسة.

يوم الثلاثاء، علق صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك الوطني البلجيكي، بيير ونش، بأن أول تخفيضين بمقدار 25 نقطة أساس لكل منهما في أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي يكادان يكونان أمرًا بديهيًا، لكنه أضاف أن أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يمكن أن يؤدي إلى تباطؤ وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة.

تاريخيًا، يدعم المستثمرون الدولار الأمريكي مقابل اليورو إذا اتسع الاختلاف في السياسات بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. يجلب اليورو الضعيف أعمالًا كبيرة لتجار منطقة اليورو من الأسواق الخارجية. وقد يؤدي ذلك إلى تعزيز التوقعات الاقتصادية ويؤدي إلى ارتفاع معدلات التوظيف ونمو الأجور، الأمر الذي سيؤدي في النهاية إلى تفاقم ضغوط الأسعار مرة أخرى.

على صعيد البيانات الاقتصادية، أصدر اليوروستات تقديرًا ثانيًا لبيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الأول. وأشار تقرير الناتج المحلي الإجمالي إلى أن نمو الناتج المحلي الإجمالي الفصلي والسنوي يتماشى مع الإجماع والقراءة الأولية عند 0.3٪ و0.4٪ على التوالي. بينما لم يتفاعل زوج يورو/دولار EUR/USD مع التقدير الثاني حيث ظل تركيز المستثمرين منصبًا على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.

التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD يسجل قمة شهرية جديدة بالقرب من 1.0870

ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD فوق مستوى المقاومة عند 1.0800. تقدم الأصل إلى الحد ذي المنحدر الهبوطي لنموذج المثلث المتماثل الذي تم تشكيله على إطار زمني يومي، والذي تم رسمه من أعلى مستوى ليوم 28 ديسمبر/كانون الأول قرابة 1.1140. تم تحديد الحد ذي الميل الصاعد لنموذج المثلث اعتبارًا من أدنى سعر ليوم 3 أكتوبر/تشرين الأول عند 1.0448. يُظهر تشكيل المثلث المتماثل انكماشًا حادًا في التقلبات.

زوج العملات الرئيسي في حالة ما بين النجاح أو الانهيار بالقرب من 1.0870. قد يؤدي اختراق تشكيل المثلث المتماثل إلى وضع ثيران اليورو في مقعد القيادة لفترة أطول. على العكس من ذلك، فإن ضغط البيع الحاد يمكن أن يجرهم نحو الحد ذي الميل الصاعد.

ارتفع مؤشر القوة النسبية لـ 14 فترة إلى 60.00. من الممكن تحفيز الزخم الصعودي إذا ظل مؤشر القوة النسبية فوق هذه المستويات.