توقعات سعر الذهب: تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل حذر بعد إلغاء الضربات الأمريكية ضد إيران وتدخل السلطات اليابانية لتعزيز الين

• ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف ضمن نطاق تداول اليوم السابق ويتداول عند منطقة 4055 دولار للأونصة يوم الإثنين على خلفية إلغاء ترامب للضربات التي كانت مخططة ضد إيران وانخفاض الدولار المدفوع من تدخل السلطات اليابانية من أجل تعزيز الين في مقابل الدولار.
• يسود تفاؤل أيضاً بين ثيران الذهب على خلفية انخفاض قوي في النفط بعد تخفيف المخاوف بشأن إمدادات الطاقة من الخليج العربي على خلفية جولة جديدة من المحادثات الأمريكية الإيرانية من خلال وسطاء.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تحيز عرضي مستمر مع استمرار التداول بالقرب من الحد العلوي لنطاق التداول الأخير على خلفية استمرار ظهور انحراف صعودي محتمل على مؤشر القوة النسبية RSI لم يتم تأكيده حتى الآن ضمن تحيز هبوطي أوسع نطاقاً.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم إلى 5880 جنيه للبيع و 5830 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما ينخفض زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP بقوة ويتداول عند محيط منطقة 50.95 في البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية بشكل طفيف ضمن نطاق تداول عرضي على خلفية تصريحات ترامب بعقد جولة جديدة من المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران اليوم وتدخل البنك المركزي الياباني في أسعار صرف العملات الأجنبية من أجل الحد من انخفاض الين القياسي من خلال عمليات شراء الين وبيع الدولار.

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يعلّق تنفيذ ضربات جديدة على إيران شريطة التوصل إلى اتفاق سريع مع إيران بشأن برنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز بشكل كامل.

قال ترامب إن تعليق الضربات ضد إيران جاء استجابة لمطالب من حلفاء الولايات المتحدة في الخليج العربي، حيث حث ولي العهد السعودي الأمير محمد بن سلمان ترامب على الامتناع عن شن ضربات جديدة، مؤكدا لترامب على الحاجة إلى الحوار من أجل خفض التصعيد.

قال ترامب أيضاً إن المفاوضات مع إيران، والتي على الأرجح سوف تتم عبر وسطاء، سوف تبدأ يوم الاثنين، مضيفًا أن المحادثات مع المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة وقطر وإيران دفعته إلى إلغاء ما كان سوف يُصبح "هجومًا هائلًا" يوم الجمعة، مضيفاً أنه قد يكون هناك اتفاق بشأن إدارة مضيق هرمز وأنه سوف يكون هناك اتفاق بشأن نزع السلاح النووي في إيران.

على الجانب الإيراني، قال وزير الخارجية الإيراني عباس عراقجي إن المحادثات بين إيران وعُمان في مراحلها النهائية، وأن الدولتان اللتان تطلان على مضيق هرمز تناقشان مسارًا جديدًا للمرور عبر المضيق الاستراتيجي.

نفى الجانب الإيراني أيضاً أن تكون طهران قد طلبت من واشنطن تعليق شن الضربات وأن مزاعم ترامب "ليست سوى كذبة جديدة"، مما يُبقي المخاوف قائمة من استئناف الأعمال العدائية بشكل أقوى في حرب الشرق الأوسط ويحافظ على حالة عدم اليقين مرتفعة حول المعدن الأصفر.

في مكان آخر، تسبب تدخل البنك المركزي الياباني BoJ في حركة أسعار صرف العملات الأجنبية في دفع الدولار الأمريكي للانخفاض وتعزيز التفاؤل النسبي المحيط بالمعدن الأصفر المقوم بالدولار.

انخفض زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY بقوة في وقت مبكر اليوم بعد ارتفاع الين الياباني JPY على خلفية تدخل السلطات اليابانية من أجل دعم الين الياباني من خلال تحرك منسق بين الولايات المتحدة واليابان.

