توقعات سعر الذهب: تطلع ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى تمديد الارتفاع القوي بعد تأكيد الانحراف الفني الصعودي

• يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD ارتفاع يوم أمس القوي، حيث يقترب من منطقة مقاومة فنية حاسمة ويتداول عند منطقة 4278 دولار للأونصة يوم الخميس في ظل آمال متزايدة في التوصل إلى اتفاق وشيك يضمن المرور بحرية عبر مضيق هرمز الاستراتيجي.
• اخترق الذهب مناطق مقاومة هامة يوم أمس، في طريقه إلى تحدي مقاومة فنية حاسمة عند منطقة 4383 دولار بعد تأكيد انحراف فني صعودي على مؤشر القوة النسبية RSI اليومي.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تأكيد انحراف فني صعودي في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي على أساس الإغلاق اليومي، مما يعزز بقوة احتمالات اختراق منطقة المقاومة الحاسمة 4383 دولار والدخول في اتجاه صاعد جديد على المدى القريب.
• يمدد الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر ارتفاع يوم أمس في وقت مبكر اليوم إلى 5980 جنيه للبيع و 5930 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يمدد زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP انخفاض يوم أمس بشكل طفيف ويتداول عند محيط منطقة 49.67 في البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يرتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية لليوم الثالث على التوالي بعد تسجيل ارتفاع حاد يوم أمس اخترق عدة مناطق مقاومة بشكل سريع على خلفية تأكيد الولايات المتحدة وإيران وسلطنة عمان أن هناك اتفاقاً وشيكاً في مرحلة المراجعة والصياغة من أجل ضمان مرور حركة الشحن البحري بحرية عبر مضيق هرمز الاستراتيجي.

تم تعزيز الآمال المتزايدة في الاتفاق المنتظر بشكل أكبر بعد إزالة الولايات المتحدة الأمريكية عقوبات على شركات مرتبطة بالحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC، حيث أظهرت بيانات وزارة الخزانة الأمريكية إزالة العقوبات عن طائرتين و3 ⁠شركات طيران ⁠لها ​صلات بالحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC.

أزالت الولايات المتحدة العقوبات أيضاً عن شركة "فلاي بغداد" العراقية للطيران، التي كانت متهمة بالارتباط بالحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC.

يشير الارتفاع القوي الأخير في الذهب إلى تسعير المتداولين بشكل متزايد لتهدئة الصراع بين الولايات المتحدة وإيران وعودة تدفقات النفط إلى طبيعتها عبر مضيق هرمز وتقلص رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية.

على الرغم من حالة التفاؤل المتزايدة بشأن مضيق هرمز، ظهرت مخاوف جديدة من اشتعال الصراع مرة أخرى في الشرق الأوسط بعد تنفيذ غارة جوية إسرائيلية على جنوب لبنان على الرغم من محادثات السلام الجارية بوساطة أمريكية بين إسرائيل ولبنان في روما.

أسفر الهجوم الإسرائيلي الذي يُعتبر من بين أكثر الغارات الإسرائيلية دموية منذ بدء وقف إطلاق النار بين لبنان وإسرائيل في يونيو/حزيران عن مقتل شخص وإصابة 11 آخرين، بينما أعلن الجيش الإسرائيلي أن هذه الغارة الجوية كانت تستهدف تدمير البنية التحتية لحزب الله رداً على انتهاك الحزب لشروط وقف إطلاق النار.

في تطور مثير للقلق أيضاً ومحاولة للحصول على مكتسبات أكبر في المفاوضات من الجانب الإيراني، قالت جماعة الحوثيين المدعومين من إيران في اليمن إنهم شنوا هجوماً صاروخياً على ناقلة نفط سعودية قبالة ساحل مدينة ينبع السعودية المطلة على البحر الأحمر وهجوماً صاروخياً آخر على ناقلة نفط سعودية في خليج عدن.

في ظل هذه المحفزات الجيوسياسية المتباينة، تنتظر الأسواق بفارغ الصبر غداً صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الهام من الولايات المتحدة، والذي يؤثر دائماً على ديناميكيات حركة الدولار الأمريكي، مما يؤثر بالتالي على حركة أسعار المعدن الأصفر.

على صعيد تطورات الاتفاق الوشيك بشأن مضيق هرمز، قال المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية، إسماعيل بقائي، إن إيران وعُمان تقتربان من وضع اللمسات النهائية على إطار مقترح للشحن التجاري عبر مضيق هرمز.

قال مسؤول خليجي رفيع أيضاً إن هناك فرصة بنسبة 50٪ لأن تتوصل إيران وسلطنة عُمان إلى اتفاق بشأن مضيق هرمز بحلول يوم الجمعة. ومع ذلك، حذر مسؤول إيراني من أن مثل هذا الاتفاق لن يفتح الممر المائي تلقائيًا.

أضاف بقائي أن أي إعادة فتح للممر المائي الحيوي سوف تعتمد على وفاء واشنطن بما تراه طهران التزامًا منها بإنهاء حصارها البحري على الموانئ الإيرانية.

