تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: يرتفع على خلفية خفض وشيك في معدلات الفائدة الأمريكية

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الاثنين 1 ديسمبر/كانون الأول:

في الأسواق المحلية، تواصل أسعار الذهب الارتفاع على خلفية استقرار أسعار صرف الدولار الأمريكي في البنوك المصرية خلال أغلب فترات الشهر الماضي، حيث يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر إلى 5670 جنيه للبيع و 5625 جنيه للشراء، في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية استمرار ارتفاع المعدن الأصفر في الأسواق العالمية إلى محيط منطقة 4255 دولار للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير، في انتظار صدور تقرير مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر نوفمبر/تشرين الثاني في الولايات المتحدة اليوم.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: الذهب يستفيد من ضعف الدولار مع اقتراب خفض معدلات الفائدة الأمريكية

• على صعيد التطورات الجيوسياسية، قال وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو يوم الأحد إن الاجتماع بين المسؤولين الأمريكيين والأوكرانيين كان "مثمراً للغاية"، ولكن لا يزال هناك مزيد من العمل الذي يتعين القيام من أجل إنهاء الحرب الروسية في أوكرانيا، كما أفادت صحيفة الجارديان.
• أضاف روبيو أن الولايات المتحدة تهدف إلى مساعدة أوكرانيا لتصبح "أكثر أمانًا وقوة وازدهارًا مما كانت عليه في أي وقت مضى"، حيث نقوم بالبناء على المناقشات التي بدأت في جنيف واستمرت على مدار الأسبوع. قال مصدر إن المبعوث الخاص للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، ستيف ويتكوف، سوف يسافر إلى موسكو من أجل لقاء فلاديمير بوتين في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
• أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه تحدث مؤخرًا عبر الهاتف مع الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو، ولكنه رفض الكشف عن التفاصيل، كما أفادت وكالة رويترز يوم الأحد.
• قال ترامب: "نعتبر فنزويلا دولة غير صديقة. لم نقرأ أي شيء بشأن إغلاق المجال الجوي الفنزويلي. لا يعني ذلك أن الضربة الجوية وشيكة".
• يمدد الذهب الارتفاع في الأسواق العالمية بشكل أكبر إلى محيط منطقة 4255 دولار للأونصة في وقت مبكر من جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين، متداولاً عند أعلى مستوياته خلال ستة أسابيع. يحافظ مشتري الذهب على السيطرة في بداية أسبوع وشهر جديد وسط تزايد الدعوات لإجراء خفض آخر في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي في أقرب وقت خلال الأسبوع المقبل.
• تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 87% بأن يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه للسياسة النقدية في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة مراقبة البنك الاحتياطي الفيدرالي FedWatch التابعة لمجموعة CME.
• مع اقتراب خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول من أن يصبح أمرًا مؤكدًا، يحافظ الدولار الأمريكي USD على النغمة الهبوطية قائمة، بعد تسجيل أسوأ أسبوع خلال أربعة أشهر، مما يصب في صالح ارتفاع أسعار الذهب.
• تظل المخاوف بشأن قيادة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الضغط على الدولار الأمريكي، مما يدفع ثيران الذهب إلى التطلع إلى استهداف حاجز منطقة 4300 دولار.
• أفادت وكالة رويترز خلال الأسبوع الماضي بأن مستشار البيت الأبيض الاقتصادي كيفن هاسيت برز كمرشح رئيسي ليكون رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المقبل.
• في الوقت نفسه، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت إن هناك فرصة جيدة بأن يعلن الرئيس دونالد ترامب عن اختياره قبل الكريسماس.
• في وقت لاحق خلال اليوم، سوف تتجه جميع الأنظار نحو مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الأمريكي من ISM لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والذي قد يوفر تلميحات جديدة بشأن صحة الاقتصاد، بعد صدور سلسلة من البيانات الاقتصادية القديمة.
• من المتوقع أن ينخفض مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الرئيسي في الولايات المتحدة إلى 48.6 في الشهر الماضي بعد تسجيل 48.7 في أكتوبر/تشرين الأول.
• من المرجح أن يؤدي تعمق الانكماش في القطاع التصنيعي الأمريكي إلى تأكيد خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول، مما سوف يؤدي إلى زيادة معاناة الدولار الأمريكي، بينما سوف يوفر دفعة صاعدة جديدة للمعدن اللامع.
• في وقت لاحق من هذا الأسبوع، سوف تصدر مجموعة جديدة من البيانات الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك التغير في التوظيف في القطاع الخاص ADP، مؤشر مديري المشتريات PMI قطاع الخدمات، مطالبات إعانة البطالة ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأساسية.
• سوف تقدم هذه البيانات توجهات جديدة بشأن تداول الدولار الأمريكي والذهب قبل صدور قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأسبوع المقبل.
• تتبنى الأسواق المالية موقفًا حذرًا في بداية الأسبوع وشهر ديسمبر/كانون الأول، حيث تنخفض العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بين 0.5% و 1% في الصباح الأوروبي يوم الاثنين.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 4300، 4382، 4400

مناطق الدعم: 4215، 4205، 4151، 4137، 4109، 4040

رئيس شعبة المعادن: نتوقع تجاوز الذهب عيار 21 في مصر لحاجز منطقة 5700 جنيه

قال إيهاب واصف رئيس شعبة الذهب والمعادن النفيسة في اتحاد الصناعات المصرية إن أسعار الذهب المحلية حققت خلال شهر نوفمبر/تشرين الثاني مكاسب قدرها 270 جنيهاً لكل جرام، بزيادة قدرها 5.2%.

مقتطفات رئيسية

ارتفاع الذهب في الأسواق المحلية مدفوعاً بشكل أساسي من ارتفاع أسعار الأونصة عالمياً وسط استقرار سعر صرف الدولار الأمريكي في مصر خلال أغلب فترات الشهر الماضي.

استقرار سعر صرف الدولار الأمريكي في البنوك المصرية يجعل السوق المحلي أكثر حساسية لتحركات المعدن النفيس في الأسواق العالمية.

استفاد الذهب في الأسواق العالمية من التوقعات المتزايدة بخفض معدلات الفائدة الأمريكية في اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المقبل للسياسة النقدية.

هذا المناخ الداعم ساعد أونصة الذهب على الصمود فوق حاجز منطقة 4200 دولار للأونصة، مما يشير إلى استمرار الزخم الصعودي حتى إعلان قرارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الاجتماع المرتقب.

تمكن الذهب عيار 21 من اختراق مستويات فنية هامة خلال الأسبوع الماضي، مما يعزز احتمالات تمديد الاتجاه الصاعد على المدى القريب.

تستهدف أسعار الذهب عالميا تستهدف الآن حاجز منطقة 4300 دولار للأونصة، وهي مستويات كافية مع استمرار الضغوط على سعر الصرف لدفع عيار 21 في مصر إلى تجاوز حاجز منطقة 5700 جنيه للجرام.

هذا السيناريو يظل الاقوي في ظل الرهانات القوية على خفض معدلات الفائدة الأمريكية، والتي عادة ما تدعم أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.

سوف تتفاعل السوق المحلية بشكل سريع مع تسجيل أي مكاسب جديدة في الأسعار العالمية خلال الفترة المقبلة.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الاثنين 1 ديسمبر/كانون الأول 2025 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 6480 جنيه للبيع، 6428 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 5670 جنيه للبيع، 5625 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 4860 جنيه للبيع، 4821 للشراء.

الجنيه الذهب: 45360 جنيه للبيع، 45000 للشراء.