قالت وزيرة المالية اليابانية ساتسوكي كاتاياما يوم الاثنين إن اليابان والولايات المتحدة نفذتا تدخلاً مُنسقاً لشراء الين ولن تترددا في اتخاذ مزيد من الإجراءات.

في تأكيد من الجانب الأمريكي، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن واشنطن لن تتردد في التدخل في السوق مرة أخرى، بينما قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الولايات المتحدة تساعد اليابان في دعم الين الياباني كعلامة على الصداقة ولمساعدة الاقتصاد العالمي.

يعتقد المحللون أن السلطات اليابانية تُعتبر التدخل في أسعار صرف العملات الأجنبية أداة فعالة من أجل كسب بعض الوقت قبل أن تصبح عوامل الأساسيات الاقتصادية اليابانية أكثر إيجابية.

كل ذلك يضغط على الدولار الأمريكي ويخفف الضغوط التضخمية، مما يقلص رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية، مما يعزز التفاؤل المحيط بالمعدن النفيس المقوم بالدولار الذي لا يقدم عوائد.

تبدأ شهية المتداولين تجاه المخاطرة في التسرب تدريجياً إلى السوق في بداية أسبوع التداول الجديد مع إحياء الآمال في توصل الولايات المتحدة وإيران إلى حل دبلوماسي للصراع الدائر في الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سوف تصدر بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادرة عن معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر يوليو/تموز في الأجندة الاقتصادية الأمريكية، بينما يترقب المتداولون صدور بيانات الوظائف غير الزراعية NFP الهامة للغاية من الولايات المتحدة يوم الجمعة.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، ينخفض الذهب بشكل طفيف ويتداول عند منطقة 4055 دولار للأونصة داخل نطاق يومي ضيق حتى الآن ونطاق عرضي واسع مستمر منذ النصف الثاني من شهر يونيو/حزيران، متذبذباً بالقرب من مناطق مقاومة حاسمة.
• على الرغم من الانخفاض الطفيف الجاري اليوم حتى الآن، لا تزال آمال ثيران الذهب قائمة بعد إلغاء ترامب ضربات هائلة كان مخطط لها ضد إيران، بينما يتم تعزيز الآمال أيضاً من خلال استمرار ظهور انحراف صعودي محتمل على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية حول مستويات 46، فيما دون خط 50 المحايد، في وقت كتابة هذا التقرير.
• سجلت أسعار الذهب نمط قيعان أدنى في الأسعار في 10 و 24 و 30 يونيو/حزيران، وذلك بالتزامن مع تسجيل نمط قيعان أعلى في تلك الأيام على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً، مما يشير إلى انحراف صعودي محتمل سوف يتم تأكيده فقط في حالة اختراق خط المنتصف 50 المحايد على مؤشر القوة النسبية RSI بشكل مستدام، مما سوف يؤدي إلى زيادة احتمالات اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026) والدخول في اتجاه صاعد على المدى القصير.
• يبقى أن نرى نتيجة المعركة بين ثيران الذهب المدعومين من بيانات التضخم وسوق العمل والناتج المحلي الإجمالي GDP الأضعف من المتوقع التي صدرت خلال الفترة الماضية من الولايات المتحدة وقناعة الأسواق بعدم رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتغطية مراكز البيع المكشوفة في الذهب بعد صمود مناطق الدعم الفنية القوية حتى الآن والانحراف الصعودي المحتمل في مؤشر القوة النسبية RSI اليومي، أم سوف ينتصر الدببة المدعومين من مخاوف تجدد الأعمال العدائية بشكل أقوى وانضمام أطراف جديدة إلى الحرب في الشرق الأوسط ومخاوف من ارتفاع أسعار النفط مجدداً وزيادة المخاوف التضخمية، مما سوف يؤدي بالتالي إلى زيادة رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية خلال هذا العام وتعزيز الدولار الأمريكي وممارسة ضغط هبوطي على الذهب المقوم بالدولار.
