توقعات أسعار الذهب: ينخفض دون 1930 دولار بعد أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي وثقة المستهلك في الولايات المتحدة

• ارتفع الدولار الأمريكي؛ إذ بدأ المقياس المفضل للتضخم لدى مجلس الاحتياطي الفيدرالي (نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية) في الانخفاض.
• وفقًا لاستطلاع جامعة ميشيجان (UoM)، فقد انخفضت توقعات تضخم المستهلكين الأمريكيين.
• تحليل أسعار الذهب: قد ينتهي الارتفاع من 1616.71 دولار إلى 1949.16 دولار مع ظهور شمعة دوجي على الفريم الأسبوعي.

انخفض سعر الذهب لليوم الثاني على التوالي، لكنه ظل فوق أدنى مستوى سجله في 26 يناير/كانون الثاني عند 1918.74 دولار وظل في وضع هامشي بعد صدور بيانات التضخم في الولايات المتحدة. أوقف الدولار الأمريكي انخفاضه خلال الأسبوع، في حين أن عائدات سندات الخزانة الأمريكية آخذة في الارتفاع، وهما سببان إضافيان وراء فقدان الذهب للبريق. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 1924.39 دولار بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي له عند 1935.06 دولار.

نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة تتراجع، وهو مقياس بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم
تحولت وول ستريت إلى اللون الأخضر بعد أن كشفت وزارة التجارة الأمريكية (DoC) أن مقياس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المفضل للتضخم - أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) - لشهر ديسمبر/كانون الأول قد انخفض بنسبة 4.4٪ على أساس سنوي، بما يتوافق مع التقديرات، ولكنه أقل من 4.7٪ التي سجلها في نوفمبر/تشرين الثاني. أظهر نفس التقرير أن التضخم الرئيسي ارتفع بنسبة 5٪ على أساس سنوي، فوق هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. ومع ذلك، أظهرت البيانات أن التضخم قد بدأ في الاتجاه الهبوطي أخيرًا، وأن المتداولين يستعدون لاجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل. كانت التكهنات تتصاعد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما يمثل نهاية زيادات في معدل تزيد عن 50 نقطة أساس لمعدل الأموال الفيدرالية (FFR).

يقدر المستهلكون الأمريكيون أن التضخم سينخفض إلى أقل من 4٪

في وقت لاحق، تجاوزت ثقة المستهلك في جامعة ميشيجان (UoM) في قراءتها النهائية التقديرات البالغة 64.6 وارتفعت بمقدار 64.9. الاستطلاع الذي أجرته جامعة ميشيجان حدّث توقعات التضخم، مع أفق عام واحد يقدر بنسبة 3.9٪، بينما ارتفع لمدة 5 سنوات إلى 2.9٪ مقارنة مع توقعات 3.0٪ الأولية.

الذهب يتعرض لضغوط بسبب ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية

في الوقت نفسه، لا تزال عائدات سندات الخزانة الأمريكية تشكل رياحًا معاكسة للذهب. يستمر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات في الارتفاع، بما يقرب من أربعة نقاط أساس، ويحقق عائدًا يبلغ 3.540٪، مما يقدم الدعم للدولار. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ستة أقران، بنسبة 0.22٪، واستعاد حاجز 102.000 عند 102.051.

التحليل الفني للذهب

على الرغم من أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD لا يزال إيجابيًا بعض الشيء في الأسبوع، إلا أن ظهور شمعة الدوجي بعد ارتفاع لمدة شهرين ونصف الشهر من 1616.71 دولار إلى 1949.16 دولار يشير إلى أنه قد ينتهي. نظرًا إلى أن انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون إغلاق يوم الخميس، فقد فتح الباب لمزيد من الانخفاض، ولكن هناك حاجة إلى إغلاق يومي دون أدنى مستوى أسبوعي وصل إليه يوم الاثنين عند 1911.49 دولار لتمهيد الطريق للانخفاض إلى 1900 دولار. إذا حدث هذا السيناريو، فستكون منطقة الدعم التالية هي التقاء أدنى مستوى في 18 يناير/كانون الثاني والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) عند حوالي 1896/97 دولار. على العكس من ذلك، فإن استعادة زوج الذهب/الدولار XAU/USD للمستوى السعري 1930 دولار ستبقي الذهب في تحركات عرضية.