توقعات أسعار الذهب/الدولار XAU/USD: يقفز مرة أخرى فوق الحاجز 2000 دولار، ويبدو الاتجاه الصعودي محدودا

• عكس سعر الذهب انخفاضه خلال اليوم وارتفع عائدًا مرة أخرى فوق الحاجز النفسي 2000 دولار.
• تضغط مخاوف الركود التي تلوح في الأفق على معنويات المستثمرين وتعود بالفائدة على المعدن الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
• قد تؤدي القوة المتواضعة في الدولار الأمريكي إلى الحد من المكاسب قبل مخاطر أحداث البنوك المركزية هذا الأسبوع.

اجتذب سعر الذهب بعض عمليات شراء الانخفاضات بالقرب من منطقة 1977 دولار يوم الاثنين وارتفع إلى قمة يومية جديدة مع اقتراب جلسة أمريكا الشمالية. يُتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حاليًا فوق الحاجز النفسي 2000 دولار بقليل، على الرغم من أنه لا يزال محصورًا في نطاق تداول مألوف احتفظ به خلال الأسبوعين الماضيين تقريبًا.

مخاوف الركود التي تلوح في الأفق تفيد سعر الذهب

أضافت بيانات التصنيع الصينية الضعيفة التي صدرت يوم الأحد إلى مخاوف السوق بشأن الرياح المعاكسة للاقتصاد، والناجمة عن ارتفاع تكاليف الاقتراض، وتبين أنها عامل رئيسي يعمل بمثابة رياح مواتية لسعر الذهب كملاذ آمن. في الواقع، انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصيني الرسمي (PMI) إلى 49.2 في أبريل/نيسان من 51.9 سابقًا. يأتي ذلك على خلفية التقرير المتقدم للناتج المحلي الإجمالي الصادر عن الولايات المتحدة الأسبوع الماضي، والذي أظهر أن أكبر اقتصاد في العالم تباطأ أكثر من المتوقع في الربع الأول. علاوة على ذلك، انكمش نشاط المصانع في اليابان - ثالث أكبر اقتصاد في العالم - للشهر السادس على التوالي في أبريل وأثار مخاوف الركود. وهذا بدوره يلقي بثقله على معنويات المستثمرين ويدفع بعض التدفقات على الملاذ الآمن نحو زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

القوة المتواضعة للدولار الأمريكي تحد من مكاسب سعر الذهب

بصرف النظر عن هذا، يبدو أن التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيبقي أسعار الفائدة ثابتة لبقية العام إلى ما بعد شهر مايو/أيار تقدم دعمًا لسعر الذهب الذي لا يدر عائدًا. مع ذلك، قامت الأسواق بتسعير رفع آخر لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) هذا الأسبوع، والذي يبدأ يوم الثلاثاء. لا تزال التوقعات داعمة لارتفاع متواضع في عائدات سندات الخزانة الأمريكية وتساعد الدولار الأمريكي على اكتساب بعض الزخم الإيجابي لليوم الثالث على التوالي. إضافة إلى ذلك، فإن التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي (ECB) قد يفاجئ الأسواق برفع ضخم لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس قد يمنع المتداولين من وضع رهانات قوية حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD ويساهم بشكل أكبر في وضع حد على أي اتجاه صعودي قوي، على الأقل في الوقت الراهن.

تجعل الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه من الحكمة انتظار عمليات شراء قوية لاحقة قبل اتخاذ أي خطوة إضافية قبل مخاطر حدث البنك المركزي الرئيسي. سينتقل التركيز بعد ذلك إلى إصدار تفاصيل التوظيف الأمريكية الشهرية التي تكون تحت مراقبة كثيفة والمقررة يوم الجمعة. سيلعب تقرير الوظائف غير الزراعية المعروف على نطاق واسع (NFP) دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات أسعار الدولار الأمريكي على المدى القريب وتحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية لسعر الذهب المقوم بالدولار الأمريكي. في غضون ذلك، سوف يحصل المتداولون يوم الاثنين على إشارات من إصدار مؤشر ISM لمديري المشتريات التصنيعي الأمريكي لشهر أبريل/نيسان لاغتنام فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

التوقعات الفنية لسعر الذهب

من منظور فني، من المرجح أن تواجه أي حركة لاحقة بعض المقاومة بالقرب من منطقة العرض بين المستويات 2.010 و 2012 دولار، والتي إذا تجاوزها بشكل حاسم سوف تقضي على أي تحيز سلبي على المدى القريب وتحفز بعض عمليات الشراء الفني. قد يرتفع سعر الذهب بعد ذلك إلى المنطقة بين مستويات 2039 و 2040 دولار قبل محاولة تحدي أعلى مستوياته منذ بداية العام بالقرب من منطقة 2048 - 2049 دولار التي لمسها في 13 أبريل.

على الجانب الآخر، قد تستمر المنطقة السعرية 1975 - 1970 دولار في حماية الاتجاه الهبوطي الفوري. سيؤدي الاختراق الحاسم دون مستوى الدعم المذكور إلى حدوث كسر هبوطي عبر نطاق التداول قصير الأجل ويجعل سعر الذهب عرضة لمزيد من الانخفاض. قد يتسارع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعد ذلك في الاتجاه الهبوطي نحو نقطة اختراق المقاومة البالغة 1948 دولار، والتي تحولت الآن إلى الدعم، في طريقه إلى المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يومًا، حاليًا قرب منطقة 1937 - 1936 دولار.

المستويات الرئيسية للمراقبة