- يرتد سعر صرف الدولار الأمريكي من تراجع يوم أمس القوي إلى أدنى مستوياته خلال 14 شهراً في البنوك المصرية يوم الأربعاء 1 أكتوبر/تشرين الأول 2025.
- يرتد زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP من أدنى مستوياته الجديدة خلال 14 شهراً عند محيط منطقة 47.86، في وقت كتابة هذا التقرير.
- يرتد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً من مناطق التشبع البيعي، حيث يتحرك حول مستويات 31 في وقت كتابة هذا التقرير.
- يستمر مؤشر الدولار الأمريكي DXY في التراجع لليوم الرابع على التوالي بعد تعطيل الحكومة الأمريكية بشكل رسمي يوم الأربعاء.
تساهم رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتعطيل الحكومة الأمريكية بشكل رسمي في الانخفاض الجاري في مؤشر الدولار الأمريكي DXY.
ينصب التركيز اليوم على تقرير الوظائف في القطاع الخاص ADP ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع التصنيع من ISM في الولايات المتحدة من أجل الحصول على زخم قصير الأجل.
على الرغم من تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول الحذرة، إلا أن المتداولين قاموا بتسعير إمكانية إجراء خفضين آخرين في معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الأمريكي خلال هذا العام، مما يضغط بشكل أكبر على الدولار الأمريكي.
التمسك بآمال تصويت المشرعين اليوم لصالح خطة تمويل الحكومة الأمريكية
- فشل تمرير مشروع قانون الإنفاق الجمهوري في مجلس الشيوخ يوم الثلاثاء، مما أجبر الحكومة الأمريكية على بدء تعطيل عملياتها اعتبارًا من الساعة 04:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء.
- تم تعطيل الحكومة الفيدرالية الأمريكية بشكل رسمي مع رفض الجمهوريون تضمين تمديد دعم أقساط قانون الرعاية الصحية الميسرة في مشروع قانون التمويل. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي DXY إلى قاع أسبوعي فيما دون منطقة 97.50 في رد فعل فوري، قبل أن يرتد نحو منطقة 97.70 في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية.
- من المرجح أن يكون التأثير الفوري لتعطيل الحكومة هو تأخير صدور إصدارات رئيسية للبيانات الاقتصادية الأمريكية، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الذي يتم مراقبته بشكل وثيق يوم الجمعة.
- في الوقت نفسه، قد يكون للتعطيل المطول تأثير سلبي على الأداء الاقتصادي، مما سوف يدعم بشكل أكبر حجة تسجيل مزيد من الانخفاض في الدولار الأمريكي على المدى القريب.
- استمر آخر تعطيل حكومي من 22 ديسمبر/كانون الأول 2018 إلى 25 يناير/كانون الثاني 2019، حيث استمر لمدة 35 يومًا - خلال فترة رئاسة دونالد ترامب الأولى.
- من المتوقع أن تؤدي احتمالية استمرار حالة عدم اليقين بشأن السياسة المالية والنقدية الأمريكية إلى زعزعة ثقة المستثمرين في الأصول الأمريكية، بما في ذلك الدولار الأمريكي.
- تشير أداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى احتمالية بنحو 95% لخفض معدلات الفائدة في الاجتماع المقبل للجنة الفيدرالية FOMC في أكتوبر/تشرين الأول، واحتمالية بأكثر من 75% لإجراء خفض آخر في معدلات الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
- هذا، إلى جانب تعطيل جزئي للحكومة الأمريكية، يستمر في الضغط على الدولار الأمريكي ويُثبت صحة التوقعات السلبية على المدى القريب.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار تقرير ADP الأمريكي بشأن التوظيف في القطاع الخاص ومؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع التصنيع في الولايات المتحدة من أجل الحصول على بعض الزخم في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية.
- بخلاف ذلك، قد تساهم تصريحات بعض الأعضاء المؤثرين في اللجنة الفيدرالية FOMC في خلق فرص تداول قصيرة الأجل حول الدولار الأمريكي.
- تبدو توقعات الدولار غير متأثرة بالتعليقات التي تميل نحو التشديد من جانب رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دالاس، لوري لوجان، التي قالت إن توقعات التضخم الراسخة لا يمكن اعتبارها أمرًا مفروغًا منه وأنها تخطط لممارسة الحذر عند إجراء مزيد من التخفيضات في معدلات الفائدة.
- على صعيد التطورات الجيوسياسية، قال مسؤولون روس يوم الاثنين إن خطوة تزويد أوكرانيا بصواريخ توماهوك الأمريكية من أجل القيام بضربات عميقة في أراضيها قد تؤدي إلى تصعيد حاد، مما يصب في صالح الدولار الأمريكي كملاذ آمن.
- من المتوقع أن تفتح مؤشرات وول ستريت في المنطقة الحمراء يوم الأربعاء، حيث يتم تداول العقود الآجلة لمؤشر داو جونز على انخفاض بنسبة 0.7% خلال اليوم عند منطقة 46100، في وقت كتابة هذا التقرير. ينخفض أيضاً مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 0.7% إلى منطقة 6635، بينما تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنحو 1% إلى منطقة 24450.
- مؤشر الدولار الأمريكي DXY، الذي يتتبع العملة الأمريكية في مقابل سلة من العملات، يظل تحت بعض ضغوط البيع لليوم الرابع على التوالي وينخفض إلى أدنى مستوياته خلال أسبوع مع اقتراب الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. يتداول المؤشر حالياً حول منتصف مناطق 97.00، منخفضاً بنحو 0.35% خلال اليوم، ويبدو أنه عرضة لتسجيل مزيد من الضعف وسط مجموعة من العوامل السلبية.
