زوج يورو/دولار EUR/USD يحقق انتعاشًا في الدراسات الفنية من أدنى مستويات التشبع في البيع

• تعافى زوج يورو/دولار EUR/USD من أدنى مستويات التشبع البيعي على الرسم البياني خلال اليوم.
• يؤثر مؤشر ISM لمديري المشتريات قطاع الخدمات الأمريكي على الدولار الأمريكي مما دفع الزوج إلى الارتفاع.
• من الممكن أن يرتفع التعافي بشكل أكبر ولكن الاتجاه على المدى القصير لا يزال هبوطيًا.

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD على ارتفاع يوم الأربعاء، متراجعًا فوق مستوى 1.0800 ويواصل انتعاش اليوم السابق من أدنى مستوياته في ستة أسابيع. ولا يزال من السابق لأوانه القول ما إذا كانت هذه الحركة تصحيحية بطبيعتها أم أنها انعكاس للاتجاه الهبوطي السائد على المدى القصير.

حصل زوج يورو/دولار EUR/USD على دفعة بعد أن جاءت بيانات ISM لمؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكية أقل من التوقعات لشهر مارس/آذار؛ إذ سجلت 51.4 بينما كانت التوقعات أعلى وبلغت 52.7، من 52.6 في فبراير/شباط.

لم يكن لإصدار المؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP) ومعدل البطالة في منطقة اليورو يوم الأربعاء تأثير كبير على الزوج على الرغم من إظهار المزيد من التباطؤ في ضغوط الأسعار. انخفض معدل التضخم العام في منطقة اليورو إلى 2.4% على أساس سنوي في مارس/آذار فيما توقع الاقتصاديون أن يظل دون تغيير عند 2.6%، وفقًا لبيانات يوروستات. وانخفض التضخم الأساسي إلى 2.9% من 3.1% فيما لم تكن هناك توقعات بأي تغيير.

ارتفع معدل التضخم على أساس شهري في منطقة اليورو بنسبة 0.8% مقارنة بـ 0.6% في فبراير/شباط. ارتفع معدل البطالة في منطقة اليورو إلى 6.5% فيما لم يكن من المتوقع حدوث أي تغيير عن مستواه السابق البالغ 6.4% (المعدل إلى 6.5%).

على الرغم من أن البيانات لم تضعف الزوج، إلا أنها ستزيد من احتمالات قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض سعر الفائدة في وقت مبكر، وربما حتى زيادة احتمالات الخفض في أبريل/نيسان.

زوج يورو/دولار EUR/USD: المحركات تتلخص في توقعات أسعار الفائدة

كان زوج يورو/دولار EUR/USD هبوطيًا منذ الأسبوع الثاني من شهر مارس، وذلك على خلفية تغير التوقعات فيما يتعلق بتوقعات أسعار الفائدة في أوروبا وأمريكا. وفي الولايات المتحدة، من المتوقع أن تظل تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول، مما يدعم الدولار الأمريكي، حيث أن أسعار الفائدة المرتفعة تجتذب المزيد من تدفقات رأس المال الأجنبي. ومن غير المرجح أن يتغير هذا الرأي كثيرا.

على جانبي الأطلسي، كان معدل التضخم في انخفاض، مما أدى إلى القضاء على ضرورة رفع أسعار الفائدة. ومع ذلك، في الولايات المتحدة كانت العملية أبطأ والخبراء ليسوا واثقين من أنها في طريقها إلى الانخفاض إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0٪ بطريقة مستدامة.

وكان أغلب الاقتصاديين يتوقعون أن يبدأ كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي في خفض أسعار الفائدة في الوقت نفسه تقريباً، في يونيو/حزيران أو نحو ذلك. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، بدأت التوقعات تتباين، حيث يُنظر إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أنه ربما يحاول تأجيل اللحظة فيما يحاول البنك المركزي الأوروبي تقديمها.

انتعش زوج يورو/دولار EUR/USD من أدنى مستوياته في ستة أسابيع عند 1.0720 يوم الثلاثاء على الرغم من أنه من غير الواضح ما الذي دفع إلى هذا التحرك. ربما كانت ذات طبيعة فنية في الغالب بسبب وصول المؤشرات إلى قراءات التشبع البيعي على الرسوم البيانية خلال اليومية.

ومن الممكن أيضًا أن تكون التعليقات الصادرة عن رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، قد ساهمت بشكل هامشي في التعافي حيث تحدثت بلهجة متشائمة، قائلة "ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام هي بمثابة خط أساس "معقول"، على الرغم من أنها أضافت أن التوقعات بخفض أسعار الفائدة لم تكن "وعدًا". ومع ذلك، لم يكن هناك رد فعل فوري من الأسعار عندما قدمت تعليقاتها.

كان من الممكن أيضًا أن يوفر مؤشرHCOB لمديري المشتريات التصنيعي في منطقة اليورو حافزًا لتعافي زوج يورو/دولار EUR/USD، بعد تعديله إلى 46.1 في مارس/آذار من التقدير الأولي البالغ 45.7. ومع ذلك، فإنه لا يزال أقل من 50، وبالتالي يقف في منطقة الانكماش. بالإضافة إلى ذلك، كان مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الصادر يوم الاثنين أفضل وارتفع فعليًا فوق 50 إلى 50.3 في مارس/آذار - ليصل إلى منطقة النمو للمرة الأولى منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2022.

 

أحداث في الأفق

المزيد من خطابات أعضاء مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي في المستقبل القريب خلال الجلسة الأمريكية يوم الأربعاء، إذ من المقرر أن يتحدث كل من جولسبي وبار وكوجلر والرئيس باول من بنك الاحتياطي الفيدرالي.

 

التحليل الفني: تعافي زوج يورو/دولار EUR/USD من قيعان جديدة

انتعش زوج يورو/دولار EUR/USD من أدنى مستوياته على المدى القصير في عدة أسابيع عند 1.0720 يوم الثلاثاء وشكل في هذه العملية نمطًا انعكاسيًا للشموع اليابانية الصاعدة على الرسم البياني اليومي. يحدث هذا عندما يصل السعر إلى مستوى منخفض جديد ولكنه يتعافى في نفس اليوم ويغلق فوق نقطة الوسط من اليوم السابق.

يمكن أن يشير النمط إلى استمرار مؤقت للارتداد إلى الأعلى، مع ظهور المقاومة الرئيسية التالية عند مستوى المقاومة من قاع التحرك (وقاع الموجة B لنموذج ABC السابق) عند 1.0798.

زوج يورو/دولار EUR/USD: الرسم البياني اليومي

 

ومع ذلك، فإن الزوج يسير في اتجاه هبوطي على المدى القصير، ومن المرجح أن يستمر هذا بمجرد فقدان الارتداد زخمه.

يعد المستوى السعري البالغ 1.0694 - أدنى مستوياته في فبراير/شباط وحتى تاريخه - هدفًا تاليًا واضحًا على الجانب الهبوطي ومن المرجح أيضًا أن يوفر دعمًا كبيرًا، مع انتعاش مرجح عند أول اختبار. ومع ذلك، فإن الاختراق الحاسم أدناه من شأنه أن يؤدي إلى نوبة أخرى من الضعف واستهداف مستويات 1.0650.

الاختراق الحاسم هو الذي يتميز بشمعة حمراء طويلة هابطة تخترق المستوى بشكل نظيف وتغلق بالقرب من قاعه، أو ثلاث شموع حمراء متتالية تخترق المستوى.