تحليل سعر الذهب في مصر اليوم: انخفاض تصحيحي طفيف من أجل الاستعداد لاختبار القمم التاريخية

إليك ما تحتاج إلى معرفته في أسواق الذهب المحلية والعالمية يوم الاثنين 15 ديسمبر/كانون الأول:

في الأسواق المحلية، تسجل أسعار الذهب انخفاضاً تصحيحياً طفيفاً من أجل الاستعداد لاختبار أعلى مستوياتها التاريخية وتمديد الارتفاع، وذلك على الرغم من استمرار الارتفاع بلا هوادة في أسواق الذهب العالمية بعد تسعير الأسواق لتخفيضات في معدلات الفائدة خلال عام 2026 أكثر من توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي، مما يضغط بشكل أكبر على الدولار الأمريكي ويدفع المعدن الأصفر المقوم بالدولار نحو الارتفاع، حيث ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف إلى 5740 جنيه للبيع و 5715 جنيه للشراء، في وقت كتابة هذا التقرير، وذلك على خلفية ارتفاع المعدن النفيس في الأسواق العالمية لليوم الخامس على التوالي إلى محيط منطقة 4345 دولار للأونصة في وقت كتابة هذا التقرير، حيث يستعد لاختبار أعلى مستوياته على الإطلاق عند محيط منطقة 4382 دولار للأونصة، في انتظار صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر/تشرين الأول المتأخر بسبب تعطيل الحكومة الأمريكية مع ترقب أي تلميحات مؤثرة من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

محركات الذهب في الأسواق العالمية: الوظائف غير الزراعية NFP سوف تؤكد توقعات معدل الفائدة الأمريكية

• على صعيد التوترات الجيوسياسية، تصاعدت التوترات بين الولايات المتحدة وفنزويلا بشكل أكبر خلال الأسبوع الماضي بعد إعلان الرئيس دونالد ترامب أن خفر السواحل الأمريكي استولى على ناقلة نفط قبالة سواحل فنزويلا.
• في مكان آخر، أجرى الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي خمس ساعات من المحادثات مع المبعوثين الأمريكيين يوم الأحد وعرض التخلي عن طموح بلاده في الانضمام إلى حلف الناتو NATO.
• بالإضافة إلى ذلك، قال المبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف إن هناك كثير من التقدم تم إحرازه، على الرغم من أنه لم يقدم تفاصيل إضافية. من المقرر أن تستمر المفاوضات يوم الاثنين.
• يجذب الذهب في الأسواق العالمية بعض الاستمرارية في عمليات الشراء يوم الاثنين وسط رهانات على إجراء مزيد من الخفض في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• يتم النظر إلى شهية المخاطرة الأضعف بمثابة عامل آخر يدفع تدفقات الملاذ الآمن نحو المعدن الأصفر.
• يتطلع المتداولون الآن إلى إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الرئيسية ومخاطر الأحداث المتعلقة بالبنوك المركزية الرئيسية من أجل الحصول على إشارات أوضح بشأن صحة الأسواق المالية خلال هذا الأسبوع.
• يجذب زوج الذهب/الدولار XAU/USD مشترين لليوم الخامس على التوالي ويرتفع إلى محيط منطقة 4345 دولار للأونصة خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين.
• تظل السلعة بالقرب من أعلى مستوياتها منذ 21 أكتوبر/تشرين الأول، المسجلة يوم الجمعة، ويبدو أنها مستعدة للارتفاع بشكل أكبر وسط خلفية أساسيات اقتصادية داعمة.
• ومع ذلك، قد يختار المتداولون انتظار صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الهامة خلال هذا الأسبوع، والتي سوف تشكل التوقعات بشأن مسار خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وتدفع الطلب على المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
• من المقرر صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP المتأخر لشهر أكتوبر/تشرين الأول وبيانات مبيعات التجزئة يوم الثلاثاء، إلى جانب مؤشرات مديري المشتريات PMIs الأولية في قطاعي التصنيع والخدمات في الولايات المتحدة.
• سوف تصدر أيضاً بيانات تضخم المستهلك الأمريكي يوم الخميس. بخلاف ذلك، سوف تحدد تصريحات أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC المؤثرين مسار الدولار الأمريكي USD على المدى القريب.
• خلال هذا الأسبوع، سوف يأخذ المستثمرون إشارات أيضًا من قرار معدلات الفائدة من جانب بنك انجلترا BoE واجتماع البنك المركزي الأوروبي ECB يوم الخميس وتحديث السياسة النقدية من جانب البنك المركزي الياباني BoJ يوم الجمعة. ينبغي أن يقدم ذلك زخماً اتجاهياً جديدًا لأسعار الذهب.
• في الوقت نفسه، فإن توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي تفشل في مساعدة الدولار الأمريكي على تسجيل أي ارتداد ملموس من أدنى مستوياته خلال شهرين، المسجلة يوم الخميس الماضي، مما يستمر في دعم المعدن الأصفر.
• في خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع، خفض البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية اجتماع السياسة النقدية الذي استمر لمدة يومين يوم الأربعاء الماضي وتوقع خفضًا آخر في معدلات الفائدة خلال عام 2026.
• ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يأملون في إجراء خفضين آخرين في معدلات الفائدة خلال العام المقبل في أعقاب تصريحات رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول، حيث قال إن البنك المركزي لا يرغب في أن تؤدي سياسته إلى تقليص خلق الوظائف في ظل المخاطر الهبوطية على سوق العمل.
• في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الجمعة الماضي إنه يميل إلى اختيار إما محافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed السابق كيفن وارش أو مدير المجلس الاقتصادي الوطني كيفن هاسيت لقيادة البنك المركزي الأمريكي خلال العام المقبل.
• يبدو أن المشاركين في السوق مقتنعون بأن رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الجديد المتماهي مع ترامب سوف يكون مائلاً للغاية نحو التيسير وسوف يخفض معدلات الفائدة بغض النظر عن الأساسيات الاقتصادية.
• كان ذلك عاملاً آخر وراء الانخفاض الأخير في الدولار الأمريكي ويشير إلى أن المسار الأقل مقاومة في أسعار الذهب يظل نحو الاتجاه الصاعد.
• بالإضافة إلى ذلك، فإن ظهور عمليات شراء للانخفاضات في المعدن النفيس في الأسواق العالمية في بداية الأسبوع الجديد والقبول فوق حاجز منطقة 4300 دولار يُثبت صحة النظرة الصعودية.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية

مناطق المقاومة: 4354، 4382، 4400، 4450، 4500

مناطق الدعم: 4257، 4205، 4182، 4170، 4163

الهيئة العامة للرقابة المالية: صناديق الذهب نجحت في جذب 4-5 مليار جنيه خلال فترة قصيرة

أكد الدكتور محمد فريد، رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية، أن الهيئة العامة للرقابة المالية تُعد من أكثر الجهات اتصالًا بالحياة اليومية للمواطنين، نظرًا لإشرافها على قطاعات تمس احتياجاتهم بشكل مباشر، من بينها التأمين الإجباري والتكميلي على السيارات، صناديق التأمين والمعاشات الخاصة، شركات الوساطة التأمينية، شركات الخبرة الاكتوارية وصناديق الاستثمار.

مقتطفات رئيسية

تم إطلاق تجربة صناديق الاستثمار المصرية في الذهب في عام 2023.

نجحت الصناديق خلال فترة قصيرة في جذب استثمارات تتراوح بين 4 و5 مليار جنيه وما يقرب من 250 ألف مستثمر، بعضهم بدأ الاستثمار بمبالغ محدودة.

يعكس ذلك نجاح الهيئة في تحقيق أحد أهدافها الرئيسية، والمتمثل في ديمقراطية الاستثمار وإتاحة الفرصة أمام مختلف فئات المجتمع.

كان قطاع التأمين في عام 1999 يعاني من انخفاض الأقساط التأمينية إلى أقل من 1% من الناتج المحلي الإجمالي GDP، وتحديدًا نحو 0.9%، وهو ما كان يشير إلى محدودية انتشار الخدمات التأمينية.

متوسط معدلات الأقساط التأمينية في الأسواق الناشئة يتراوح بين 5 - 7% من الناتج المحلي الإجمالي GDP، بينما يتراوح في الأسواق المتقدمة بين 12% و15%.

تأتي أسعار الذهب في مصر يوم الإثنين 15 ديسمبر/كانون الأول 2025 (بدون إضافة مصنعية الجرام) كما يلي:

جرام الذهب عيار 24: 6560 جنيه للبيع، 6531 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 21: 5740 جنيه للبيع، 5715 جنيه للشراء.

جرام الذهب عيار 18: 4920 جنيه للبيع، 4898 للشراء.

الجنيه الذهب: 45920 جنيه للبيع، 45720 للشراء.