• افتتحت أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI بفجوة هبوطية اليوم لتؤكد تداولها فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الهام فنياً، حيث يبدو أن الدببة تستعيد السيطرة على أسواق النفط تدريجياً بعد إلغاء ترامب لضربات وصفها بأنها لم يحدث مثلها منذ الحرب العالمية الثانية بعد وساطة دول حليفة للولايات المتحدة من الخليج العربي.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات الحادة الجارية خلال الفترة الماضية والتحيز الهبوطي الناشئ في نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI، فإن نموذج القمة المزدوجة الهبوطي المسجل في وقت سابق من العام الحالي الذي يشير إلى انخفاض كبير للنفط في المستقبل لم يحقق المستهدف المُقاس للنمط الفني الذي يقع عند محيط مستويات 51 دولار للبرميل حتى الآن، كما يتضح من الرسم البياني اليومي التالي.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• تسود قناعة عالمية في الأسواق بأننا تركنا وراءنا ذروة التضخم العالمي في الوقت الحالي، والذي كان مدفوعاً بشكل رئيسي من ارتفاع أسعار الطاقة والسلع خلال فترة اشتعال الحرب في الشرق الأوسط.
• خلال الفترة من مارس/آذار إلى يوليو/تموز 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من مناطق دعم حاسمة، ولكنه سرعان ما كان يرتفع فوقها في اليوم التالي، مما يشير إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• تفشل دببة الذهب في إبطال هذا النمط الفني حتى الآن، حيث أنهم يحتاجون الآن إلى تسجيل إغلاق يومي حاسم وتمديد الانخفاض بشكل ملموس فيما دون منطقة 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) من أجل إبطال هذا النمط الفني.
• يحاول ثيران الذهب تأكيد نمط فني صعودي محتمل على الرسم البياني اليومي سوف يتم تأكيده في حالة اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي، مدعوماً من انحراف صعودي محتمل على مؤشر القوة النسبية RSI. في حالة إثبات صحة هذا النمط الصعودي المحتمل، سوف يقع المستهدف المُقاس لهذا النمط عند محيط منطقة 4740-4825 دولار للأونصة.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة الحد من الانخفاض الجاري اليوم في الذهب حتى الآن واكتساب زخم صعودي كافِ لاستئناف الارتفاع مع استمرار الصمود فوق منطقة 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران)، سوف يحاول المعدن الأصفر اختراق خط الاتجاه الهابط الموضح على الرسم البياني اليومي بشكل حاسم واختراق مقاومة ثانوية عند منطقة 4120 دولار للأونصة (أعلى مستويات 30 يوليو/تموز)، قبل منطقة 4166 دولار للأونصة (أعلى مستويات 22 يوليو/تموز)، قبل مواجهة منطقة 4203 دولار للأونصة (أعلى مستويات 6 يوليو/تموز)، والتي فيما فوقها سوف يتم تحدي منطقة 4205 (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً) ومنطقة 4221 دولار للأونصة (أعلى مستويات 22 يونيو/حزيران 2026)، قبل محاولة اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة الحاسمة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026)، والتي في حالة اختراقها بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يتم إثبات صحة النمط الفني الصعودي وسوف تدخل الأسعار في اتجاه صاعد على المدى القصير من أجل استهداف حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة (أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026) ومنطقة 4490 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الانخفاض الجاري اليوم حتى الآن وتسارع عمليات البيع بشكل أقوى، سوف يحاول الدببة في البداية كسر دعم ثانوي عند منطقة 3996 دولار للأونصة (أدنى مستويات 29 يوليو/تموز) بشكل حاسم، قبل منطقة 3960 دولار للأونصة (أدنى مستويات 17 يوليو/تموز)، قبل حشد جميع القوى الهبوطية من أجل كسر منطقة 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) بشكل حاسم وتمديد الانخفاض بعد ذلك من أجل إبطال الأنماط الفنية المذكور أعلاه، قبل مواجهة منطقة دعم ثانوية عند محيط منطقة 3928 دولار للأونصة (أدنى مستويات 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025)، قبل تحدي منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة).
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4120، 4166، 4203، 4205، 4221، 4383، 4400، 4490، 4595، 4774، 4890

مناطق الدعم: 3996، 3960، 3941، 3928، 3886، 3820، 3717، 3628، 3500