تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: يحتاج إلى محفز اتجاهي قوي قبل صدور بيانات التضخم الأمريكي PCE الحاسمة اليوم

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الجمعة 13 مارس/آذار:

• في الأسواق المحلية، تسود حالة من الترقب والتردد في عمليات الشراء والبيع يتم ترجمتها إلى حركة عرضية حذرة مائلة للارتفاع في أسعار الذهب في وقت مبكر اليوم، وذلك على خلفية استقرار سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري في البنوك المصرية في يوم العطلة الأسبوعية ليتداول عند محيط منطقة 52.39 جنيه لكل دولار في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية استمرار التذبذبات العرضية الفاترة في الذهب في الأسواق العالمية في وقت مبكر اليوم.
• يحتاج الذهب إلى محفز اتجاهي قوي من أجل تحفيز حركة حاسمة في أي اتجاه، حيث يرى السوق أن الإفراج عن احتياطيات النفط الطارئة من جانب مجموعة السبع ووكالة الطاقة الدولية IEA غير كافي لتعويض تعطيل إمدادات النفط من الخليج العربي عبر مضيق هرمز الذي يقع تحت سيطرة قوات الحرس الثوري الإيراني IRGC.
• قال المرشد الأعلى الإيراني الجديد، مجتبى خامنئي، في أول تصريحات علنية له منذ توليه المنصب، إن إبقاء مضيق هرمز مغلقًا ينبغي أن يظل "أداة للضغط على العدو".
• حذر المرشد الأعلى الإيراني أيضاً من أنه ينبغي إغلاق جميع القواعد العسكرية الأمريكية في المنطقة على الفور وإلا سوف تواجه هجمات محتملة.
• في محاولة أخرى لتخفيف حدة أزمة الطاقة، أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية خلال الليلة الماضية إعفاءً لمدة 30 يومًا يسمح للدول بشراء النفط الروسي العالق في البحر.
• بينما قد يخفف الإعفاء الضغوط على الإمدادات على المدى القصير، فإنه يخاطر بتقويض الجهود الرامية إلى الحد من إيرادات روسيا وقد تعرض ذلك لانتقادات من جانب حلفاء الولايات المتحدة.
• يتحدى النفط جميع هذه الجهود العالمية المبذولة ويستمر خام غرب تكساس الوسيط في التداول فوق مستويات 90 دولار للبرميل، حيث يتداول عند محيط 95 دولار للبرميل في وقت كتابة هذا التقرير.
• أسعار النفط المرتفعة بقوة تؤدي إلى ارتفاع توقعات التضخم العالمي وتقليص احتمالات خفض معدلات الفائدة الأمريكية، مما يعزز الدولار الأمريكي ويضغط على الذهب المقوم بالدولار، مما يقلل من شأنه كملاذ آمن في أوقات الاضطرابات.
• من الممكن أن يؤدي استمرار ارتفاع سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري المواطنين المصريين إلى التحوط من التضخم الناتج عن ذلك من خلال شراء الذهب في الأسواق المحلية كأداة للتحوط من التضخم ومخزن تقليدي للقيمة، مما سوف يدفعه للارتفاع محلياً.
• من الجدير بالذكر أن الارتفاع المستمر في سعر صرف الدولار الأمريكي في مقابل الجنيه المصري خلال الأيام الماضية مدفوع من خروج الأموال الساخنة من السوق المصري والخروج من أدوات الدين المصري من أجل تغطية الخسائر القوية في أسواق الأسهم العالمية على خلفية الحرب الدائرة في الشرق الأوسط.

