توقعات أسعار الذهب/الدولار XAU/USD: ينخفض وسط تعافي العوائد الأمريكية مع ترقب الأسواق محفزات جديدة

• يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من مستوى 1970 دولار، مسجلاً خسارة بلغت نسبة 0.40٪.
• تعافت العوائد الأمريكية وينتظر المتداولون محفزات جديدة محتملة لنمذجة توقعاتهم بشأن تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي التالية في أسبوع هادئ. 
• أبرز أحداث الأسبوع هي محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء.

في جلسة يوم الاثنين، شهد الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD خسائر بنسبة 0.40٪، حيث يُتداول بشكل رئيسي بالقرب من 1970 دولار. تشمل العوامل الرئيسية التي تدفع هذه التغييرات انتعاشًا طفيفًا في العوائد الأمريكية وارتفاعًا في حذر السوق حيث ينتظر المتداولون الكشف عن محفزات جديدة لمواصلة رهاناتهم على الاحتياطي الفيدرالي (Fed). بالإضافة إلى ذلك، تواصل الأسواق تقييم بيانات التضخم الأسبوع الماضي من الولايات المتحدة وتسعى إلى رؤية أي أدلة في محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) من اجتماع نوفمبر/تشرين الثاني الماضي الذي سيصدر يوم الأربعاء.

في الأسبوع الماضي، اكتسب سعر المعدن الأصفر زخمًا بسبب الضغط الهبوطي المتزايد على العوائد الأمريكية والدولار الأمريكي بسبب أرقام مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الضعيفة من الولايات المتحدة من أكتوبر. يوم الجمعة، انخفض العائد لأجل 10 سنوات إلى 4.38٪ من ذروته في أواخر أكتوبر عند 5.02٪  إلى أدنى مستوى منذ أواخر سبتمبر/أيلول. وبالمثل، انخفضت أسعار الفائدة لأجل عامين ولأجل 5 سنوات إلى أدنى مستوياتها منذ سبتمبر، نحو 4.80٪ و 4.35٪ على التوالي.

يوم الاثنين، تعافت هذه العوائد إلى 4.90٪ و 4.47٪ و 4.46٪، والتي يبدو أنها تمارس ضغوطًا على المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا. السؤال الذي يطرح نفسه الآن هو ما إذا كان شهر واحد من أرقام التضخم الإيجابية سيكون كافياً لإنهاء دورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي. أي دليل جديد على ارتفاع التضخم أو ارتفاع درجة حرارة الاقتصاد يمكن أن يغذي الرهانات المتشددة على بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يؤثر على السعر.

مستويات زوج الذهب/الدولار XAU/USD التي يجب مراقبتها

تعكس المؤشرات الفنية على الرسم البياني اليومي عدم اليقين في الزخم على المدى القصير. على الرغم من ذلك، يتمتع مؤشر القوة النسبية (RSI) بإقامة ممتعة في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى زخم شرائي سليم. يظهر مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (الماكد) أشرطة خضراء مسطحة، مما يدل على تباطؤ محتمل في السحر الصعودي ولكن ليس بالضرورة أن يلمح إلى انعكاس كامل للاتجاه.

بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السعر أقل بقليل من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما (SMA)، ولكن فوق المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 100 يوم و 200 يوم، مما يشير إلى تحيز صعودي أوسع. يبدو أن هذا يتناقض مع المعنويات الهبوطية على المدى القصير المستنتجة من التوقف الأخير في حركة الثيران. ومع ذلك، قد تعني هذه التوقعات أيضًا أن الثيران يأخذون استراحة بعد أسبوع رابح بنسبة 2.2٪ قبل مواصلة مسيرتهم الصعودية. 

مستويات الدعم: 1940 دولار (SMA لمدة 200 يوم)، 1930 دولار (SMA لمدة 100 يوم)، 1900 دولار.
مستويات المقاومة: 1970 دولار (SMA لمدة 20 يوما)، 2000 دولار، 2020 دولار.

الرسم البياني اليومي للذهب/الدولار XAU/USD