استمرار الارتفاع في مؤشر البورصة المصرية الرئيسي EGX30 بشكل حذر عند الافتتاح في يوم صدور قرار البنك المركزي المصري CBE بشأن معدلات الفائدة

يرتفع المؤشر الرئيسي للبورصة المصرية EGX30 بشكل طفيف عند الافتتاح اليوم، حيث يرتفع بنسبة 0.18% إلى منطقة 30932 في وقت مبكر من تداولات يوم الخميس، في وقت كتابة هذا التقرير.
أغلق المؤشر الرئيسي EGX30 يوم الأربعاء على ارتفاع بنسبة 0.94% إلى منطقة 30875.
تسود حالة من الترقب في الأسواق المصرية قبل صدور قرار البنك المركزي المصري CBE بشأن معدلات الفائدة لشهر فبراير/شباط اليوم.
 
تنخفض أسعار صرف الدولار الأمريكي في معظم البنوك المصرية بشكل طفيف اليوم مقارنة بأسعار يوم أمس، حيث تتداول عند محيط منطقة 50.54 في مقابل الجنية المصري في وقت مبكر من يوم الخميس.

على صعيد الأسواق العالمية، قال ترامب يوم الأربعاء إنه سوف يعلن عن تعريفات جمركية تتعلق باستيراد الأخشاب والسيارات والرقائق الإلكترونية والأدوية "خلال الشهر المقبل أو قبل ذلك"، مع إعادة التأكيد على خطته التي أعلنها منذ يوم بشأن فرض تعريفات جمركية على السيارات "في حدود 25%" ورسوم مماثلة على الرقائق الإلكترونية والأدوية.

بالإضافة إلى ذلك، قال وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك في مقابلة مع فوكس نيوز، في وقت متأخر من يوم الأربعاء، إن "هدف الرئيس ترامب بسيط: إلغاء مصلحة الضرائب الداخلية وترك جميع الغرباء يدفعون".

تظل هذه التهديدات بالتعريفات الجمركية عبئًا على شهية المخاطرة في السوق، مما يبرز نقص الدعم السياسي من جانب البنك المركزي الصيني والتوترات التي تلوح في الأفق بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي بشأن اتفاق السلام بين روسيا وأوكرانيا.

استبعدت الولايات المتحدة أوكرانيا والاتحاد الأوروبي من محادثات السلام من أجل إنهاء النزاع الأوكراني مع كبار المندوبين الروس. أدى ذلك إلى زيادة الضغط على الاتحاد الأوروبي من أجل تشكيل استجابة واضحة ومتسقة مع قرار ترامب بالتفاوض مباشرة مع روسيا من أجل إنهاء الحرب في أوكرانيا.

أغلقت مؤشرات وول ستريت الرئيسية يوم أمس على ارتفاع طفيف. في وقت مبكر من يوم الخميس، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية ضمن مناطق سلبية ويصمد مؤشر الدولار الأمريكي DXY مستقراً بالقرب من منطقة 107.00 بعد تسجيل مكاسب طفيفة لمدة يومين متتاليين.

على الصعيد المحلي، يترقب المشاركون في السوق اليوم صدور قرار البنك المركزي المصري CBE بشأن معدلات الفائدة، حيث تسعر السوق على نطاق واسع خفض معدلات الفائدة بين 100 و 200 نقطة أساس، مما يصب في صالح المستثمرين في البورصة المصرية.

على صعيد آخر، أكدت وكالة موديز للتصنيف النظرة المستقبلية الإيجابية للاقتصاد المصري وأشادت بمصداقية السياسة النقدية المصرية.

 

مقتطفات رئيسية

تصنيف الحكومة المصرية بالعملة الأجنبية والمحلية على المدى الطويل عند Caa1 مع المحافظة على النظرة المستقبلية الإيجابية.

تزايد مصداقية السياسة النقدية وفعاليتها مع محافظة البنك المركزي المصري CBE على موقف سياسي يتسق مع مستهدفات التضخم ونظام سعر الصرف المرن.

