شعبة الذهب المصرية: ارتفاع احتياطي الذهب في مصر من 18.1 مليار دولار إلى 20.7 مليار دولار في يناير/كانون الثاني

قال إيهاب واصف، رئيس شعبة الذهب والمعادن النفيسة في اتحاد الصناعات المصرية، إن سوق الذهب المحلي شهد حالة من التذبذب في ترتبط بشكل مباشر بالتحركات العنيفة التي يشهدها الذهب عالميًا، مؤكداً أن إدراج الذهب والفضة في سوق المشتقات في مصر سوف يقلص العشوائية في الأسعار المحلية، مشيراً إلى بيانات البنك المركزي المصري CBE التي أظهرت ارتفاع قيمة احتياطي الذهب في مصر بنحو 2.6 مليار دولار بحلول نهاية شهر يناير/كانون الثاني الماضي.

مقتطفات رئيسية

آلية تسعير الذهب في السوق المصرية تعتمد في الأساس على السعر العالمي للأونصة، ما يجعل استمرار حالة عدم الاستقرار أمرًا متوقعًا خلال الفترة المقبلة في ظل غياب اتجاه واضح للأسعار العالمية.

الطلب على الذهب لا يزال قائمًا في السوق المحلية، مدفوعًا من توجه المواطنين إلى التحوط والحفاظ على مدخراتهم.

كشفت بيانات مصلحة الدمغة والموازين المصرية تراجع الإقبال على المشغولات الذهبية بنحو 10% فقط من مستوياته السابقة.

كشفت البيانات أيضاً عن قفزة كبيرة في الطلب على السبائك والعملات الذهبية، التي ارتفع الإقبال عليها بنحو عشرة أضعاف، باعتبارها أداة ادخارية واستثمارية أكثر من كونها أداة استهلاكية.

أظهرت بيانات البنك المركزي المصري CBE ارتفاع قيمة احتياطي الذهب في مصر بنحو 2.6 مليار دولار بحلول نهاية شهر يناير/كانون الثاني الماضي.

وصل إجمالي احتياطي الذهب المصري إلى حوالي 20.7 مليار دولار، مقارنة بنحو 18.1 مليار دولار في نهاية ديسمبر/كانون الأول

يعكس ذلك أهمية الذهب كعنصر داعم للاحتياطيات النقدية في مصر في ظل التحديات الاقتصادية العالمية.

دراسة إدراج الذهب والفضة ضمن سوق المشتقات في مصر، مع بدء التداول الفعلي على المشتقات خلال أسبوعين.

هذه الخطوة سوف تمثل تطوراً هاماً في تنظيم سوق المعادن النفيسة في البلاد.

تداول الذهب والفضة في سوق المشتقات المالية سوف يساهم على المدى المتوسط والطويل في تقليل العشوائية، تحسن آليات التسعير ودعم مستويات الشفافية والكفاءة داخل السوق.

رد فعل السوق

• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر بشكل طفيف في وقت مبكر اليوم إلى 6700 جنيه للبيع و 6650 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، في وقت كتابة هذا التقرير.
• يحاول الذهب في الأسواق العالمية اليوم الصمود فوق حاجز منطقة 5000 دولار للأونصة واختراق منطقة المقاومة 5092 (أعلى مستويات 4 فبراير/شباط) من أجل اكتساب الزخم وإعادة تحدي أعلى المستويات على الإطلاق عند محيط منطقة 5598 دولار للاونصة.
• تسود حالة من عدم اليقين في الأسواق بعد نتيجة الانتخابات العامة اليابانية المبكرة، حيث فاز حزب رئيسة الوزراء اليابانية ساناي تاكايتشي، الحزب الليبرالي الديمقراطي LDP، بشكل ساحق في الانتخابات العامة في اليابان خلال عطلة نهاية الأسبوع.
• قام الحزب بتأمين أغلبية ساحقة في مجلس النواب في البلاد، مما يمكن رئيسة الوزراء من تنفيذ خططها الطموحة بخفض مؤقت في الضرائب على المواد الغذائية وزيادة الإنفاق بشكل كبير في البلاد من خلال الديون.
• مخاوف السوق من تراكم الديون في اليابان تضغط على الين الياباني وتعزز زوج دولار أمريكي/ين ياباني ياباني USD/JPY، مما يعزز الدولار الأمريكي ويضغط على الذهب المقوم بالدولار.
• نظراً لتسعير نتائج الانتخابات في السوق مسبقاً بشكل كامل تقريباً، فقد انخفض الدولار الأمريكي بعد صدور النتائج، مما يصب في صالح المعدن الأصفر على المدى القريب.
• لكن سوف تظل مخاوف خطط زيادة الإنفاق في اليابان بشكل هائل من خلال الديون في الضغط على الين الياباني وتعزيز الدولار الأمريكي على المدى الطويل، مما سوف يضغط في نهاية المطاف على الذهب المقوم بالدولار على المدى الطويل.
• على الرغم من ذلك، تتحدى السلطات اليابانية هذه الضغوط على الين الياباني من خلال التصريحات، حيث قال كبير أمناء مجلس الوزراء الياباني مينورو كيهارا يوم الاثنين إنه يشعر بالقلق إزاء تحركات أسعار الصرف العملات الأجنبية أحادية الاتجاه، مع ترقب تدخل وزارة المالية اليابانية بمساعدة الولايات المتحدة في سوق الفوركس في حالة وصول زوج دولار أمريكي/ين ياباني USD/JPY إلى مستويات 160 التاريخية التي كان يتم التدخل عندها في الماضي.
• يحاول ثيران الذهب الصمود حتى الآن، حيث يتم الحفاظ على الاتجاه الصاعد الرئيسي والتداول فوق جميع المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية عند محيط منطقة 4995 دولار للأونصة، في وقت كتابة هذا التقرير.
• من الجدير بالذكر أن أسعار الذهب العالمية قد ارتدت في وقت سابق من خط الاتجاه الصاعد الرئيسي الموضح على الرسم البياني اليومي عند محيط منطقة 4402 دولار للأونصة، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية قوية.
• من الجدير بالذكر أنه على الرغم من الانخفاض التصحيحي القوي الذي شوهد في الذهب، لم تتمكن أسعار الذهب في الأسواق العالمية من تسجيل إغلاق يومي فيما دون منطقة الدعم القوية 4550-4500 حتى الآن، كما يتضح على الرسم البياني اليومي، مما يرجح عدم استسلام الثيران حتى الآن.
• تستمر منطقة 3886 دولار للأونصة في العمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية التي يجب أن يتم مراقبتها بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى المتوسط.

الرسم البياني اليومي لأسعار أونصة الذهب في الأسواق العالمية