التحليل الفني لأسعار الذهب: الرسم البياني اليومي

• تستمر الحركة العرضية الفاترة في الذهب في الأسواق العالمية على الرغم من قرارات الإفراج عن احتياطيات النفط الطارئة العالمية، في انتظار محفز اتجاهي قوي في أي اتجاه.
• قد يأتي هذا المحفز اليوم من بيانات مؤشر التضخم المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE، وبيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر يناير/كانون الثاني في الولايات المتحدة، وكذلك بيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي للربع الرابع.
• يرتفع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 7475 جنيه للبيع و 7425 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من التقلبات الشديدة في أسعار الذهب في الأسواق العالمية منذ أواخر يناير/كانون الثاني 2026، يحافظ المعدن الأصفر على الاتجاه الصاعد الرئيسي ويتداول فوق جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية الصاعدة، متداولاً عند محيط منطقة 5091 دولار للأونصة، وذلك مع استمرار تحرك مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل عرضي ضمن مناطق صعودية حول مستويات 51، أعلى بقليل من خط 50 المحايد في وقت كتابة هذا التقرير.
• وبالتالي، سوف نستمر في مراقبة التطورات الجيوسياسية بشكل وثيق، حيث لا يزال الذهب بحاجة إلى الحصول على تحفيز أقوى في مواجهة مخاوف التضخم الناتجة عن ارتفاع أسعار الطاقة على الرغم من الإفراج عن احتياطيات النفط الطارئة من أجل استئناف الارتفاع القياسي بشكل ملموس واختراق القمة التاريخية على أساس يومي بشكل حاسم من أجل تأكيد اختراق نمط التداول العرضي الأوسع نطاقاً الذي لا يزال قائماً نحو الاتجاه الصاعد.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب العالمية قد ارتدت في وقت سابق من هذا العام من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• تسجيل نموذج قمة أدنى من القمة السابقة في وقت سابق على الرسم البياني اليومي يجعل كسر منطقة 4402 دولار للاونصة نحو الاتجاه الهابط على أساس الإغلاق اليومي بشكل حاسم له أهمية كبيرة، حيث سوف يحول الاتجاه إلى هابط على المدى القصير إلى المتوسط.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من التقلبات واسعة النطاق في الذهب، لم تتمكن أسعار الذهب في الأسواق العالمية من تسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة الدعم القوية 4550-4500 حتى الآن، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يرجح عدم استسلام الثيران على المدى الأطول حتى الآن.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى المتوسط.
• في النصف الثاني من اليوم، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE وبيانات طلبيات السلع المعمرة لشهر يناير/كانون الثاني. بالإضافة إلى ذلك، سوف يقوم مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بنشر التقدير الثاني لنمو الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الرابع.

مناطق المقاومة: 5192، 5239، 5261، 5380، 5420، 5451، 5598، 5600، 5650، 5700

مناطق الدعم: 5055، 5014، 5000، 4842، 4655، 4550، 4500، 4402، 4274، 4163، 3998، 3928، 3886

محركات الذهب في الأسواق العالمية: بيانات التضخم PCE والناتج المحلي الإجمالي GDP في الولايات المتحدة

• على الرغم من محاولة الارتداد الأخيرة، لا يزال الذهب في الأسواق العالمية في طريقه لتسجيل الخسارة الأسبوعية الثانية على التوالي.
• لا يزال التحول نحو التشديد في توقعات السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي يضغط على جاذبية الذهب كملاذ آمن المدفوعة من تصاعد الحرب في الشرق الأوسط.
• مع عدم ظهور نهاية لحرب إيران في الأفق، تستمر الزيادة الأخيرة في أسعار النفط في تعزيز توقعات التضخم وزيادة المخاوف بشأن النمو الاقتصادي، مما يدعم الطلب على الدولار الأمريكي USD كملاذ آمن وعملة احتياطي عالمية ويضغط بالتالي على الذهب المقوم بالدولار.
• هاجمت إيران عدة ناقلات وسفن في مياه الخليج بينما تتحكم في عبور حركة التجارة عبر مضيق هرمز، الممر الحيوي لـ 20% من إمدادات النفط العالمية.
• تدفع توقعات التضخم المرتفعة الأسواق إلى احتمال استبعاد تسعير خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال هذا العام، مما يدعم الدولار ويضغط على المعدن الأصفر.
• في وقت لاحق من اليوم، سوف تستمر أخبار حرب إيران في لعب دور محوري في حركة أسعار الذهب، حيث تأخذ الأسواق في الاعتبار الزيادة بنسبة 8% في أسعار النفط خلال هذا الأسبوع حتى الآن.
• يمكن أن يتأثر الذهب أيضًا بتدفقات نهاية الأسبوع وإعادة تكوين مراكز التداول قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأسبوع المقبل.
• في الوقت نفسه، قد يتجاهل المتداولون تدفق البيانات الأمريكية، حيث أن بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP هي مراجعة وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر يناير/كانون الثاني، والتي من المرجح أن تكون لها أهمية قليلة بالنسبة للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الجمعة 13 مارس/آذار 2026 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 8543 جنيه للبيع، 8485 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 7475 جنيه للبيع، 7425 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 6407 جنيه للبيع، 6364 للشراء.

الجنيه الذهب: 59800 جنيه للبيع، 59400 للشراء.