أضاف بقائي أنه تم الاتفاق على الإحداثيات الجغرافية للمسار الذي يتصوره الجانبان، وإذا لم تعرقل أطراف ثالثة العملية، فإن البيان المشترك للبلدين، الذي يتضمن الاعتبارات الرئيسية ونقاط الاتفاق، هو أيضًا في المرحلة النهائية من المراجعة والصياغة.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية اليوم بيانات تخفيضات الوظائف من تشالنجر لشهر يوليو/تموز، بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية وبيانات تكاليف وحدة العمالة للربع الثاني قبل تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكية المرتقب المقرر صدوره يوم الجمعة.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يمدد الذهب الارتفاع لليوم الثالث على التوالي ويتداول عند منطقة 4278 دولار للأونصة، حيث يتطلع الثيران إلى اختراق منطقة المقاومة الحاسمة 4383 دولار من أجل بدء اتجاه صاعد جديد على أساس الإغلاق اليومي اليوم.
• يتم تعزيز آمال ثيران الذهب بشكل أكبر بعد تأكيد انحراف فني صعودي على أساس الإغلاق اليومي يوم أمس على مؤشر القوة النسبية RSI اليومي.
• أغلق مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بقوة يوم أمس ضمن المنطقة الصعودية، حيث يتحرك اليوم حول مستويات 62، مؤكداً اختراق خط 50 المحايد، مما يشير إلى زخم صعودي قوي ولكنه غير مفرط حتى الآن، مما يُفسح مجالاً لتسجيل مزيد من الارتفاع، في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب سجلت نمط قيعان أدنى في الأسعار في 10 و 24 و 30 يونيو/حزيران، وذلك بالتزامن مع تسجيل نمط قيعان أعلى في تلك الأيام على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً، مما يشير إلى انحراف صعودي تم تأكيده فقط يوم أمس بعد اختراق خط المنتصف 50 المحايد على مؤشر القوة النسبية RSI على أساس الإغلاق اليومي، مما يؤدي إلى زيادة احتمالات اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026) والدخول في اتجاه صاعد على المدى القصير.
• يبدو أن المعركة بين ثيران ودببة الذهب تم حسمها لصالح الثيران على المدى القريب، حيث تسارع ارتفاع المعدن النفيس بقوة بعد اختراق مناطق مقاومة فنية هامة على خلفية تفعيل أوامر شراء فنية وتغطية مراكز البيع المكشوفة.
• تفشل أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI في تحفيز ارتفاع ملموس حتى الآن وتستمر في التداول بشكل ضعيف فيما دون مناطق مقاومة فنية حاسمة، حيث تستمر في التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الهام فنياً وأدنى بقليل من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات الحادة التي شوهدت مؤخراً في أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI، فإن نموذج القمة المزدوجة الهبوطي المسجل في وقت سابق من العام الحالي الذي يشير إلى انخفاض كبير للنفط في المستقبل لم يحقق حتى الآن المستهدف المُقاس للنمط الفني الذي يقع عند محيط مستويات 51 دولار للبرميل، كما يتضح من الرسم البياني اليومي التالي.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• تسود قناعة عالمية في الأسواق بأننا تركنا وراءنا ذروة التضخم العالمي في الوقت الحالي، والذي كان مدفوعاً بشكل رئيسي من ارتفاع أسعار الطاقة والسلع خلال فترة اشتعال الحرب في الشرق الأوسط.
• خلال الفترة من مارس/آذار إلى أغسطس/آب 2026، أغلق الذهب في مناسبات عديدة أدنى بقليل من مناطق دعم حاسمة، ولكنه سرعان ما كان يرتفع فوقها في اليوم التالي، مما يشير إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• تفشل دببة الذهب في إبطال هذا النمط الفني حتى الآن، حيث أنهم يحتاجون الآن إلى تسجيل إغلاق يومي حاسم وتمديد الانخفاض بشكل ملموس فيما دون منطقة 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) من أجل إبطال هذا النمط الفني.
• يحاول ثيران الذهب تأكيد نمط فني صعودي محتمل على الرسم البياني اليومي سوف يتم تأكيده في حالة اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، مدعوماً من انحراف صعودي تم تأكيده يوم أمس على مؤشر القوة النسبية RSI. في حالة إثبات صحة هذا النمط الصعودي المحتمل، سوف يقع المستهدف المُقاس لهذا النمط عند محيط منطقة 4740-4825 دولار للأونصة.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة تمديد الارتفاع القوي الجاري في الذهب حتى الآن الذي اخترق مناطق مقاومة عديدة واستمرار الصمود فوق مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً المخترقة التي تحولت إلى دعم يقع اليوم عند محيط منطقة 4190 دولار للأونصة، سوف يحاول المعدن الأصفر في البداية اكتساب الزخم الصعودي الكافي من أجل اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة الحاسمة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026)، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يتم إثبات صحة النمط الفني الصعودي وسوف تدخل الأسعار في اتجاه صاعد على المدى القصير من أجل استهداف حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة (أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026) ومنطقة 4495 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم)، قبل منطقة 4595 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 مايو/أيار)، قبل منطقة 4774 (أعلى مستويات 12 مايو/أيار) ومنطقة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في الاتجاه الهابط، في حالة الحد من الارتفاع القوي الجاري حتى الآن واستئناف الاتجاه الهابط واكتساب زخم هبوطي كافي، سوف يحاول الدببة في البداية كسر مستويات دعم ثانوية عند منطقة 4203 دولار للأونصة (أعلى مستويات 6 يوليو/تموز)، قبل تحدي دعم المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4190 دولار للأونصة، قبل تحدي منطقة 4166 دولار للأونصة (أعلى مستويات 22 يوليو/تموز)، قبل مواجهة منطقة 3996 دولار للأونصة (أدنى مستويات 29 يوليو/تموز)، قبل منطقة 3960 دولار للأونصة (أدنى مستويات 17 يوليو/تموز)، قبل محاولة حشد جميع قوى الزخم الهبوطي من أجل كسر منطقة 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) بشكل حاسم وتمديد الانخفاض بعد ذلك من أجل إبطال الأنماط الفنية المذكور أعلاه، قبل مواجهة منطقة دعم ثانوية عند محيط منطقة 3928 دولار للأونصة (أدنى مستويات 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025)، قبل تحدي منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة).
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4383، 4400، 4495، 4595، 4774، 4890، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4203، 4190، 4166، 3996، 3960، 3941، 3928، 3886، 3820، 3717، 3628، 3500