هذه الإجراءات قد تسمح لمعدلات الفائدة بالانخفاض، مما سوف يؤدي إلى تخفيض تكلفة الدين، مع الحفاظ على بيئة مواتية لتدفقات النقد الأجنبي بشكل مستدام.

تستمر النظرة المستقبلية الإيجابية، التي كانت قائمة منذ مارس/آذار 2024، في إظهار احتمالات تحسن عبء خدمة الدين المصري، وكما كان متوقعًا في وقت إجراء التصنيف الأخير، تم إحراز تقدم على صعيد إعادة التوازن الخارجي والمالي.

مع خفض قيمة العملة وتعويمها، أصبحت مصر الآن تمتلك احتياطيات أقوى من النقد الأجنبي، وبدأت تكاليف الاقتراض في الانخفاض.

الحكومة المصرية تبذل جهوداً نحو ضبط الأوضاع المالية وتعزيز الإيرادات الضريبية، وذلك بهدف تحقيق فوائض أولية بنسبة 3.5% من الناتج المحلي الإجمالي GDP.

على الرغم من التفاؤل بوضع الاقتصاد المصري ومستقبل الجنيه المصري، حذرت الوكالة من أن نقاط الضعف الائتمانية التي تعكسها تصنيفات Caa1 لا تزال تشكل خطرًا على قدرة مصر على تحقيق تحسينات مستدامة في الأوضاع المالية والخارجية.

نسبة الدين المرتفعة في مصر، وإن كانت تتناقص، ضعف القدرة على تحمل الديون مقارنة بأقرانها واحتياجاتها التمويلية المحلية والخارجية الكبيرة المستمرة، كلها عوامل تقيد الوضع الائتماني، مما قد يؤدي إلى زيادة تعرض الاقتصاد المصري لخروج تدفقات رأس المال إلى خارج البلاد في حالة حدوث صدمات خارجية يمكن أن تتحدى التزام الحكومة بسياسة سعر الصرف المرن، مما قد يؤدي بدوره إلى تقلص احتياطيات العملات الأجنبية.

في ختام جلسة يوم أمس، ارتفع مؤشر البورصة المصرية الرئيسي EGX30 بنسبة 0.94% إلى منطقة 30875 في ختام الجلسة، انخفض مؤشر الشركات الصغيرة والمتوسطة EGX70 بنسبة 0.05% إلى منطقة 8587 وارتفع مؤشر EGX100 واسع النطاق بنسبة 0.19% إلى منطقة 11824.

سجل رأس المال السوقي للأسهم المقيدة في البورصة المصرية حوالي 2.260 تريليون جنيه.

سجل المستثمرون المصريون والعرب صافي بيع بقيمة 117.5 مليون جنيه و 75.95 مليون جنيه، على التوالي، بينما سجل المستثمرون الأجانب صافي شراء بقيمة 193.4 مليون جنيه. 

بلغ إجمالي قيمة التداول حوالي 4.5 مليار جنيه في 93.4 ألف عملية منفذة على 1.7 مليار ورقة مالية.

الأسهم الأكثر ارتفاعًا يوم أمس:

مرسيليا المصرية الخليجية للاستثمار العقارى: 20%.
المصرية لتطوير صناعة البناء (ليفت سلاب مصر): 8.7%.
المشروعات الصناعية والهندسية: 7.52%.
مطاحن ومخابز جنوب القاهرة والجيزة: 6.78%.
أوراسكوم للتنمية مصر: 6.32%.

 

الأسهم الأكثر انخفاضًا يوم أمس:

السعودية المصرية للاستثمار والتمويل: -5.08%.
الحديد والصلب المصرية: -4.98%.
العربية وبولفارا للغزل والنسيج – يونيراب: -4.82%.
أجواء للصناعات الغذائية - مصر: -2.96%.
مصر الوطنية للصلب – عتاقة: -2.79%.