توقعات بخفض معدلات الفائدة في مصر بنحو 100 نقطة أساس يوم الخميس
أظهر استطلاع أجرته وكالة رويترز أنه من المرجح أن يخفض البنك المركزي المصري CBE معدلات الفائدة الرئيسية بمقدار 100 نقطة أساس في اجتماعه يوم الخميس 2 أكتوبر/تشرين الأول على خلفية استمرار تباطؤ التضخم.
أظهر متوسط توقعات 16 محللاً اقتصادياً شملهم الاستطلاع أن البنك المركزي المصري CBE سوف يخفض معدلات الفائدة على الإيداع لليلة واحدة إلى 21% ومعدلات الفائدة على الإقراض إلى 22% في اجتماع لجنة السياسة النقدية غداً.
مقتطفات رئيسية
تبلغ معدلات الفائدة الحالية 22% على الإيداع و23% على الإقراض.
من المتوقع أن استمرار تباطؤ التضخم سوف يمهد الطريق أمام البنك المركزي المصري CBE لإجراء خفض آخر كبير في معدلات الفائدة.
أظهرت بيانات للجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء في مصر أن التضخم السنوي لأسعار المستهلكين في المدن تراجع إلى 12% في أغسطس/آب من 13.9% في يوليو/تموز.
من الجدير بالذكر أن التضخم في مصر بلغ ذروته عند 38% في سبتمبر/أيلول 2023.
خفض البنك المركزي معدلات الفائدة تدريجياً خلال هذا العام، حيث خفضها بمقدار 225 نقطة أساس في أبريل/نيسان، 100 نقطة أساس في مايو/أيار و200 نقطة أساس في أغسطس/آب.
نظراً للتطورات الجيوسياسية الأخيرة وارتفاع أسعار النفط، نعتقد أن البنك المركزي سوف يظل حذراً نسبياً مع خفض معدلات الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس غداً.
من المتوقع أن ترفع لجنة التسعير التلقائي للمنتجات البترولية في مصر أسعار الوقود، المدعوم بشكل كبير، في أوائل شهر أكتوبر/تشرين الأول في الوقت الذي تعمل فيه البلاد على إزالة الدعم واسترداد التكلفة وتقليل عجز الحساب الجاري.
أسعار صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري في البنوك المصرية اليوم:
البنك الأهلي المصري: 47.86 جنيه للشراء، 47.96 جنيه للبيع.
بنك مصر: 47.88 جنيه للشراء، 47.98 جنيه للبيع.
البنك التجاري الدولي: 47.86 جنيه للشراء، 47.96 جنيه للبيع.
بنك البركة: 47.85 جنيه للشراء، 47.95 جنيه للبيع.
بنك قناة السويس: 47.92 جنيه للشراء، 48.02 جنيه للبيع.
الرسم البياني اليومي لزوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: يبدو أن هناك مزيدًا من الارتفاع يظهر في الأفق في زوج الذهب/الدولار XAU/USD
يستقر الذهب بالقرب من قمم قياسية جديدة فوق منطقة 3870 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء. يتماسك الدولار الأمريكي على الانخفاض على خلفية مخاوف تعطيل الحكومة الأمريكية. من الناحية الفنية، يتطلع الذهب إلى تسجيل مزيد من المكاسب مع بقاء مؤشر القوة النسبية RSI على إطار 4 ساعات ضمن المنطقة الصعودية.
توقعات سعر البيتكوين: يتراجع مع استعداد بورصة FTX لدفع 1.6 مليار دولار للدائنين
انخفض سعر البيتكوين قليلاً في تعاملات اليوم الثلاثاء، مقلصًا التعافي الذي بلغ نحو 2% والذي حققه في اليوم السابق. من المقرر أن تتلقى بورصة FTX المعطلة المرحلة الثالثة من المدفوعات يوم الأربعاء، والتي تقدر بأكثر من 1.6 مليار دولار من العملات المستقرة.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي مع تعطيل الحكومة بشكل رسمي
لا يزال الدولار الأمريكي USD تحت ضغط هبوطي في أول يوم تداول من الربع الرابع بعد فشل الكونجرس الأمريكي في تمرير تدبير تمويلي وتجنب تعطيل الحكومة. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف من ADP ومؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ISM لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق من اليوم.
الفوركس اليوم: تراجع الدولار الأمريكي مع إغلاق الحكومة رسميًا
الدولار الأمريكي لا يزال تحت ضغط هبوطي في أول يوم تداول من الربع الرابع بعد أن فشل الكونجرس الأمريكي في تمرير تدبير تمويل وتجنب إغلاق الحكومة. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM لشهر سبتمبر/أيلول في وقت لاحق من اليوم.
من المتوقع أن يظهر تغيير التوظيف في ADP أن نمو كشوف المرتبات ظل ضعيفًا في سبتمبر
مع دخول الأسبوع الأول من الشهر، يتحول التركيز إلى أرقام التوظيف الأمريكية، بحثًا عن مزيد من الأدلة حول مسار معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed. يوم الأربعاء، في الساعة 12:15 بتوقيت غرينتش، من المقرر أن تصدر المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) تقرير التغير في التوظيف لشهر سبتمبر/أيلول.