تداولات محايدة للدولار الأمريكي قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI

يقف مؤشر الدولار الأمريكي DXY عند 104.10 يوم الاثنين مع مكاسب طفيفة.
لا يزال موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم قائمًا على الرغم من ضآلة فرصة خفض سعر الفائدة في مارس/آذار.
من المقرر أن تحدد أرقام مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يناير والتي ستصدر يوم الثلاثاء توقيت تخفيضات سعر الفائدة الفيدرالي وديناميكيات الدولار الأمريكي.

لا يزال الدولار الأمريكي في وضع ثابت عند 104.10، مما يدل على الاستقرار قبل صدور البيانات الأمريكية الرئيسية المتوقعة هذا الأسبوع. تنتظر الأسواق المالية بفارغ الصبر التقارير الاقتصادية حول بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومبيعات التجزئة من يناير/كانون الثاني، والتي من المحتمل أن تعزز موقف الدولار بشكل أكبر. في الوقت نفسه، يتزايد الترقب حول تقارير التضخم القادمة، والتي من المتوقع أن تلقي الضوء على أداء الاقتصاد والموقف المستقبلي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

في أوائل فبراير/شباط، حقق الدولار الأمريكي مكاسب ملحوظة بعد تعليقات جيروم باول، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، التي تشير إلى أن خفض أسعار الفائدة في مارس/آذار أمر غير مرجح. وشدد على الحاجة إلى مزيد من الأدلة على انخفاض التضخم قبل أن يتمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من النظر في خفض أسعار الفائدة ، مما يجعل البيانات القادمة حاسمة. من المتوقع أن يؤثر إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر يناير يوم الثلاثاء بشكل كبير على الاتجاه قصير المدى للدولار الأمريكي.

محركات السوق اليومية: الدولار الأمريكي يستقر حيث تنتظر الأسواق البيانات الاقتصادية الرئيسية والعوائد ثابتة

من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في يناير بنسبة 3.7٪ على أساس سنوي، في حين من المتوقع أن يتباطأ المقياس العام إلى 2.9٪ على أساس سنوي.
عوائد سندات الخزانة الأمريكية منخفضة بشكل طفيف. يبلغ العائد لأجل عامين 4.47٪، والعائد لأجل 5 سنوات عند 4.12٪، والعائد لأجل 10 سنوات عند 4.17٪.
تشير أداة مراقبة الاحتياطي الفيدرالي التابعة لمجموعة CME إلى احتمال بنسبة 20٪ لخفض سعر الفائدة في اجتماع مارس/آذار ولكنها قد تشهد بعض التغييرات في حالة انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي من يناير/كانون الثاني عن المتوقع. هذه الاحتمالات تقف عند حوالي 50٪ لشهر مايو/أيار.

التحليل الفني: ثيران مؤشر الدولار الأمريكي DXY يتمسكون بمكاسبهم، غير قادرين على تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم

لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) مستقرًا داخل المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى أن القوة الصعودية تحتفظ ببعض القوة في ديناميكية المؤشر على الرغم من التحولات الأخيرة. يظهر مؤشر الماكد (MACD) أيضًا أشرطة مسطحة خضراء، مما يشير إلى اتجاه إيجابي يتماشى مع الموقف الصعودي.

في نطاق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMAs)، يبدو أن مؤشر الدولار يحوم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوما وبالمثل فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، مما يشير إلى منظور صعودي قوي في الأفق الطويل. ومع ذلك، يتم تداوله دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، مما يشير إلى بعض ضغوط البيع على المدى القريب إلى المتوسط.

بالنظر إلى هذه المؤشرات، من الواضح أن زخم الشراء أكثر حضورًا من ضغط البيع. في حين أن الحركات الهبوطية تسببت في بعض الاضطرابات، فإن التيار الخفي المرن للطاقة الصعودية المنعكس في مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر الماكد (MACD) والمتوسطات المتحركة القصيرة (SMAs) يشير إلى نظرة متفائلة في الاتجاه العام.

الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي

ما هو الدولار الأمريكي؟

الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يوجد في التداول جنبا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنها العملة الأكثر تداولا في العالم ، حيث تمثل أكثر من 88٪ من إجمالي مبيعات العملات الأجنبية العالمية ، أو ما معدله 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميا ، وفقا لبيانات عام 2022.
بعد الحرب العالمية الثانية ، تولى الدولار الأمريكي من الجنيه البريطاني كعملة احتياطية في العالم. بالنسبة لمعظم تاريخه ، كان الدولار الأمريكي مدعوما بالذهب ، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.

كيف تؤثر قرارات الاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي؟

العامل الوحيد الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي يشكلها الاحتياطي الفيدرالي (Fed). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي تفويضان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. أداتها الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة.
عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ ، سيرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2٪ أو يكون معدل البطالة مرتفعا جدا ، فقد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، مما يؤثر على الدولار.

ما هو التيسير الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

في الحالات القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضا طباعة المزيد من الدولارات وسن التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بنك الاحتياطي الفيدرالي من خلالها بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق.
وهو تدبير سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفا من تخلف الطرف المقابل عن السداد). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق خفض أسعار الفائدة النتيجة الضرورية. وكان هذا هو السلاح المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو ينطوي على قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى ضعف الدولار الأمريكي.

ما هو التشديد الكمي وكيف يؤثر على الدولار الأمريكي؟

التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف بموجبها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيا للدولار الأمريكي.

Share: أخبار